La bolsa porteña tuvo fuerte pérdida y los bonos soberanos en dólares siguieron en caída libre

Pese a dos jornadas con subas, el índice S&P Merval bajó 2,50% y se ubicó 566.902,48 puntos básicos, afectado por la incertidumbre electoral y económica que alteró el ánimo de los inversores locales. En tanto, en moneda dura cotizó en 684 unidades. En la plaza externa, los ADRs de empresas argentinas que operan en el exterior culminaron con rojos de hasta 6%, liderados por BBVA Argentina, en una rueda en la que las principales acciones estadounidenses operaron sin tendencia definida.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación extranjera registraron descensos en la mayor parte de la curva de hasta 4,29%, liderados por el Global 38, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER finalizaron con pérdidas de hasta 2,92%, encabezados por el TX28. Fuentes de mercado señalaron que los Globales continúan mostrando un rendimiento "más flojo" que el resto de la deuda emergente en septiembre.

A nivel local, la portavoz del FMI, Julie Kozack, se refirió a la situación económica de Argentina, a la que calificó de "difícil y compleja", agregando que "la inflación es muy alta y sigue aumentando; los colchones de reservas son bajos y las condiciones sociales son frágiles". 

Reiteró que "la revisión del tipo de cambio junto con una política monetaria y fiscal restrictiva son componentes esenciales del programa" y que "estamos trabajando para entender mejor y evaluar estas medidas recientes", en relación a las múltiples medidas tomadas por el gobierno luego de las PASO.

Finalmente, se refirió a los proyectos de dolarización de la economía del candidato presidencial Javier Milei y dijo que es algo que "requiere pasos previos importantes y no es algo que no reemplace una política macroeconómica sólida".

Qué pasa en los mercados del mundo

Las acciones estadounidenses cerraron con altibajos, tras la publicación del deflactor de PCE que mide la inflación por el lado del gasto, indicador clave para la toma de decisiones de la Fed, que fue en línea a lo estimado.

La Bolsa porteña no logra sostener el rebote y los bonos soberanos en dólares siguen en caída libre

En este contexto, el PCE interanual se posó en 3,5% en agosto, igual a lo esperado y acelerándose en relación con el mes anterior (3,3%). En cuanto a la variación mensual se situó en 0,4%, un poco por debajo del 0,5% que proyectaban los analistas, pero superior al dato de julio (0,2%).

La aceleración de la inflación incrementa el riesgo de que la Reserva Federal aumenta la tasa de interés una vez más este año, tal como lo indica el dot plot. En cuanto a las proyecciones de tasa de interés, se espera un incremento de 25 puntos básicos en la tasa antes de fin de año, teniendo en cuenta que la inflación aún supera el objetivo del 2%.

Para 2024, la Fed proyecta que la tasa se reduzca al 5,1%, lo cual es un alza de 50 puntos básicos comparado con el dato reportado tres meses antes. También elevó las estimaciones para 2025 desde 3,4% a 3,9% y ve una baja muy paulatina, con la tasa llegando a un nivel neutral en 2027.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street se negociaron con resultados mixtos. Así, el S&P 500 cayó 0,27%; el industrial Dow Jones cedió 0,47; y el tecnológico Nasdaq subió 0,14%.

Merval

El Merval marca una caída de 0,88%. De esta manera, las bajas de las acciones líderes fueron registradas por Banco Macro (-6,46%); Pampa Energía (-1,67%); y BBVA Argentina (-5,53%).

ADRs

En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas cerraron con mayoría de resultados en rojo. En este contexto, las caídas correspondieron a BBVA Argentina (-6%); Grupo Financiero Galicia (-5,8%); y Banco Macro (-5,2%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación extranjera registraron descensos en la mayor parte de la curva de hasta 4,29%, liderados por el Global 38, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER finalizaron con pérdidas de hasta 2,92%, encabezados por el TX28. 

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 2.543 puntos básicos.