Vuelan las tasas de las billeteras virtuales, con rentabilidad de hasta 70%: cuáles te pagan más por tus pesos

La economía argentina entró en una fase donde "la sostenibilidad del régimen cambiario depende exclusivamente de la continuidad del apoyo estadounidense".

La referencia apunta a las recientes intervenciones del Tesoro de EE.UU., que vendió más de u$s300 millones en el mercado de pesos, marcando un hecho inédito, en donde, un país extranjero inyecta divisas para sostener la moneda local.

Sin embargo, ni siquiera ese respaldo logró estabilizar del todo al peso. En las últimas ruedas, el dólar oficial subió 1,5%, y la tasa de caución a un día -uno de los termómetros más sensibles del sistema- llegó a 159% TNA, antes de retroceder a la zona del 70%.

Este salto abrupto dejó a las LECAPs y a la curva en pesos al borde del colapso y reconfiguró todo el mapa de las billeteras virtuales y fondos comunes de inversión.

Ranking de billeteras virtuales

El siguiente ranking incluye tanto cuentas remuneradas directas como billeteras que invierten en fondos money market.

• LB Finanzas / AstroPay (ST Zero – Clase D): 68,64% TNA Lidera el ranking con un rendimiento impulsado por la fuerte exposición a cauciones y pases. Es una billetera vinculada al fondo money market ST Zero, gestionado por LB Finanzas y distribuido por AstroPay.
• Ualá (Ualintec Ahorro Pesos – Clase A): 67,76% TNA Opera a través de un fondo administrado por Ualintec Capital, y ajusta la rentabilidad en función del rendimiento de instrumentos del BCRA. La tasa, que superó el 67%, marca su máximo de los últimos seis meses.
• Mercado Pago (Mercado Fondo – Clase A): 66,46% TNA El gigante fintech volvió a repuntar tras el salto de tasas. A pesar de su perfil conservador, el rendimiento del fondo gestionado por Industrial Asset Management la colocó entre las más rentables del sistema. Permite operar con total liquidez y sin montos mínimos -ni máximos-.
• Personal Pay (Delta Pesos – Clase X): 66,33% TNA
• Fiwind: 65% TNA – Cuenta remunerada. No invierte en fondos comunes y paga directamente una tasa fija sobre el saldo diario, con límite de $750.000 por usuario. Su esquema directo da una ganancia asegurada, algo que no pueden hacer los FCIs de las billeteras virtuales mencionadas anteriormente.
• Carrefour Banco: 62% TNA – Cuenta remunerada. Al igual que Fiwind, ofrece rendimiento estable seguro y sin límite de remuneración. El saldo genera intereses automáticamente, lo que la convierte en una opción práctica para usuarios no habituados al uso de FCIs.
• Claro Pay (SBS Ahorro Pesos – Clase A): 59,19% TNA – Billetera con FCI. Asociada al fondo de SBS Asset Management, ofrece liquidez diaria y compatibilidad con pagos electrónicos, aunque su rendimiento quedó algo rezagado frente a las líderes.
• Ualá Cuenta remunerada 45% a 48% TNA  Con un límite de remuneración de $1.500.000, otorga tasas escalonadas según consumo mensual siendo:

• • 40% TNA para el usuario base
  • 45% TNA para $250.000 acumulados
  • 48% TNA para $500.000 consumidos.
  • Su objetivo es fidelizar clientes activos, combinando inversión y consumo dentro del ecosistema Ualá.
• Naranja X: 39% TNA – Cuenta remunerada. De las más populares, aunque hoy con una tasa menor y un límite de $800.000. Su ventaja es la liquidez inmediata y el respaldo de una red comercial amplia cuyo mayor diferencial descansa en los "frascos" -mini plazos fijos- que prometen:
• • 7 días 39% TNA
  • 14 días 43% TNA
  • 28 días 45% TNA

Ante el nuevo escenario de tasas más altas esta alternativa parece quedarse atrás en cuanto a rendimiento y liquidez.

Qué diferencia a las cuentas remuneradas de los FCI

Las cuentas remuneradas pagan una tasa directa sobre el dinero en cuenta (como un "plazo fijo líquido"), mientras que las billeteras con FCI invierten automáticamente el saldo en fondos comunes de inversión de corto plazo, que a su vez colocan dinero en cauciones, pases y LECAPs.

Ambos esquemas funcionan dentro de las billeteras más populares, pero su rendimiento depende del tipo de fondo y de cómo se ajusta la tasa diaria en el mercado monetario.

En octubre, esa diferencia fue clave dado que, mientras las cuentas remuneradas tradicionales promedian entre 35% y 45% TNA, los fondos asociados a billeteras llegaron a rendir hasta 68% TNA, impulsados por la volatilidad al alza de las tasas.

¿Y las diferencias de rendimiento?

Las billeteras vinculadas a fondos money market reflejan casi de forma instantánea los movimientos de las tasas diarias (caución). Cuando la caución y los repos superaron el 100%, estos fondos ajustaron sus carteras hacia colocaciones más cortas, lo que les permitió capturar ese salto.

En cambio, las cuentas remuneradas dependen de la política comercial de cada fintech, que no siempre traslada de inmediato los cambios del mercado.

Por eso, mientras una billetera con FCI puede subir 10 puntos de TNA en pocos días, una cuenta remunerada directa suele tardar más en reflejarlo.

Más allá del ranking de rendimientos, se vuelve indispensable hacer una aclaración crucial: Las billeteras que invierten el dinero de sus usuarios en fondos comunes de inversión (FCI) —como Mercado Pago, LB Finanzas, Personal Pay o AstroPay— muestran una tasa basada en rendimientos pasados.

Es decir, se calcula en función de cómo rindió el fondo en los últimos días o semanas, pero eso no garantiza que siga igual en el futuro.

Si las tasas del mercado bajan, o si el fondo modifica su cartera de inversiones, el rendimiento diario puede caer, incluso aunque el usuario no haga nada.

Por eso, es clave entender que el rendimiento publicado es solo una referencia histórica, no una promesa de ganancia futura.

En otras palabras, si hacia adelante se espera que las tasas de las LECAPs o de la caución empiecen a bajar, puede volverse más conveniente optar por una cuenta remunerada directa, como Fiwind, que hoy paga alrededor del 65% anual, en lugar de una billetera que invierte en un fondo común de inversión (FCI) y promete un rendimiento similar.

Esto se debe a que los FCI ajustan su tasa diaria según el comportamiento del mercado: cuando las tasas bajan, también lo hacen sus rendimientos, mientras que las cuentas remuneradas suelen mantener una tasa fija por más tiempo, ofreciendo mayor previsibilidad al ahorrista.

De acá en adelante

De acá en adelante, el juego pasará por anticipar cómo se moverán las tasas.

Si las LECAPs y la caución comienzan a bajar, las billeteras que invierten en fondos podrían rendir menos, porque esos instrumentos ajustan su retorno día a día según el mercado.

En cambio, una cuenta remunerada directa que pague una tasa alta y fija —como Fiwind, al 65% anual— puede transformarse en una opción más atractiva para quienes buscan previsibilidad y no quieren depender de la volatilidad del sistema financiero.

Lo mejor sigue siendo diversificar y combinar una parte del dinero en billeteras con FCI, que capturan rápidamente las subas del mercado, y otra en cuentas remuneradas que mantienen la tasa estable por más tiempo.