En lo que fue un guiño a los pedidos del FMI, la semana pasada el Banco Central aumentó su tasa de referencia de 38% a 40%. Esta medida repercutió positivamente en los rendimientos de los plazos fijos, pero también aumentó los costos del crédito.

En particular, afecta a dos tasas de créditos que estaban reguladas por el BCRA:

• El costo de refinanciación de los saldos en tarjeta de crédito.
• La tasa de algunas de las líneas de créditos subsidiados para mipymes.

Ahora los bancos estudian cómo implementarán la suba de tasas que habilitó el BCRA e incluso algunos ya están informando los aumentos a los clientes.

Cuánto costará refinanciar la tarjeta de crédito

Con la suba de las tasas de interés decretada por el Banco Central, el pago parcial del vencimiento de los gastos hechos con esos plásticos tendrá, a partir de ahora, un costo extra. 

La disposición del BCRA ubicó a la tasa nominal anual en el 49%, seis puntos por encima de la que regía hasta ahora.

Pero, atención, eso implica que el costo financiero total (CFT), que hasta este último incremento rondaba el 65,5% anual subiera al 75,7% anual, aproximadamente.

Este cambio es el que hay que tener en cuenta para estimar el encarecimiento de financiar los gastos con las tarjetas.

Básicamente, porque este CFT se ubica por encima de la inflación interanual -en torno al 51%-, pero sobre todo, también, por arriba de la mejora salarial promedio. Esa es la pregunta que debe hacerse cualquier consumidor a la hora de pagar sólo una parte del vencimiento de la tarjeta: si la evolución de su sueldo va en línea con el costo que le cobra la tarjeta.

Hay que recordar que, a diferencia de la tasa nominal que suele informarse en tipografía grande, el CFT toma en cuenta los costos asociados al servicio. En este caso, el IVA, el seguro y otros gastos administrativos, por ejemplo.

Cuál es el verdadero costo de refinanciar pagos con la tarjeta de crédito, tras la suba de la tasa de interés

De acuerdo a un relevamiento de iProfesional por distintos bancos, la morosidad con las tarjetas de crédito todavía se encuentra en niveles históricamente bajos. De no más del 5% entre clientes particulares, en la mayoría de las entidades consultadas. No obstante, se trata de un nivel más elevado que el 2% a 3% de los tiempos de la prepandemia.

Entre los clientes con problemas, también vino creciendo la utilización del límite que les dan las tarjetas: ya se encuentra en torno al 50%, contra un 30% que estaba antes de la pandemia. Es decir: aumentaron los casos de clientes con morosidad y también el nivel de endeudamiento de esas personas.

Uno de los datos relevantes que toman en cuenta en los bancos es la deuda promedio con las tarjetas de crédito: asciende a $235.000, y ha venido creciendo por encima del ritmo de la inflación.

El tema de las deudas con tarjetas es seguido con especial atención en las entidades financieras. Sobre todo en momentos de incertidumbre cambiaria y financiera, cuando en los bancos suelen tomar recaudos ante posibles escenarios disruptivos.

Es la primera vez en las últimas crisis que los bancos observan con preocupación el incremento de la morosidad.

La morosidad con las tarjetas de crédito todavía se encuentra en niveles históricamente bajos

No porque se haya notado un salto inmanejable en los últimos meses. Pero sí hay una clara advertencia por la tendencia. 

La cautela va ganando espacio entre los bancos. Típico de momentos de incertidumbre, los financistas fueron moderando los límites de compra de las tarjetas. En especial de aquellos clientes a los que identifican como más riesgosos.

Sube el costo de los préstamos subsidiados

En plena pandemia, el BCRA relanzó las líneas de inversión productivas, con tasas subsidiadas para las mipymes y empresas de salud, entre otros rubros.

Hasta ahora, el costo máximo que podían aplicar los bancos a esos créditos era de 35% nominal anual, ahora esa tasa máxima subió a 41% en los siguientes casos:

• Cuando se trate de la financiación de capital de trabajo y al descuento de cheques de pago diferido y facturas de crédito electrónicas mipyme.
• Si el crédito se otorga a empresas de cualquier tamaño cuya actividad principal sea prestar servicios relativos a la salud o bien destinen los fondos a adquirir maquinarias y equipos producidos por mipymes argentinas.