YPF negocia con un banco internacional un préstamo de u$s8.000 millones para su proyecto de GNL

Horacio Marín, presidente de YPF, encabeza las gestiones para concretar el project finance más ambicioso en la historia de la región. La iniciativa busca captar una inversión total de u$s 17.000 millones, destinados a consolidar la infraestructura necesaria para la exportación de Gas Natural Licuado (GNL) desde Vaca Muerta.

En este esquema financiero, un banco español puede asumir un rol protagónico. La entidad internacional negocia el aporte de aproximadamente la mitad del capital requerido, una cifra que ronda los u$s 8.000 millones, de acuerdo a la información develada por Forbes Argentina. 

La estrategia de financiamiento sumó volumen político y económico tras encuentros de alto nivel en el exterior. Marín mantuvo reuniones clave en Nueva York como parte del desarrollo del Argentina Week, para pulir las condiciones del crédito. El despliegue de la petrolera en territorio estadounidense, también le permitió al directivo mantener rondas de diálogo con referentes del JP Morgan y el Citi, quienes participarían del complejo engranaje crediticio.

El proyecto técnico se estructura sobre bases de cooperación internacional. En su etapa inicial, YPF proyecta una producción de 12 millones de toneladas anuales de GNL. Para alcanzar este objetivo, la compañía trabaja en conjunto con las firmas ENI y ADNOC, socios estratégicos que ya formalizaron diversos acuerdos para poner en marcha la operatividad de la planta de licuefacción.

La búsqueda de un nuevo socio

Respecto a la conformación del consorcio, el panorama presenta definiciones recientes. Aunque circuló la posibilidad de que MidOcean -vinculada a capitales de Saudi Aramco y Mitsubishi- se integrara como cuarto socio, esa alternativa que todavía no logró avances por las condiciones planteadas por los posibles inversores.

Bajo esta premisa, la conducción de la petrolera optó por mantener el equipo original de trabajo. Esta decisión busca garantizar la cohesión en la toma de decisiones y acelerar los plazos de ejecución. La estabilidad del consorcio actual permite concentrar los esfuerzos en la ingeniería financiera y en el cumplimiento de los hitos técnicos previstos para el corto plazo en la Argentina.

El plan de expansión contempla una segunda fase que elevaría la capacidad de producción a 18 millones de toneladas anuales. Este incremento de 6 millones adicionales representa una oportunidad para otro actor internacional, ya que la rentabilidad sería significativamente mayor al aprovechar la infraestructura ya establecida en la etapa previa. 

La concreción de este financiamiento internacional marcará un antes y un después en la balanza comercial argentina, y como anticipa Marin podría comenzar con el hito de lograr el mayor project finance de la historia regional para un proyecto energético. 

El hub exportador más importante de Sudamérica

Marín cerró este jueves su participación en el Argentina Week con una actividad organizada por IDEA en la que se analizaron las oportunidades del país en energía, petróleo y gas. Compartió el panel con los gobernadores de las provincias de Mendoza, Neuquén, Chubut, Corrientes y Río Negro.

Durante su exposición, Marín destacó el interés que generó el evento que reunió a más de 800 personas en Nueva York y señaló que "Vaca Muerta es la clave para que el país exporte entre u$s40 y u$s50.000 millones a partir del 2032 y se generen más de 40.000 puestos de trabajo".

"Con VMOS y Argentina LNG vamos a instalar el hub exportador más importante de Sudamérica, con exportaciones por 37.500 millones de dólares por año", afirmó Marín.  Además, destacó que se trata de inversiones de origen internacional que llegarán al país de la mano de "dos gigantes como Eni y Adnoc".

"Nada de todo esto hubiera sido posible sin el RIGI" agregó el CEO de la compañía en el cierre de su participación, en la cual repaso las oportunidades que se abren en otras provincias. En Mendoza, la compañía prevé perforar dos pozos en "la lengua de Vaca Muerta"; en Santa Cruz, se estima "perforar un nuevo pozo en Palermo Aike"; y se "proyecta explorar el potencial del D-129 en Chubut".

Marín también se refirió a las perspectivas de la exploración offshore: "Vamos a perforar con Eni en Uruguay y después en Argentina. Ahí confiamos en que podemos encontrar crudo porque correlaciona con Namibia".