Atención inversores: lanzan un fondo para apostar a la "materia prima del futuro"
Cuando se habla de materias primas y se las relaciona con posibilidades de inversión, aparecen en escena el petróleo, el oro, el cobre o aquellas de origen agropecuario como la soja, el trigo o el café. En estos casos, las opciones al alcance de la mano son muchas. Se pueden comprar acciones de empresas del rubro, fondos comunes de inversión (FCI) o los denominados ETF (Exchange Traded Funds), que son fondos de inversión que cotizan en bolsa. A nivel local, las opciones más accesibles son los papeles de Petrobras o Tenaris en el caso de las empresas petroleras o Aluar, para los interesados en el mercado del aluminio. Asimismo, los inversores pueden incursionar, sin moverse del país, en FCI conformados por papeles de compañías mineras ligadas a la extracción de carbón, oro y cobre, entre otros, o también petroleras, como es el caso del Compass Natural Resources, un instrumento administrado por Investis Asset Management, en su carácter de sociedad gerente. En el orden internacional, existen más alternativas, siendo los ETF los instrumentos que más se han desarrollado en los últimos tiempos. Sin embargo, hay otros elementos que resultan esenciales la vida moderna y que comienzan a hacerse de un espacio en el mercado. Un caso claro es el del litio, metal blando al que ya le han echado el ojo una gran cantidad de inversores.¿Qué es un ETF?Normalmente, los fondos ETF son valores que se pueden comprar y vender fácilmente a través de casas de bolsa locales o bancos del exterior, diseñados para seguir un índice de acciones, bonos o materias primas. Según Invertir On Line, es un instrumento de inversión que permite reproducir, con un alto grado de aproximación, el rendimiento de los más diversos índices que los mismos representan, ya sea:
- Mercados como el NASDAQ, NYSE.
- Sectores Específicos de la economía como el de Tecnología, Energía, Comunicación.
- Principales empresas de países como, Brasil, Hong Kong, Inglaterra, Japón, entre otros.
En el caso particular de los fondos cotizantes de sectores específicos, replican el rendimiento de un amplio grupo de índices que comprenden a distintas empresas pertenecientes a ese rubro. Por ejemplo, el iShare Dow Jones U.S. Technology Sector Index Fund (IYW), es un Fondo Cotizante de Sector que replica el rendimiento de las empresas pertenecientes al sector tecnológico del Dow Jones.
En este escenario, irrumpió un ETF que sigue la evolución de la cotización del litio que, para muchos analistas, es el "petróleo del futuro".
Es por ello que comienzan a estar en la mira de aquellos inversores que buscan picar en punta a la hora de encontrar nuevas alternativas de negocios. Uno de ellos es el magnate boliviano de telecomunicaciones R. Marcelo Claure, quien no lograba encontrar la manera de hacer una sólida apuesta por este mineral. En respuesta a sus demandas, surgió el fondo MC Capital Advisors que lanzó el Global X Lithium, un ETF que sigue a los productores de este metal blando y a los fabricantes de baterías y que comienza a operar esta semana. El Global X litio ETF apunta a ofrecer resultados de inversión que corresponden al precio y características de rendimiento de la producción de ese mineral. El índice está diseñado para medir dicho rendimiento de una amplia base de empresas mundiales que participan en la industria. Al 30 de junio de 2010, estaba conformado por 20 componentes, 60% de los cuales correspondían a compañías radicadas fuera de los Estados Unidos. Según el prospecto de emisión, el fondo invertirá al menos el 80% de sus activos totales en los valores del índice subyacente y en certificados de depósito. "Lo que todos quieren es construir el mejor y más representativo índice para el litio", afirmó Bruno del Ama, presidente ejecutivo de Global X. En tanto, Claure señaló que el litio es "la materia prima del futuro" y que seguirá invirtiendo con regularidad en esa industria en los próximos años. Para The Wall Street Journal, Global X Lithium es un caso bastante inusual dentro de la creación de ETF. Pero también forma parte de una tendencia en que las firmas de ETF unen fuerzas con otras para lanzar fondos que sigan partes cada vez más crípticas de los mercados financieros. El litio no se cotiza en ninguna bolsa de materias primas y las compañías que lo producen suelen ser grandes multinacionales para las cuales representa una pequeña porción de sus negocios o nuevas mineras que aún no están produciendo a pleno. Este mineral se lo utiliza para baterías de