¿Cómo Utilizar el Arbitraje Triangular de Forma Correcta?

Bajo esta estrategia, es posible obtener beneficios instantáneos sin verse expuesto a los diversos riesgos del mercado, tan frecuentes en la actualidad. 

Con el arbitraje triangular, los operadores utilizan tres divisas distintas para lograr un único y sencillo objetivo: beneficiarse de un intercambio tripartito que se produce al instante y genera ganancias al final. Esta estrategia se aplica sobre todo en el mercado de divisas, que tiene un volumen diario de operaciones de 5 billones de dólares.

El Proceso de un Arbitraje Triangular

En pocas palabras, comprar una divisa A, cambiarla por una divisa B, cambiar esta última por una divisa C y luego venderla a cambio del primer activo se conoce como arbitraje triangular. Este método permite al operador beneficiarse de las variaciones de los precios en el mercado.

Por ejemplo, un operador con acceso a varias divisas y con la capacidad de convertir una criptomoneda en otra puede realizar operaciones triangulares en el mercado de criptomonedas. Puede comprar BTC con sus tenencias de USDT, convertirlo en ETH y, a continuación, regresar a USDT. Las diferencias de precios entre estas tres monedas acabarán por materializarse.

Fiat vs Criptos 

En el mercado de divisas existen varias formas de beneficiarse de las ineficiencias del mercado, ya que pueden negociarse varios pares de divisas entre sí. El trío más conocido en el mercado de divisas para beneficiarse del arbitraje triangular son EUR/USD, GBP/EUR y USD/GBP, por motivos evidentes. En otras palabras, los clientes pueden comprar EUR con USD, cambiarlo por libras esterlinas y volver a comprar USD con las libras obtenidas. 

El objetivo de este intercambio es bastante sencillo. Debido a implicaciones económicas, políticas y normativas, la GBP y el EUR sufren variaciones frecuentes entre sí. Sin embargo, la diferencia no se aprecia directamente. Más bien, se hace evidente en los cruces con USD de ambas divisas. Por lo tanto, para beneficiarse de ello, es importante realizar una operación tripartita. 

Para el arbitraje triangular de criptomonedas, el planteamiento es bastante similar. Los operadores deben encontrar las diferencias de precios adecuadas, que sin duda son más abundantes y están más disponibles que en los sectores convencionales. Sin embargo, los precios también tienden a subir y bajar con más frecuencia, lo que hace que el proceso de arbitraje de criptomonedas sea más arriesgado y más sensible al tiempo. Sin embargo, con una ejecución adecuada y un poco de ayuda de sistemas automatizados, este proceso puede ir muy bien y producir rendimientos significativos para los inversores. 

Estrategias Populares

Una operación triangular puede ejecutarse de varias formas, utilizando órdenes de compra-venta-venta o compra-compra-venta, como en el ejemplo mencionado anteriormente. Las estrategias de trading triangular en Forex implican determinar tres divisas en las que el cambio de A por B y C tenga más sentido que el cambio directo de A por C. Por ejemplo, surge una oportunidad si el valor obtenido de EUR/USD, GBP/USD y EUR/GBP es distinto al cambio directo de EUR/GBP «el valor real».

Los especialistas en Forex buscan comprar el par de menor valor y vender el par de mayor valor aprovechando las variaciones de precios en los contratos al contado y de futuros en el mercado. Existen algunas estrategias bien conocidas para empezar a operar con arbitrajes triangulares en Forex, como averiguar con qué tres divisas tiene sentido intercambiar A por B y C en lugar de A por C directamente.

El Método Estadístico

El enfoque estadístico compara dos tipos de divisas diferentes e identifica las disparidades de precios que tienen más probabilidades de mantenerse en el futuro. Para ello, se crean dos canastas, que incluyen divisas con un rendimiento superior y otras con un rendimiento inferior. La canasta de alto valor se negocia, mientras que la de bajo valor se compra. No obstante, para evitar que le tomen desprevenido y pierda dinero, esta técnica debe aplicarse con cuidado y rapidez.

Variación Automatizada

La rapidez de los mercados financieros y la naturaleza autocorrectiva del mercado han hecho posibles el desarrollo de sistemas automatizados de negociación de arbitraje triangular. Calcular manualmente los rendimientos previstos y encontrar oportunidades rentables para intercambiar divisas puede llevar muchos minutos. Por lo tanto, realizar estos cálculos a mano es bastante arriesgado debido a las limitadas ventanas de oportunidad y a la posibilidad de error humano. Los robots de arbitraje triangular son una herramienta que algunos operadores utilizan para automatizar este proceso y aprovechar las oportunidades de ejecución antes de que cambien las condiciones del mercado.

Ventajas

Las tres principales ventajas del método triangular son los menores riesgos de operación, la gran liquidez del mercado y la posibilidad de utilizar tres activos negociables diferentes. El riesgo es un factor muy importante aquí, ya que el arbitraje se realiza instantáneamente y no se ve afectado por las variaciones de los precios si se lleva a cabo correctamente. Todo el procedimiento se basa en números concretos y no es susceptible a riesgos de mercado de ningún tipo. 

Además, el arbitraje es una excelente forma de conseguir más liquidez en el mercado, ya que sirve como agente estabilizador del sector. Los operadores individuales tienen una motivación natural para rellenar cerrar las brechas existentes entre las cotizaciones mundiales, lo que resulta beneficioso para los indicadores generales de liquidez. 

En estas transacciones no hay lugar para el azar o la incertidumbre, ya que todos los riesgos y condiciones relevantes están totalmente cuantificados. Los mejores lugares para realizarlas son los mercados de divisas y criptomonedas, donde se multiplican las posibilidades de operación aprovechando las inestabilidades de los precios de dichos mercados. Los bots de trading pueden automatizar estas operaciones, acelerando y reforzando aún más la seguridad del proceso. 

La automatización es una gran ventaja, ya que permite a los operadores actuar con rapidez y ejecutar órdenes sin demora. Recuerde que las diferencias de precios están extremadamente limitadas por el tiempo y pueden desaparecer en cuestión de minutos. Por lo tanto, realizar este tipo de operaciones a mano puede ser muy peligroso y, al final, puede acarrear pérdidas sustanciales. La automatización evita estos casos procesando y ejecutando instantáneamente las operaciones tripartitas en nombre de los propietarios. 

Conclusiones

En resumen, adoptar un método triangular para realizar operaciones de arbitraje implica negociar un tercer activo entre otros dos para aprovechar las diferencias de precios y las ineficiencias del mercado. Los operadores pueden generar más beneficios si entran en una posición de compra o venta a través de una tercera divisa o activo que si operan directamente con el mismo instrumento. 

Se trata de una oportunidad fascinante para entrar en los mercados internacionales y conquistar raras oportunidades de discrepancias de valor entre tres divisas distintas, ya sean fiat o criptos.