Alerta con los bajistas: ¿está en riesgo el impulso en las criptomonedas?

El mercado de las criptomonedas en 2025 es una historia en dos partes. El año abrió con fuerza: un repunte de base amplia impulsó los precios al alza, con el respaldo de la representación digital de activos del mundo real y un aumento en la actividad de criptomonedas estables. Durante un tiempo, los activos digitales parecían firmemente encaminados a permanecer en la corriente financiera principal. Pero el rugido se ha apagado. La segunda mitad del año trajo mercados más lentos y correcciones más bruscas que pusieron a prueba incluso a los traders experimentados. A medida que nos acercamos al cierre del año, el tono cambió del optimismo primaveral a una observación más cautelosa. La pregunta ya no es "¿qué tan alto puede llegar?" sino "¿pierde fuerza este ciclo?".

La lectura del ánimo del mercado

El sentimiento sigue siendo el motor más fuerte de las criptomonedas. En 2025, osciló entre el optimismo y la cautela. Las noticias positivas, como los avances tecnológicos y la creciente adopción, a menudo impulsan el optimismo. Por ejemplo, la aprobación de los ETF al contado de bitcoin y ethereum a principios de año fue un motor significativo del sentimiento positivo.

Sin embargo, el sentimiento es frágil. Está influenciado por una serie de factores, incluidos los informes de los medios, las noticias regulatorias y las condiciones económicas más amplias, como la inflación y los cambios en las tasas de interés. Una caída prolongada puede cambiar rápidamente el mercado hacia la toma de ganancias y luego al miedo.Los traders de CFD que navegan con éxito estos cambios a menudo dependen de plataformas que ofrecen estabilidad. Para aquellos que operan pares principales de CFD de criptomonedas como BTCUSD, el rendimiento consistente es clave. Exness ofrece spreads estables en BTCUSD el 99.98 % del tiempo, 1  que son más de cuatro veces más estables que el promedio de la industria.2 

El factor institucional

El rol de los inversores institucionales en el mercado de criptomonedas ha crecido significativamente en 2025. Los principales actores financieros han mostrado un mayor interés, ya que ven los activos digitales como una herramienta para la diversificación y una fuente de potenciales altos rendimientos. Solo en EE. UU., las entradas institucionales alcanzaron 3.2 mil millones de USD, lo que señala un resurgimiento de la confianza en activos como el bitcoin y el ethereum. Las empresas públicas también aumentaron sustancialmente sus tenencias de bitcoin desde el año pasado.Si bien esta afluencia trae liquidez y una sensación de legitimidad, el mercado aún está en las primeras etapas de la adopción institucional. Los inversores minoristas siguen siendo la fuerza dominante. Las estrategias de las grandes instituciones, que a menudo implican compras sustanciales, pueden aumentar la concentración del mercado, lo que crea focos de volatilidad que los traders más pequeños deben navegar.

"El capital institucional no solo busca rendimientos; también señala una reevaluación fundamental de las clases de activos a escala global. Estamos viendo un cambio silencioso pero significativo donde los activos digitales se integran en estrategias económicas más grandes, no solo como una cobertura contra la inflación, sino como un componente de la futura arquitectura financiera. El flujo de dinero institucional tiene menos que ver con el precio a corto plazo y más con una participación a largo plazo en un nuevo paradigma económico", afirma Van Ha Trinh, estratega de mercados financieros de Exness. 

Así que, si bien el dinero institucional agrega profundidad, también eleva el estándar de la calidad de ejecución. Los traders necesitan brókeres que puedan mantener spreads estables cuando entran grandes órdenes al mercado.

Vientos de cambio regulatorio

La regulación ha sido el otro gran tema de conversación de 2025. Las autoridades pasan de la observación a la estructuración.En julio, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó una medida para crear un marco regulatorio más claro para las criptomonedas estables. Esfuerzos similares están en marcha en la UE, Asia y partes de África, cada uno con su propio énfasis, pero todos se dirigen hacia una mayor transparencia y supervisión.

