La industria automotriz se estanca en Europa y EE. UU., pero crece en China

Un informe reciente de PwC Autofacts Market Update señala que el mercado automotor mundial atraviesa un momento de estabilidad moderada, con ventas globales acumuladas hasta mayo que se mantienen prácticamente sin cambios respecto al año anterior.

No obstante, el documento alerta sobre desafíos crecientes que afectan a las cadenas de producción, los costos logísticos y el acceso a materias primas clave para la fabricación de vehículos eléctricos (BEV).

En un contexto signado por tensiones comerciales, políticas proteccionistas y una creciente competencia tecnológica, la electrificación del parque automotor continúa avanzando, en particular en Europa y China. El informe toma como base el índice que proyecta para 2025 un volumen global de ventas de 74,1 millones de unidades, apenas 0,1% por encima del total registrado en 2024.

"Estamos atravesando un punto de inflexión para la industria automotriz global. La electrificación avanza en los principales mercados, pero los desafíos geopolíticos y de suministro obligan a las empresas a revisar sus estrategias de producción y localización.

En América Latina, estas dinámicas abren oportunidades para posicionarse en cadenas de valor críticas, especialmente en minerales estratégicos y capacidades de ensamblaje", sostuvo Jorge Zabaleta, socio de PwC Argentina líder de la industria automotriz.

Ventas de autos en el mundo

Durante mayo, las ventas de autos de pasajeros cayeron un 4% interanual a nivel global, pero la contracción fue compensada por el buen desempeño de los tres mayores mercados: China (+12%), Europa* (+1%) y Estados Unidos (+2%).

En particular, el mercado chino sigue consolidando su liderazgo, con un crecimiento del 13% en el acumulado anual y una participación de los Vehículos de Nueva Energía (NEV) que superan el 49%.

Marcas como BYD y Geely disputan el liderazgo en este segmento, mientras las automotrices tradicionales enfrentan una dura competencia en el segmento de combustión interna.

En Europa, las ventas de vehículos eléctricos puros (BEV) crecieron 28% interanual hasta mayo y alcanzaron un récord de participación del 17% en el mercado total de autos nuevos. Alemania, Italia y España mostraron subas destacadas en BEV, mientras que Francia y Rumania fueron las únicas economías relevantes con caídas.

En contrapartida, el mercado estadounidense muestra signos de desaceleración tras varios meses de crecimiento. Aunque el acumulado anual sigue siendo positivo (+5%), se anticipa una caída de hasta el 3% en el total anual como efecto de la incertidumbre política y comercial en torno a tarifas y subsidios.

En este sentido, Argentina lanzó un nuevo régimen que autoriza la importación de hasta 50.000 vehículos eléctricos e híbridos por año, con un arancel de importación extrazona del 0%, frente al 35% habitual. Esta medida, que busca impulsar la movilidad sustentable, permitirá que los precios de estos vehículos sean hasta un 12,5% más bajos que los modelos actuales del mercado.

Caída de la producción

La producción en Europa profundiza su crisis: caída del 24% desde 2019. Uno de los datos más preocupantes del informe es la persistente contracción en la producción automotriz europea. Según los datos de PwC, entre 2019 y 2024 la producción de autos de pasajeros en Europa (UE27 + Reino Unido + EFTA) cayó un 24%, y no se espera una recuperación significativa a corto plazo. En mayo de 2025, la producción volvió a descender un 8% interanual, con caídas de hasta el 38% en Italia y del 28% en España. Alemania fue la excepción, con una suba del 14% ese mes.

La caída de producción afecta especialmente a los modelos producidos localmente y vendidos en el mismo mercado, que representan el 70% de las ventas en Europa. Esto impacta en las cadenas de suministro, el empleo industrial y la competitividad de las automotrices europeas frente a sus pares asiáticos.

En Alemania, Tesla perdió 6 puntos porcentuales de participación en el segmento BEV, mientras el grupo Volkswagen incrementó su presencia hasta alcanzar un 22% del mercado eléctrico. La caída de Tesla se atribuye tanto a la mayor competencia como a declaraciones controvertidas de su CEO que habrían afectado su imagen pública.

Por otro lado, el informe destaca la llegada de nuevos modelos eléctricos más accesibles que están contribuyendo a reducir el costo por kilómetro. En promedio, el costo de los 10 modelos más eficientes bajó de 80 a 75 €/km entre agosto de 2024 y mayo de 2025. Esto mejora la competitividad frente a los autos a combustión y acelera el recambio en flotas privadas y corporativas.

El PwC Base Scenario proyecta una estabilidad global en ventas, con aumentos moderados en China (+4%) y caídas leves en Europa y Estados Unidos. Por el lado de la producción, se espera una caída del 4% en Europa para 2025 y un crecimiento sostenido en Asia, principalmente en China.

El informe alerta que la creciente presión sobre los precios de materias primas (como el cobalto, cuya cotización subió 34% en el último trimestre) y las políticas arancelarias podrían alterar el frágil equilibrio actual y acelerar cambios estructurales en las cadenas de valor automotrices.