Groupon colocó acciones por u$s700 millones y superó expectativas

Groupon reunió u$s700 millones después de incrementar el tamaño de su oferta pública inicial, con lo que ésta se convirtió en la mayor salida a la bolsa de una firma de Internet desde que Google reunió u$s1.700 millones en 2004.

El líder global de "acuerdos diarios" ahora está valorado en casi u$s13.000 millones tras anunciar que incrementó su oferta en cinco millones de acciones para llegar a un total de 35 millones, asignando un precio de u$s20 por papel, por sobre el rango inicial de 16 a 18 dólares.

La salida a bolsa de Groupon -que vende cupones de internet para servicios que van desde tratamientos en centros de salud a cirugías estéticas- es una de las más seguidas de este año, según Cotizalia.

Su reducida emisión representa poco más de un 5% de la compañía, lo que ayudó a impulsar la demanda y el precio.

Esa limitación -una de las emisiones más pequeñas de la última década- debería apoyar el precio de los papeles de Groupon cuando comience a cotizar en el Nasdaq el viernes bajo la identificación GRPN, dijeron analistas.

Pero a largo plazo, existe inquietud sobre la competencia de firmas bien provistas como Google y Amazon.com, la necesidad de gastar continuamente para impulsar el crecimiento de sus usuarios y dudas contables después de que la firma alterara dos veces su OPV para modificar la forma como considera sus ingresos.

"Groupon es costosa. La valoración de u$s12.800 millones sólo es alcanzable debido a la baja emisión", dijo Rob Romero, jefe del fondo de cobertura Connective Capital Management.