Los mayores errores financieros cometidos por expertos al utilizar Excel

El famoso programa de cálculo incluído en el Microsoft Office ha estado involucrado en algunas de las mayores pifias de Wall Street
Por iProfesional
22/04/2013 - 13,02hs
Los mayores errores financieros cometidos por expertos al utilizar Excel

Al parecer, algunas personas muy inteligentes tienen problemas para dominar el Excel, el programa de cálculo incluído en el paquete Microsoft Office.

Unos días atrás, en un correo electrónico que fue enviado a la prensa alrededor de las dos de la mañana, los profesores de Harvard Carmen Reinhart y Kenneth Rogoff admitieron haber cometido un error de Excel en su trabajo de investigación que vincula los altos niveles de deuda pública a los bajos niveles de crecimiento.

El documento, Growth in Time of Debt (Crecimiento en tiempo de deuda), se ha convertido en un poderoso punto de referencia para aquellos que argumentan contra el gasto público, incluso para reactivar la economía y es la base para el best-seller de los dos profesores cuyo título es This Time is Different.

Sin embargo, cuando se trata de Excel, Reinhart y Rogoff no son tan distintos al resto de los mortales.

Los empleados de Wall Street pueden sentirse identificados. El prominente bloguero sobre finanzas James Kwak llama a este programa de Microsoft "una de las aplicaciones de software más grandes y más poderosas de todos los tiempos", publicó un artículo CNNExpansión.

En los últimos años, Excel ha estado implicado en algunos de los mayores errores de Wall Street y de las finanzas en general. Estas son algunas de las víctimas más notables:Profesores de Harvard

En su artículo de 2010, Reinhart y Rogoff afirmaron que cuando la deuda de un país llega al 90% de su PBI, el crecimiento económico disminuye dramáticamente.

Los dos profesores de Harvard dijeron que la conclusión estaba basada en la observación de los niveles de deuda de decenas de países, remontándose a la década de 1800.

Pero según un nuevo estudio de tres economistas de la Universidad de Massachusetts Amherst, un error de código en la hoja de cálculo de los profesores de Harvard excluyó por completo de sus cálculos a los primeros cinco países en su conjunto de datos, incluyendo a Australia y Canadá.

El error, junto con algunas otras posibles equivocaciones (que los profesores refutaron), causó que los expertos llegaran a la conclusión de que, en promedio, los países de la categoría superior al 90% tendían a registrar una contracción de 0,1% anual sus economías, según los investigadores de Amherst. De hecho, esos estados crecieron 2,2 por ciento.JPMorgan Chase

A raíz de la pérdida por trading de u$s6.200 millones de JPMorgan Chase del año pasado, operadores fueron despedidos, altos ejecutivos han sido reprendidos frente al Congreso, y el FBI, entre otros reguladores, lo está investigando.

Pero, ¿sabés a quién hay que interrogar realmente? A Bill Gates. De acuerdo con un informe interno sobre la pérdida por trading revelado en febrero, el modelo que se suponía que iba a controlar y limitar la cantidad de riesgo que los operadores del banco en Londres estaban tomando era "manejado a través de una serie de hojas de cálculo de Excel, las cuales tenían que ser completadas manualmente, mediante un proceso de copiar y pegar datos de una hoja de cálculo a otra".

Así, una medida clave fue sumada, cuando debería haber sido promediada. El resultado: los agentes de riesgo de JPMorgan creyeron que las apuestas sobre derivados de crédito tenían la mitad de riesgo de lo que realmente tenían.

Así que, según el autor del artículo de CNNExpansión, el presidente ejecutivo Jamie Dimon podría pasar una factura de 3.100 millones de dólares a Excel. El resto sigue siendo su culpa.MF Global

Alrededor de un año antes de MF Global se declarara en bancarrota, los consultores contratados por la empresa determinaron que necesitaba mejorar las "herramientas informáticas para el usuario final, como las hojas cálculo de Excel" que la correduría de mercancías utilizaba para controlar el riesgo y la cantidad de dinero que tenía en sus cuentas de clientes.

Y también esa optimización serviría para asegurarse de que parte de ese dinero no terminara en la cuenta que era utilizada por el presidente ejecutivo Jon Corzine, para apostar sobre si Europa estaba a punto de implosionar.

Esas mejoras nunca fueron hechas.La compra de Lehman Brothers por parte de Barclays

Cuando Barclays envió su oferta de compra por Lehman Brothers, inmediatamente después del colapso de la empresa, en septiembre de 2008, lo hizo con una hoja de datos de Excel.

Los creadores de la hoja de cálculo, que detallan los activos de Lehman y lo que Barclays estaba dispuesto a comprar, ocultaron, en lugar de eliminar, cerca de 200 celdas.

Pero cuando un socio junior en el despacho Cleary Gottlieb Steen & Hamilton convirtió el archivo de Excel a un archivo PDF, y lo envió por correo electrónico a la corte de bancarrota, las partes ocultas de la hoja de cálculo reaparecieron.

El resultado: además de las celdas de Lehman que Barclays quería, el banco británico también se vio obligado a absorber las pérdidas de 179 ofertas tóxicas adicionales que nunca tuvo la intención de comprar.Escuelas en Utah

El año pasado, un error de cálculo de la agencia de educación de Utah subestimó el número de estudiantes que se inscribirían en las escuelas públicas del estado, lo cual condujo a un déficit presupuestario de 25 millones de dólares.

El superintendente del estado, finalmente, atribuyó el error a una "referencia defectuosa en una hoja de cálculo", y dos de los funcionarios de finanzas más importantes del distrito se vieron obligados a dimitir.Fannie Mae

"Deberíamos haber previsto la crisis financiera", se mencionó en Fannie Mae. En 2003, el gigante garante hipotecario cometió un error en una hoja de cálculo de Excel cuando estaba haciendo la transición a una nueva regulación contable.

El resultado: una falla que hizo que Fannie luciera u$s1.300 millones más rentable de lo que realmente era. La compañía se vio obligada a modificar más tarde sus resultados.

Nativos americanos

Una tribu de nativos americanos introdujo la fila equivocada en la celda de una hoja de Excel que contenía la fórmula para calcular el valor actual neto de la Isla de Manhattan, lo cual le condujo a pensar, erróneamente, que lo que se convertiría en la ciudad de Nueva York tenía un valor de tan sólo 24 dólares, los cuales aceptaron en cuentas y baratijas. Es broma. El error fue hecho en Lotus.