Los bancos advierten una generalizada alza de la mora bancaria
Los mayores problemas se presentan en los créditos destinados a las familias. Por grupos de entidades, las más afectadas son las financieras
Como un reflejo más de los problemas que enfrenta la economía, la porción de créditos bancarios cedidos al sector privado con problemas de pago, aunque se mantiene en niveles bajos para la media histórica del país, alcanzó en agosto el mayor nivel en casi cuatro años.
La irregularidad alcanza al 2,1% del total de las financiaciones (el mayor número desde diciembre de 2010): al 3,3% de las otorgadas a familias y al 1,2% de los créditos concedidos a empresas.
Pero el dato más revelador está en el persistente crecimiento en los últimos meses y en que los casos se han generalizado sin discriminar actividades, según los datos surgidos del relevamiento de la calidad de la cartera crediticia del sistema que realiza el Banco Central (BCRA).
Los analistas advierten que parte del deterioro no está relacionado con la recesión, sino con la forma en que presenta la información ese organismo. "Son cifras más influenciadas por la caída en términos reales que muestra la originación de nuevos créditos que por verdaderos problemas de repago", dice Guillermo Barbero, de First Corporate Finance Advisors.
"Como el stock de créditos malos se compara contra el de los que están en situación regular y éstos dejaron de crecer por un menor nivel de originaciones, la proporción de los primeros contra los segundos tiende a subir", explica.
Rafael Di Giorno, de la consultora Proficio, no desconoce esa trampa estadística, pero cree que "con todos los datos de la macro apuntando para abajo desde hace largos meses, no es de extrañar que el ajuste en salarios y nivel de actividad comience a reflejarse en una mayor mora".
Según La Nación, aun así no espera saltos significativos porque la mayoría de los tomadores de crédito tiene muchos incentivos para mantenerse en el sistema.
"Las empresas que se fondearon con créditos para inversión o producción a tasas reales muy negativas hicieron un negocio financiero importante. Van a evitar caer en mora porque perderían la posibilidad de volver a presentarse en mostrador, si lo necesitan", apunta.
"Por lo demás, los bancos se replegaron sobre los mejores deudores y mejoraron el sistema de alertas para evitar males mayores", concluye Di Giorno.
Los problemas más habituales se presentan en los créditos para consumo cedidos por las financieras: ya tienen el 5,4 por ciento de sus carteras en mora.
En el último año, a excepción de los créditos respaldados por hipotecas, el resto de la cartera colocada entre personas o familias muestra incrementos en su irregularidad.
La misma situación se registra entre los préstamos a empresas: la mora creció en servicios, producción primaria, industria y comercio, y sólo mostró una leve mejora en la construcción porque se trata de una actividad que hace un año estaba aún peor que hoy.