El último plan de rescate para salvar a la brasileña OGX de la quiebra

OGX Petróleo y Gás Participações SA, del empresario brasileño Eike Batista, pedirá a un grupo de inversores por lo menos u$s250 millones de capital fresco para intentar evitar la quiebra.

La inyección de capital en OGX sería parte de una reestructuración en la cual Batista pedirá a los tenedores de bonos que conviertan u$s3.600 millones de deuda en acciones de OGX, diluyendo a Batista en la compañía.

A los inversores, entre los que se cuentan el fondo de riqueza soberana de Abu Dhabi, Petroliam Nasional Bhd de Malasia y firmas de absorciones, se les pide que participen en el aumento de capital, que podría llegar a u$s500 millones.

El ex millonario busca refinanciar y captar capitales luego de que la producción de OGX se desplomara en el primer proyecto de la compañía, llevando al Deutsche Bank AG a pronosticar que la empresa se quedaría sin efectivo a fin de este trimestre.

La mayoría de los acreedores piensa que OGX pedirá protección de la quiebra sin la permuta de deuda por acciones y el capital fresco.

"Si yo fuera tenedor de bonos, lo que más querría sería ver que un operador fuerte como Petronas toma el control de OGX", expresó Michael Roche, estratega de mercados emergentes de Seaport Group LLC, en una entrevista telefónica del 4 de septiembre desde Nueva York.

Batista planea presentar a los acreedores una propuesta formal sobre la reestructuración de la deuda esta semana y las negociaciones están en marcha, informó el portal Emol.com.

OGX, con sede central en Río de Janeiro, no accedió a formular comentarios sobre las tratativas sobre reestructuración de la deuda al responder preguntas por correo electrónico.

Acuerdo con PetronasOGX perdió el 88% de su valor este año, contribuyendo a sacar a Batista del Índice de Multimillonarios de Bloomberg en julio.

El comité de bonistas encabezado por Pacific Investment Management Co. y otros fondos internacionales representa a los inversores en más de la mitad de la deuda pendiente. Muchos tenedores de bonos indicaron que podrían aceptar una permuta de deuda por acciones mientras Batista ceda el control de OGX, indicó una tercera persona.

El mes pasado, Petronas anunció que su compra pendiente por u$s850 millones de una participación del 40% en un yacimiento de OGX llamado Tubarão Martelo depende de la reestructuración de la deuda. OGX señaló que Petronas no tenía derecho a fijar esa condición.

Mubadala está en conversaciones para comprar algunos de los activos de Batista, incluida OGX, por unos u$s1.000 millones, afirmaron dos personas con conocimiento directo del tema en agosto.

Las acciones de OGX treparon un récord de 73% la semana pasada a 52 centavos luego de que la compañía dijera que ejercía su opción de venta de u$s1.000 millones, pidiendo que Batista comprara por adelantado u$s100 millones de las nuevas acciones a 6,3 reales cada una, más de diez veces su valor de mercado.

El empresario no está en condiciones de cumplir con su compromiso, aseguró Michael Wang, analista de IHS Herold de Norwalk, Connecticut.

"Es un anuncio falaz a menos que OGX pueda llevar a Batista a juicio", afirmó telefónicamente Wang. "Batista no tiene u$s1.000 millones para suscribir las acciones".