El mercado convalida el nuevo rumbo de Profertil con una fuerte demanda de sus títulos

La compañía Profertil, principal productora de urea granulada en la Argentina, concretó una nueva emisión de Obligaciones Negociables (Clase III) por un monto total de US$ 70 millones. La operación, realizada en el mercado local, registró una demanda superior a los US$ 99 millones, lo que refleja el renovado interés de los inversores por instrumentos vinculados al sector productivo e industrial en un contexto de reactivación del mercado corporativo.

La colocación se efectuó bajo la modalidad de dólar MEP, con un plazo de vencimiento a 42 meses. Según informó la empresa radicada en Bahía Blanca, la tasa de cierre se ubicó en un 5,75% nominal anual (TNA) y el nivel de sobreoferta recibido permitió a la firma optimizar las condiciones finales de la licitación, la cual contó con la participación de 11 entidades bancarias y financieras.

Los fondos obtenidos a través de esta emisión serán destinados íntegramente a fortalecer el capital de trabajo, la contratación de transporte de gas y el mantenimiento operativo de su planta, objetivos que se encuentran alineados con el plan de acción de la compañía, que busca garantizar la continuidad de sus procesos en un sector estratégico para el rendimiento de los cultivos nacionales.

Desde la empresa señalaron que este paso representa un avance en su estrategia de financiamiento y destaca la solidez operativa que percibe el mercado. La operación contó además con las máximas calificaciones crediticias otorgadas por la agencia FIX SCR, lo que facilitó la amplia recepción entre los actores del mercado de capitales.

Primer desafío en el mercado para los nuevos dueños

Este movimiento financiero se produce en una etapa de consolidación para la firma, tras el cambio en su estructura accionaria concretado a fines de 2025. En dicha instancia, la compañía pasó a estar bajo el control de capitales locales luego de que Adecoagro y la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA) adquirieran la totalidad del paquete accionario que pertenecía a YPF y a la canadiense Nutrien.

La transacción que redefinió el control de Profertil se estimó en una cifra cercana a los u$s1.200 millones. Actualmente, el paquete accionario está conformado en un 90% por Adecoagro y un 10% por ACA, una alianza que busca potenciar la integración entre la producción agroindustrial y la provisión de insumos esenciales para el campo.

Bajo la nueva conducción, se evalúan proyectos de expansión que podrían implicar inversiones de hasta u$s2.000 millones para duplicar la capacidad de producción de fertilizantes nitrogenados. La planta de Profertil, operativa desde 2001 en Ingeniero White, produce anualmente más de 1.320.000 toneladas de urea y 790.000 toneladas de amoníaco, transformando el gas natural en nutrientes para la tierra.

Con esta nueva capitalización en el mercado de deuda, la empresa busca sostener su eficiencia industrial y asegurar el abastecimiento del 50% del mercado local. El acceso al financiamiento permite a la mayor productora de fertilizantes de la región continuar con su cronograma de mantenimiento y logística en un año clave para el desarrollo del sector agroindustrial.