Un hotel cuatro estrellas de Iguazú cotizará en la Bolsa porteña

El proyecto Park Inn Iguazú, un hotel cuatro estrellas con 144 habitaciones de nivel internacional buscará financiamiento a través del mercado de capitales de Buenos Aires, informó inmobidiario.com.

El emprendimiento será financiado mediante un fideicomiso con oferta pública de u$s15,5 millones con una rentabilidad mí­nima al inversor del 10% anual, garantizada por el sponsor, mediante un depósito en garantí­a en banco de primera lí­nea.

En cuanto al proyecto, se aprovechó una estructura existente en una localización estratégica, para construir en forma acelerada el nuevo Park Inn Iguazú.

Algunos datos claves del proyecto son:

• Ubicación: a 1km del puente internacional Tancredo Neves, a 15km del aeropuerto internacional, y a 16km de las Cataratas y el Parque Nacional.
  
  
• Mercado: más de 1 millón de visitantes por año, ocupación media superior al 80% sin marcada estacionalidad, alto poder adquisitivo internacional.
  
  
• Posicionamiento: en la zona hay 835 habitaciones de hoteles cinco estrellas, y sólo 194 de hoteles cuatro estrellas.
  
  
• La tarifa de Sheraton (5 estrellas) está en u$s265 por noche, las cadenas domésticas u$s180/noche y Park Inn Iguazú se ubicarí­a en u$s150 por noche.
  
  
• Desarrollador: la española Alnimar, liderada por el catalán Gabriel Nicolau Curull (Sponsor), quien es uno de los inversores principales del Hilton Iguazú Golf & Resort (5 estrellas, 178 hab, cancha de golf). Nicolau Curull adquirió una estructura abandonada (ver foto), en una localización estratégica (ver render del hotel terminado).
  
  
• Bandera: Carlson Group es la cadena hotelera consolidada a nivel mundial (1000 hoteles en 74 paí­ses), que maneja las lí­neas Regent, Radisson, Park Plaza, Park Inn (la elegida para este proyecto), y Country Inn & Suites. El conglomerado del grupo factura u$s38.000M anuales, e incluye empresas de gastronomí­a TGI Friday’s y una agencia global de turismo Carlson Wagonit Travel.
  
  
• Operador: GHL Hoteles S.A., una empresa de origen colombiano que administra más de 3.500 habitaciones en Sudamérica y Centroamérica. Opera las marcas Sheraton, Sonesta, Four Points, y Howard Johnson. Generalmente la empresa toma una participación en los hoteles que opera.

Detalles del fideicomiso
El portal inmobiliario informó respecto de los valores fiduciarios que los certificados de participación (CP) están subordinados a los tí­tulos de deuda (con proporción a definir), con un plazo de 30 años en dólares, pagaderos anualmente en base a los resultados de explotación del proyecto.

La rentabilidad mí­nima es del 10% sobre el capital invertido en CPs, instrumentada mediante un ‘stand-by’ por hasta u$s1,5 millones emitido por el Banco de la Nación a favor del fideicomiso.

En cuanto al fiduciario, informaron que se trata de CFA Compañí­a Fiduciaria Americana S.A. La compañí­a admnistra fideicomisos de garantí­a, fideicomisos financieros, y fondos de inversión directa (públicos y privados), indicó el portal inmobiliario.

ARG Capital S.A. participa como organizador y desarrollador del fideicomiso Modena Urban, y como administrador del Fideicomiso Inmobiliario Arévalo.

También indicaron que el auditor contable es KPMG y el auditor de Obra es Ocampo-Rosauer S.A., estudio dedicado al diseño y construcción de desarrollos urbanos, proyectos comerciales, residenciales e industriales.

El proyecto ya fue consolidado con la firma del contrato del fideicomiso, las aprobaciones del proyecto, los contratos de gestión y licencia de marca.

Se esperan las aprobaciones para fines de noviembre por parte de la Comisión Nacional de Valores para comenzar con las presentaciones (Road Shows), y entrar en la etapa de suscripción, en la que participarán los principales agentes de bolsa de Buenos Aires.