Caída de tasas en plazos fijos: cuánto pagan los bancos por depósitos de $1 millón

La reciente disminución de las tasas de interés para plazos fijos en pesos modificó el panorama de los ahorristas en Argentina. Durante septiembre, el sistema financiero redujo de manera generalizada los rendimientos ofrecidos por instrumentos tradicionales, afectando tanto a bancos nacionales de gran volumen como a entidades privadas y compañías financieras orientadas a captación minorista. El ajuste promedio, registrado en las últimas dos semanas, refleja un cambio en la política de captación de fondos a corto plazo.

El seguimiento de los depósitos a 30 días evidencia tanto la magnitud como la velocidad de los recortes. Entidades de referencia modificaron sus tasas y generaron un efecto cascada sobre el resto de los bancos. El Banco de la Nación Argentina, por ejemplo, redujo su TNA desde 47% al 15 de septiembre hasta 36% en la actualidad. Un depósito de $1.000.000 a 30 días produce actualmente 1.029.589,04 pesos, lo que implica un retroceso de 11 puntos en la tasa nominal anual.

Otros bancos de importancia también ajustaron sus propuestas. Banco Santander Argentina S.A. redujo su TNA de 42% a 35%, mientras que Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. la fijó en 35,25%. La entidad homónima de la provincia de Buenos Aires situó su tasa en 34%, y BBVA Argentina S.A. ofrece un 35%. Estos movimientos reflejan la uniformidad del fenómeno en los principales actores del sector.

El efecto se replicó en el resto de las entidades privadas, tradicionales y digitales. Banco Macro S.A. aplicó una tasa de 35,5%, lo que significa un monto de 1.029.197,26 pesos al cabo de un mes por un millón depositado. Banco Credicoop Cooperativo Limitado estableció 34%, y el Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. ajustó su oferta a 35,15%. La reducción impacta también en bancos locales de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, como el Banco de la Ciudad, que bajó su tasa a 31%.

Dispersión de tasas entre bancos online y provinciales

Entre las entidades que permiten constituir depósitos online sin ser clientes, las tasas presentan una amplia dispersión. Banco Bica S.A. fijó un 41%, Banco CMF S.A. un 42% y Banco Comafi S.A. un 37%. Banco de Corrientes S.A. ofrece 40%, mientras que Banco de Formosa S.A. se ubica en 30%, con diferencias de más de 8.000 pesos en el monto final por cada millón invertido.

Las provincias también reflejan reducciones significativas. Banco de la Provincia de Córdoba S.A. bajó de 52% el 15 de septiembre a 43%. Banco del Chubut S.A. pasó de 51% a 38%, mientras que Banco del Sol S.A. y Banco VoII S.A. disminuyeron de 55% a 45%. Estos ajustes muestran un patrón generalizado de recorte que no distingue entre bancos grandes o medianos, ni entre ubicaciones geográficas.

El rendimiento efectivo de los plazos fijos se calcula mediante la fórmula: $1.000.000 × (1 + ((Tasa/365) × 30) / 100). Este método permite comparar de manera homogénea las ofertas de las distintas entidades. Actualmente, Banco Dino S.A. y Banco Hipotecario S.A. presentan montos de 1.031.095,89 y 1.033.684,93 pesos, respectivamente, reflejando las bajas aplicadas sobre las tasas previas.

La tendencia descendente también afecta a compañías financieras. Crédito Regional Compañía Financiera S.A.U. redujo su TNA de 54,5% a 43%, con un rendimiento de 1.035.356,16 pesos por millón depositado a 30 días. Reba Compañía Financiera S.A. aplicó un ajuste similar, de 50% al 40%, alcanzando un monto de 1.032.876,71 pesos. Estas cifras muestran la convergencia de recortes en bancos y entidades financieras especializadas.

Impacto de las reducciones en el sistema financiero

Algunas entidades mantuvieron tasas estables en el periodo reciente. Banco Masventas S.A. continúa en 30%, Banco Julio S.A. pasó de 42% a 39% y Bibank S.A. estableció 40%. Otros, como Banco Mariva S.A., Banco Meridian S.A. y Banco Provincia de Tierra del Fuego, aplicaron ajustes menores, ubicando sus TNA entre 39% y 42,5%.

La reducción generalizada abarca bancos tradicionales, fintech y compañías financieras. En las últimas tres semanas, no se registraron incrementos de tasas entre las entidades relevadas. Las bajas, en algunos casos superiores a 10 puntos, se implementaron en plazos inferiores a quince días, afectando el monto final percibido por los depositantes. La diferencia entre la mejor y peor oferta para un millón invertido a 30 días supera los 12.000 pesos.

El promedio de reducción entre el 15 de septiembre y la fecha actual fue de 6,6 puntos porcentuales en los casos donde se conocieron ambas tasas. Este fenómeno se observa en bancos de todos los tamaños y regiones. La competencia entre entidades genera un mapa heterogéneo de propuestas que impacta en la decisión de los ahorristas y en la planificación de su colocación de fondos.

Transformación del panorama para ahorristas en pesos

La caída de las tasas redefinió el espectro de opciones para depósitos a corto plazo. Bancos y financieras ajustaron sus propuestas de forma coordinada, con diferencias significativas en la suma efectiva a percibir. Las opciones más agresivas pagaron hasta 1.036.986,30 pesos, mientras que las menos competitivas registraron alrededor de 1.024.000 pesos por millón invertido.

El panorama actual implica que los ahorristas deben evaluar con mayor atención las alternativas disponibles. La heterogeneidad de tasas y montos requiere un análisis detallado para optimizar los rendimientos. La baja sostenida refleja la tendencia del sistema financiero a ajustar la captación de fondos en un contexto económico con modificaciones en la política monetaria y los instrumentos tradicionales de ahorro.