Nace el segundo mayor banco de Europa y el sexto del mundo

Con la fusión de los grupos Unicredit y Capitalia, aprobada por los respectivos consejos de administración en medio de gran expectativa mediática y financiera, nació ayer en Italia el mayor coloso bancario de todos los tiempos.

La nueva entidad se convertirá en el primer banco no sólo de Italia, sino también de toda la zona euro; en el segundo en importancia de Europa, detrás del británico HSBC, y en el sexto a nivel mundial.

El también denominado "superbanco", que se llamará Unicredit Group, tendrá una capitalización en la Bolsa de 100.000 millones de euros. Contará con unas 9200 filiales -de las cuales 5000 se encuentran en territorio italiano y el resto, en el exterior-, 170.697 empleados y unos 40 millones de clientes en todo el mundo.

Igualmente, el gigante seguirá usando los nombres de Banco di Sicilia, Banco di Roma y Unicredit, en las respectivas áreas de influencia geográfica (Sur, centro y Norte, respectivamente).

Según se informó ayer tras sendas conferencias de prensa en Milán y en esta capital, la maxifusión se completará "al principio del último trimestre de este año", es decir, en octubre próximo.

Proceso
La operación -cerrada en un plazo récord de dos semanas- fue, en realidad, una absorción de Capitalia por parte de Unicredit, que se comprometió a pagar 1,12 acciones propias por cada acción de Capitalia. En esos términos, el precio de Capitalia fue estimado en u$s 29.417 millones (21.830 M de euros).

Unicredit decidió pagar una prima significativa a los accionistas de Capitalia y valoró cada acción en 8,41 euros, bastante por encima de los 7,97 euros que valí­an el viernes, cuando la cotización quedó suspendida.

Tras la aprobación de los consejos de administración, Alessandro Profumo (nuevo consejero delegado), Dieter Rampl (nuevo presidente) y Cesare Geronzi (presidente de Capitalia y nuevo vicepresidente de Unicredit) definieron la operación como "algo bellí­simo".

"Los dos grupos se refuerzan de modo significativo, nuestras oficinas se complementan de modo perfecto y las redundancias resultan de verdad poquí­simas", explicó Profumo.

"No será necesaria ninguna medida traumática para los trabajadores, unos 170.000, y nuestras oficinas en Italia, unas 5.000, y en el extranjero, unas 4.200, se mantendrán operativas", prosiguió el consejero delegado. Profumo indicó que Unicredit será el mayor banco de Italia y el mayor de la zona euro, sin descuidar ninguno de los dos ámbitos.

"El 53% de nuestro negocio procede ya del exterior de las fronteras italianas, por lo que nuestra vocación es claramente internacional. Pero eso redundará en favor de las empresas, los accionistas y los clientes nacionales", dijo.

Sinergia
Según las estimaciones iniciales, los beneficios por acción deberí­an crecer a un ritmo medio del 17% en el perí­odo 2007-2009, y las sinergias -principalmente por recorte de gastos y mayores ingresos- deberí­an suponer u$s 1.616 millones (1.200 millones de euros) a partir de 2010, cuando la fusión será plenamente operativa.

El siguiente paso hacia la unión deberán darlo las asambleas extraordinarias de accionistas, que se reunirán en julio o principios de agosto. No caben sorpresas, porque los sindicatos de accionistas que controlan una mayorí­a significativa del capital de ambos bancos apoyan sin reservas la fusión.

"Mi objetivo fue siempre llevar a cabo esta operación", explicó Cesare Geronzi, de Capitalia. "Durante mucho tiempo he esperado una pausa en la estrategia internacional de Alessandro Profumo, con el fin de convencerle de la bondad de mi proyecto. Y hoy [por ayer] se ha cumplido". En realidad, Geronzi impulsó dos años atrás una fusión con Banca Intesa, frenada por su propio consejero delegado, Matteo Arpe.

Ese insólito conflicto interno, que frustró el acercamiento Capitalia-Intesa, quedó latente hasta que apareció Unicredit. Arpe se vio obligado a dimitir ayer como consejero delegado y anunció que abandonarí­a la entidad a final de mes.

Origen
El nacimiento del gigante Unicredit Group suscitó recelos, ya que tanto Unicredit como Capitalia eran importantes accionistas de Mediobanca y la aseguradora Generali, dos sociedades cuyas participaciones financieras e industriales se extienden por todo el tejido económico italiano.

Profumo y Geronzi quisieron disipar esos temores y anunciaron que se desprenderí­an de las acciones de Generali y reducirí­an sustancialmente la participación en Mediobanca, "con el fin de evitar conflictos de intereses".

Unicredit mantendrá una importante presencia en RCS (sociedad editora que posee diarios como el Corriere della Sera o el español El Mundo) y en Pirelli, que acaba de abandonar Telecom Italia y busca nuevas oportunidades para invertir.

Otro temor, expresado por el alcalde de Roma, Walter Veltroni, se basa en la posibilidad de que el centro y el sur de Italia pierdan peso financiero. Capitalia era una "banca sureña", con sede en Roma, mientras Unicredit, con sede en Génova, era una "banca norteña".

Profumo anunció que la sede central del nuevo grupo se trasladará a Roma, aunque los principales centros operativos estarán en Milán, y garantizó que no habrá cierres ni una reducción de la presencia en el sur de Italia.

"Se mantendrán incluso los nombres: operaremos como Unicredit en el norte, como Capitalia en el centro y el sur y como Banco de Sicilia en la isla", explicó el que será primer ejecutivo de la nueva entidad.

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