El dólar no es la úninca alternativa de ahorro que le puede ganar a la inflación. Por eso, el Banco Central (BCRA) recomendó aquellos instrumentos bancarios y financieros para que quienes tienen resto económico puedan ganarle a la suba de precios sin la necesidad de comprar la divisa norteamericana. 

Así, los Plazos Fijos UVA, las Obligaciones Negociables y los Fondos de Inversión aparecen como alternativas viables para un ahorro efectivo.

La inflación es un problema histórico en Argentina, y el 2021 no es la excepción. Aunque el Gobierno pronostica una inflación del 29% anual, los analistas de mercado esperan que alcance el 47%, nueve puntos más que la del año pasado.

En ese contexto, los tradicionales plazos fijos solo otorgan un 37% de interés en la mayoría de los bancos, lo que no llega a cubrir la depreciación del peso.

El dólar, por su parte, volvió a ser motivo de preocupación oficial en las últimas semanas, ya que el dólar blue pasó de 144 pesos a medidados de abril a tocar un pico de 162 pesos a fines de mes, aunque en los últimos días bajó a 151.

A través de un comunicado, el BCRA recordó  algunas de las posibilidades de ahorro real en moneda local, para que aquellos que tienen un resto económico puedan ganarle a la inflación sin la necesidad de tener que recurrir a la divisa norteamericana.

Cómo ahorrar en pesos y ganarle a la inflación

Plazo Fijo UVA Precancelable

Los plazos fijos UVA precancelables fueron lanzados por el Banco Central como una opción de inversión a tasa real positiva para las personas ahorristas.

Estos depósitos ofrecen una tasa mínima de 1% anual sobre la inflación, si se cumple el plazo contractual de 90 días.

La particularidad de este producto es que dispone de la opción de precancelación a partir de los 30 días. Si se opta por cumplir el plazo de 90 días, las personas ahorristas reciben la tasa de interés equivalente al Índice de Precios al Consumidor (IPC) que informa el Indec más la tasa anual de 1%, lo que permite mantener el poder adquisitivo del ahorro y ganarle por un punto a la inflación.

Los bancos que toman depósitos a plazo fijo están obligados a ofrecer esta opción a todas las personas ahorristas a través de todos los medios, ya sea en las sucursales con presencia física o a través de las plataformas electrónicas.

Plazo Fijo UVA

Los plazos fijos UVA sin opción de precancelación se contratan por un mínimo de 90 días y permiten obtener una rentabilidad por encima de la inflación, según la tasa ofrecida por las entidades.

Plazo Fijo tradicional 

Este producto se contrata por un período mínimo de 30 días y cuenta con una tasa mínima garantizada, establecida por el BCRA para las personas ahorristas minoristas. Las tasas mínimas vigentes se encuentran disponibles en la columna de principales variables, dentro de la página del BCRA se puede hacer un plazo fijo aún sin ser personas usuarias de una entidad.

Se puede consultar las tasas que ofrecen las entidades para plazos fijos online y elegir la alternativa más conveniente: https://www.bcra.gob.ar/BCRAyVos/Plazos_fijos_online.asp

Otras inversiones financieras

De acuerdo con el perfil de cada persona inversora, existe una amplia variedad de opciones para ahorrar en pesos. Los instrumentos de capital están disponibles en el home banking de la mayoría de entidades financieras o también se pueden acceder a través de agentes de bolsa ALyC (Agentes de Liquidación y Compensación).

Plazos Fijos UVA, las Obligaciones Negociables y los Fondos de Inversión, alternativas viables para un ahorro efectivo

Bonos

Son emitidos por el sector público (Estado Nacional, Estados provinciales o Municipios). Estos títulos pueden devolver el dinero invertido en cuotas, llamadas amortizaciones, o en forma íntegra al vencimiento. Además, pagan una tasa de interés que puede ser fija, variable o mixta. Si bien se pueden mantener hasta el vencimiento, las personas inversoras pueden decidir venderlos en el mercado en cualquier momento previo a esa fecha.

La compra o venta de títulos, acciones u otros instrumentos en el mercado de capitales se pueden hacer a través de los bancos, utilizando las cuentas que ya se tienen habilitadas, o acudir a un agente de negociación y/o liquidación, registrado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV), el organismo encargado de la regulación y supervisión del mercado de capitales.

Las personas inversoras deben en primer lugar abrir una cuenta comitente en el banco o con un agente y a partir de allí pueden comenzar a operar. Las compras se acreditan a las 48 horas en una subcuenta habilitada a nombre del inversor en la Caja de Valores, que es la depositaria de los títulos.

Obligaciones Negociables (ON)

Es la emisión de deuda que realizan las entidades privadas. A través de las ON, la sociedad contrae deuda con los obligacionistas, es decir las personas inversoras que compraron esos títulos, y se compromete a cancelar esa deuda en el plazo pactado junto con el interés correspondiente. El capital de las obligaciones se devuelve generalmente en cuotas anuales o semestrales, y genera un interés que puede ser de tasa fija o variable. Las obligaciones negociables pueden contar con una calificación de riesgo, lo que hace más segura la inversión.

Las empresas pueden emitir ON en pesos a tasa fija o en pesos atado a la cotización del dólar. En este último caso, la persona inversora compra el título en pesos al valor del tipo de cambio oficial y al vencimiento recibirá los pesos equivalentes al valor del tipo de cambio oficial. Esta opción permite seguir la evolución del precio del dólar haciendo una inversión en pesos.

Fondos de inversión

Los fondos permiten acceder a una cartera diversificada de activos, incluyendo mercados e instrumentos que, por lejanía o montos necesarios, no son fácilmente accesibles para pequeños inversores. La administración de la cartera del fondo está a cargo de una sociedad gerente, que debe inscribirse ante la CNV en el registro de Agentes de Administración de Productos de Inversión Colectiva.

Los fondos de inversión se pueden suscribir a través de los bancos o con las ALyC registradas y la variedad de ofertas incluye la posibilidad de suscribir en pesos fondos que siguen la evolución de títulos públicos, acciones o activos en dólares. Como las otras inversiones, es recomendable primero realizar el test de perfil de inversor para elegir el fondo acorde al riesgo que se desea asumir.