Estos cambios regulatorios son un arma de doble filo. Por un lado, las regulaciones claras pueden fomentar la confianza y alentar una adopción más amplia por parte de inversores minoristas e institucionales. Por otro lado, las reglas desfavorables o la amenaza de una aplicación estricta pueden crear incertidumbre e impactar negativamente los precios. Para los traders de CFD, esto significa una cosa: necesitan un entorno donde mantengan el control de sus posiciones. Esta es una de las razones por las que Exness ofrece herramientas como la Protección contra saldo negativo, lo que asegura que los traders nunca pierdan más de lo que tienen en su saldo, una función crucial en un mercado conocido por su volatilidad.

Lecciones de los ciclos de mercado

La criptomoneda siempre se movió en ciclos: expansión, euforia, corrección, reinicio, y eso no cambiará en 2025. Lo que cambia es lo que impulsa esos ciclos: ahora vemos un vínculo más fuerte con la política monetaria, la competencia regulatoria entre regiones y el ritmo de desarrollo de la infraestructura de activos del mundo real.

"Muchas veces, los ciclos del mercado de criptomoneda se ven a través de la estrecha lente del precio, pero reflejan cada vez más las tensiones y oportunidades geoeconómicas más amplias. Vemos correlaciones con los cambios en la política monetaria, la postura regulatoria entre bloques económicos e incluso la política energética. Estas ya no son solo fluctuaciones de activos digitales aisladas. Son parte de una conversación más grande sobre el futuro de las finanzas y dónde residirá la influencia global", expresa Van Ha Trinh, estratega de mercados financieros de Exness.

Ahí es donde las condiciones de trading se convierten en una ventaja estratégica. Durante los periodos de alta volatilidad, los spreads amplios o inestables pueden erosionar la ganancia y pérdida (P&L) más que el propio movimiento del mercado. Un bróker que puede mantener spreads ajustados y estables, incluso durante condiciones de mercado ocupadas, da a los traders más margen para ejecutar sus estrategias.

A la luz de estos spreads estables, Exness redujo los spreads de ETHUSD en un 67 %, lo que ahorra a los traders en costos de transacción.3 Y como el control importa más allá de la ejecución, el 98 % de los retiros de Exness se procesan automáticamente, lo que da a los traders acceso instantáneo a sus fondos cada vez que el mercado se mueve, de día o de noche.4 

Entonces, ¿ha perdido fuerza el mercado alcista cripto de 2025? 

No necesariamente, pero ha madurado. Ahora, el mercado es más sensible a la regulación, está más influenciado por el comportamiento institucional y exige más de la infraestructura de trading. Eso no mata la oportunidad. Solo recompensa a los traders que operan en plataformas que se mantienen estables cuando el sentimiento no lo hace.

1. Los spreads de los CFD sobre BTCUSD en la cuenta Standard se mantuvieron estables en sus niveles mínimos durante el 99.98 % del tiempo, entre el 23 de junio y el 3 de julio de 2025.
2. La afirmación de spreads cuatro veces más estables se refiere a los spreads máximos de los CFD sobre BTCUSD en la cuenta Pro de Exness, según datos recopilados entre el 12 y el 25 de mayo de 2025, en comparación con los spreads máximos medios de los CFD sobre BTCUSD en las cuentas sin comisiones más ajustadas de otros ocho brókeres.
3. La afirmación de la reducción del 67 % en los spreads de ETHUSD se refiere a una reducción del spread en CFD sobre ETHUSD en cuentas Standard, al comparar los spreads entre el 22 de junio y el 30 de junio de 2025 con el promedio de noviembre de 2024.
4. En Exness, más del 98 % de los retiros se procesan automáticamente. Los tiempos de procesamiento pueden variar en función del método de pago elegido.