Venezuela emite Bonos del Sur III por u$s1.500 M
Economía completó la venta a Venezuela de bonos de deuda pública con vencimiento en 2015 por un valor de u$s500 M. (ver nota: Chávez, un amigo que le cuesta un poco caro a la Argentina)
El ministerio de Economía indicó en un comunicado que el título "se ha colocado a una tasa implícita del 10,66%, nivel que está en línea con los precios promedios del mercado, donde se determina el rendimiento de los títulos".
En lo que va del año, incluyendo esta transacción, el Gobierno ha realizado dos colocaciones de los Bonos del Gobierno Nacional (BODEN) 2015 por un monto total de u$s1.250 M.
Por otra parte, con esta reciente colocación de BODEN 2015, Venezuela lleva adquiridos, desde 2005 hasta la actualidad, un total de u$s5.136 M en bonos soberanos.
Esta nueva compra de u$s500 M en papeles argentinos será destinada a otra emisión de los denominados "Bonos del Sur", que combina deuda argentina y venezolana y que, según lo anunciado en Caracas, será lanzada hoy por un monto total de u$s1.500 M.
Las dos primeras emisiones del "Bono del Sur" se efectuaron con papeles de deuda de ambas naciones en noviembre del año pasado y febrero último y fueron por u$s1.000 y 1.500 M, respectivamente.
El Bono del Sur III, un instrumento financiero que combina deuda venezolana y argentina, será pagadero en bolívares.
Con este instrumento, el ejecutivo venezolano busca mitigar la liquidez impulsada por el gasto social, promover el ahorro y alcanzar la meta de cerrar el año con un índice de inflación de 12%. En 2006, Venezuela cerró con una inflación de 17%.
La primera emisión y oferta pública de los Bonos del Sur se llevó a cabo en noviembre de 2006, el valor de la combinación mínima fue de u$s1.000, mientras que en febrero de 2007 se dio la oferta pública del Bono Sur II por u$s1.500.
Además de estas emisiones de deuda, el gobierno de Venezuela emitió u$s7.500 M de la empresa estatal Petróleos de Venezuela en el segundo trimestre del año para financiar proyectos energéticos.
Detalles del Bono del Sur IIIVenezuela abrió hoy y hasta el próximo jueves la oferta pública de papeles de deuda conjunta con Argentina Bono del Sur III por un total de u$s1.500 M.
El 66,66% de la emisión corresponde a Títulos de Interés y Capital Abierto (TICC) de Venezuela, por un total de u$s1.000 M.
Venezuela emitió papeles TICC03 por u$s500 M, con cupón de 5,25% y vencimiento el 21 de marzo de 2019, y títulos TICC04 por otros u$s500 M con cupón de 6,25% y vencimiento al 6 de abril de 2017.
El otro 33,33% de la emisión del Bono del Sur III está compuesta por papeles BODEN 15 de la deuda argentina, con cupón de un 7% fijo y vencimiento el 3 de octubre de 2015, precisó el ministerio de Finanzas en un comunicado publicado en su página de internet.
El "precio del Bono del Sur III a ser emitido por la República Bolivariana de Venezuela" fue establecido "en 104%", informó el ministerio de Finanzas.
Los títulos venezolanos TICC han sido diseñados especialmente para inversionistas y empresas, denominados en dólares y de negociación única y exclusivamente en Venezuela.
Cada título tendrá un valor nominal de u$s1.000, por lo que cada emisión combinada por persona será de u$s3.000 equivalente en bolívares.
Con esta colocación del Bono del Sur III "se pretende recoger cerca de 3,3 billones de bolívares (u$s1.534 M) de liquidez", según el ministerio venezolano de Finanzas.
Las dos primeras emisiones del Bono del Sur se efectuaron con papeles de deuda de ambas naciones en noviembre de 2006 y el pasado febrero por u$s1.000 y 1.500 M, respectivamente.
Adicionalmente, la estatal Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) vendió en junio pasado papeles propios por u$s7.500 M.
Todos estos papeles han gozado de una alta demanda en el mercado venezolano, que se rige desde febrero de 2003 por un férreo control estatal de cambio, lo que ha aumentado el nivel de liquidez en moneda nacional (bolívar).
Con la nueva operación, el gobierno venezolano habrá vendido u$s11.500 M, tanto para financiar su plan de aumento de la producción petrolera como para la financiación de la deuda pública.
Con ello, espera incidir en el circulante y, consiguientemente, en una disminución de la presión sobre la inflación y también sobre el mercado paralelo de divisas, donde el dólar alcanza un valor igual doble de la tasa oficial de 2.150 bolívares.