celulares y otros productos electrónicos, pero su futuro más prometedor parece estar vinculado con los autos eléctricos. El modelo Roadster de Tesla Motors, por ejemplo, funciona con miles de pequeñas células de batería de litio. Sus precios se han triplicado desde 1999, según Credit Suisse y se espera que la demanda global se duplique para fines de esta década, de acuerdo a los cálculos realizados por TRU Group, una consultora canadiense. Los otros metales raros también tendrán su ETFPero éste no es el único ETF que será lanzado en el corto plazo en los Estados Unidos apuntado a productores de "metales raros", como el galio y el selenio. "Cada vez es más difícil producir nuevas ideas que sean simples, obvias y buenas", sostuvo John Hyland, director de inversiones de U.S. Commodity Funds, que maneja ocho fondos ETF de energía. Una demanda que no cesaTodos estos nuevos instrumentos están reaccionando ante una creciente demanda de este tipo de inversiones. En EE.UU., a fines de junio había 914 fondos que cotizaban en bolsa, lo cual implica un alza de 21% frente al año anterior, según la National Stock Exchange. Según esa misma fuente, desde 2007, los ETF han recaudado u$s480.000 millones en flujo de efectivo neto, llevando los activos totales a u$s780.000 millones. La explotación del mineral del futuro en la ArgentinaComo pocas veces en los últimos tiempos, la Argentina tiene en sus manos la llave para liderar lo que será la commodity "del futuro", pues se constituye en uno de sus principales puntos de reserva.
Los mayores yacimientos se encuentran en las provincias como Salta, Jujuy y Catamarca y se extrae mediante técnicas de evaporación.La riqueza argentina, que totaliza casi el 25% de la disponibilidad de este metal, sólo se ve empañada por los vecinos Chile y Bolivia, que combinados suman el 75% del litio disponible en todo el planeta.Pero el escenario minero local –que aparece como uno de los vértices del triángulo que la revista Forbes llama "la Arabia Saudita" del mineral– poco a poco ha comenzado a restarle predominio a los dos actores antes mencionados.Sucede que la Argentina es el país que mayor cantidad de inversiones para explotar litio acumula en lo que va del año a nivel regional. Un ejemplo: a fines de enero, uno de los proveedores clave de Toyota, la compañía Toyota Tsusho, se aseguró su suministro a largo plazo de este país, en lo que representa uno de los primeros acuerdos globales de recursos naturales de cara a la masificación de los autos eléctricos.Por su parte, la autopartista austro-canadiense Magna, acaba de invertir u$s10 millones en Lithium Americas a cambio de recibir parte del metal que esta firma extrae también en el Norte del país.La decisión de la compañía norteamericana responde a un pedido de Ford que, en el último tramo del año pasado, le solicitó formalmente llevar adelante el desarrollo de un Focus capaz de funcionar con electricidad.A estos nombres acaba de sumársele la francesa Bollote, que acaba de ganar concesiones en las provincias del noroeste y, en alrededor de dos años, construirá una planta de procesamiento a 4.000 metros de altura.Esta compañía prevé el lanzamiento de un automóvil eléctrico diseñado en sociedad con la italiana Pininfarina. Para ello, la firma utilizará litio sólido que será integrado a las baterías que Bollote ya diseña en sus fábricas de Quimper y Montreal.En tanto, la decisión de Toyota Tsusho también será replicada por Mitsubishi, que está por cerrar un acuerdo similar con mineras que operan en la Puna. "La demanda de litio no se detiene desde 1998 y, por eso, este mineral incrementó su valor de mercado un 238% desde entonces. Ahí es donde entra nuevamente en escena la minería argentina", declaró. "Durante 2009, la Argentina vendió 6.000 toneladas con destino a los mercados de Inglaterra, Alemania, China, Rusia, Japón y Holanda. La producción de litio crea seis puestos de trabajo indirecto por cada uno directo. Este tipo de minerales estratégicos es imprescindible para acompañar el proceso mundial de sustitución de combustibles fósiles", Manuel Benítez, presidente de la Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM).Un pronóstico en esa dirección: la firma oriental de investigación de mercado Fuji-Keizai sostiene que el mercado global de baterías de litio, orientadas sólo a los autos crecerá a u$s24.800 millones para el 2014, frente a los u$s27,5 millones que el mismo sector movió durante 2009. Lea más: Argentina saca ventaja ante sus rivales en la extracción del "petróleo del futuro"Rubén Ramallo© iProfesional.com