El mayor negocio del año: AB InBev comprará SABMiller por 107.000 millones de dólares

Anheuser-Busch InBev realizó una oferta formal por 107.000 millones de dólares para comprar SABMiller, sellando un acuerdo muy esperado que combina a las dos cerveceras más grandes del mundo en una empresa que controla casi la mitad de la ganancia del sector.

Para obtener la aprobación antimonopolio, Molson Coors Brewing Co. adquirirá una participación de 58% de SABMiller en MillerCoors LLC por u$s12.000 millones, dándole el control total de una empresa que fabrica Coors Light y Blue Moon.

El fabricante de Budweiser pagará 44 libras la acción por una mayoría del capital accionario, dijeron las empresas, confirmando un acuerdo de precio anunciado el 13 de octubre.

La transacción traerá aparejadas sinergias anuales de costos antes de impuestos por un mínimo de mil 400 millones de dólares, dijeron.

La compra de SABMiller dará a AB InBev marcas de cerveza como Peroni y Grolsch, siempre que lo acepten los reguladores. Las compañías llegaron a un acuerdo tentativo el mes pasado después de semanas de regateo por el precio, y pasaron el último mes elaborando un acuerdo formal.

El pretendiente belga debe pagar un recargo de u$s3.000 millones si no obtiene las aprobaciones necesarias.

"Creemos que esta combinación generará significativas oportunidades de crecimiento y creará un mayor valor para beneficio de todas las partes interesadas", dijo en un comunicado el máximo responsable ejecutivo de AB InBev, Carlos Brito.

AB InBev financiará la parte de efectivo de la transacción con recursos existentes y deuda de terceros. Sumó a siete bancos para organizar un financiamiento por no menos de 70 mil millones dólares, dijeron personas al tanto del tema.

Participación en MillerCoors
La venta planeada de la participación en MillerCoors fue pensada para "resolver con prontitud y activamente consideraciones regulatorias", dijeron las empresas.

MillerCoors representaba el mayor obstáculo antimonopolio para la fusión, han dicho los analistas, si bien la participación de SABMiller en CR Snow de China quizá también deba ser vendida.

La compañía fusionada cotizará en bolsa en Bruselas, México y Johannesburgo, según informó El Financiero.

Juntas, AB InBev y SAB Miller serán la compañía de productos de consumos básicos más grande del mundo por ganancias, según analistas de Exane BNP Paribas.

Estiman que en 2016 la empresa conjunta ganará u$s25.000 millones antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

La empresa cervecera ampliada ocupará los puestos primero o segundo sobre 24 en los 30 mercados cerveceros más grandes del mundo, según sus estimaciones.

SABMiller cuenta con unos 70.000 empleados en más de 80 países y factura anualmente más de u$s 26.000 millones .

AB InBev cuenta con 155.000 empleados e ingresos globales por más de u$s 47.000 millones.