El BCRA investiga a la AFA por presuntas maniobras para saltar el cepo por más de u$s240 millones
:quality(75):max_bytes(102400)/https://assets.iprofesional.com/assets/jpg/2025/12/608505.jpg)
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) inició un sumario por presuntas infracciones a la Ley Penal Cambiaria contra la Asociación del Fútbol Argentino (AFA), su presidente Claudio "Chiqui" Tapia y otros directivos que ocuparon cargos clave entre 2020 y 2023. El expediente, firmado el martes pasado, aún no fue notificado formalmente a la entidad, pero ya genera impacto institucional por la magnitud de las operaciones bajo análisis.
De acuerdo con fuentes con acceso al expediente, la investigación alcanza cinco universos de operaciones vinculadas al ingreso y la liquidación de divisas provenientes de contratos de sponsoreo, derechos de televisación y transferencias internacionales de organismos deportivos. El monto total en revisión supera los u$s131.384.000 y 94.999.920 euros, lo que equivale a un volumen consolidado de más de u$s242 millones. El objetivo, sospecha el BCRA, era evitar el cepo cambiario que regía en ese momento.
La denuncia del Banco Central contra la AFA y "Chiqui" Tapia
El eje central del sumario apunta a una presunta maniobra de cambio de concepto en la declaración de los ingresos en moneda extranjera. Según las fuentes, la AFA habría modificado el código utilizado ante el sistema cambiario: pasó de declarar los fondos como "otros servicios personales, culturales y recreativos" (código S24) a registrarlos como "otras transferencias corrientes" (código 108).
Ese cambio no es menor. Siempre según la investigación, permitió evitar la obligación de liquidar los dólares en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC), al hacer figurar los ingresos como donaciones y no como pagos por servicios, una distinción clave dentro de la normativa cambiaria vigente durante los años de cepo más estricto.
Uno de los capítulos más relevantes del expediente es el contrato de sponsoreo con Adidas. El acuerdo con Adidas International Marketing, firmado en noviembre de 2017 y vigente hasta 2030, contempla un monto total de 260 millones de euros. En el sumario se analizan casi 95 millones de euros que, de acuerdo con el Banco Central, no habrían sido liquidados desde la segunda mitad de 2020.
Las fuentes detallan que durante 2018 y 2019 la AFA liquidó los fondos de Adidas de manera regular. Sin embargo, tras el endurecimiento del cepo cambiario, la entidad habría cambiado el rubro bajo el cual declaraba los ingresos, lo que le permitió conservar las divisas sin convertirlas a pesos y beneficiarse de la brecha entre el tipo de cambio oficial y el financiero.
Contratos televisivos y movimientos vinculados con FIFA y Conmebol
El expediente también incluye contratos de derechos televisivos. En el caso de Fox, el monto bajo revisión supera los u$s45 millones, mientras que para Argentina Football Distribution LLC asciende a USD 78 millones. En ambos casos, el mecanismo observado sería el mismo: declaración de los fondos como transferencias corrientes o donaciones para esquivar la liquidación obligatoria.
A esto se suman los movimientos vinculados con FIFA y Conmebol. Para FIFA, el Banco Central detectó u$s498.000 pendientes de liquidación por uso de un código incorrecto y otros USD 6.268.000 directamente pendientes de ingreso y liquidación. En el caso de Conmebol, las cifras ascienden a USD 8.676.000 bajo la primera categoría y USD 5.942.000 bajo la segunda.
Según el expediente, entre los conceptos figuran subsidios, adelantos y aportes destinados a la Copa América, torneos femeninos y competencias de futsal, entre otros programas.
El sumario distingue de manera precisa entre "montos ingresados y no liquidados" y "montos directamente no ingresados al MULC", lo que permite reconstruir el recorrido de los fondos y las modalidades de la presunta infracción. La defensa de la AFA, de acuerdo con fuentes cercanas al caso, se apoya en la figura jurídica de la donación, que en determinados supuestos exime de la obligación de liquidar divisas.
Como responsables, el expediente incluye a la AFA como persona jurídica, a su presidente Claudio Tapia y a los tesoreros que se desempeñaron durante el período investigado, Alejandro Nadur y Pablo Toviggino. Para los investigadores, el esquema permitió preservar patrimonio en dólares y evitar pérdidas cambiarias significativas en un contexto de fuertes restricciones al acceso al mercado oficial.
El sumario es de carácter cambiario y, de avanzar, podría derivar en multas millonarias y sanciones administrativas, incluida la inhabilitación para operar en el mercado de cambios. Según las fuentes, el Banco Central otorgó varias prórrogas para la presentación de descargos, con una fecha límite fijada para el 1 de septiembre de 2025.
El alcance temporal del expediente llega hasta el Mundial de Qatar. Los movimientos posteriores no fueron incluidos porque, según la investigación, las transferencias se habrían canalizado directamente a cuentas en el exterior, una práctica que se generalizó en distintos sectores ante las restricciones cambiarias.
Se trata de la primera vez que el Banco Central activa un sumario formal contra la AFA por este tipo de maniobras, un dato que explica la relevancia institucional y política del caso en un contexto en el que el Gobierno busca reforzar el control sobre el flujo de divisas y las operaciones en moneda extranjera.