El mercado cambiario comenzó el año con algo de volatilidad, tras una apertura en alza y un cierre apenas por debajo del previo del viernes pasado. Así, en las pizarras le cotización finalizó con una baja de 9 centavos respecto a la última rueda de 2018 y quedó a $36,80 para lc ompra y a $38,74 para la venta. La suba de tasas que el Banco Central aplicó en las Leliq fue uno de los factores que contribuyó a quitarle presión a la divisa

En el mercado mayorista la divisa llegó a un máximo de $38,12 a media mañana cuando no se habían operado más de 20 millones de dólares. Luego, tentada por tasas altas en pesos, bajó la demanda y el precio empezó a ceder hasta quedar en $37,65, apenas 2 centavos por debajo del cierre anterior.

"En la última hora comenzó a bajar la demanda, hasta llegar a $ 37,65 como mínimo y con muy poco volumen operado, solo 454 millones de dólares, con una reducción del 59% respecto al día hábil anterior de fin de año", exolicó Fernando Izzo, de ABC Mercado de Cambios en su informe diario.

Cabe recordar que a partir de este mes se modifica el régimen de ajuste para las bandas que conforman la zona de no intervención cambiaria, ya que desde hoy, y por un trimestre, la indexación del piso y el techo de la Zona pasará del 3% mensual que se actualizaba cada día hasta el 31 de diciembre pasado, al 2% mensual.

De esta manera se achica el margen de acción de la autoridad monetaria, en línea con una necesaria reducción en los índices de inflación según la medición del Indec.

El esquema de ajuste diario comienza con la cotización al 31 de diciembre de $37,117 para el piso y de 48,034 pesos para el techo. Al 31 de enero, la actualización llevará a un mínimo de 38,86 y un máximo de 48,99 pesos. Al 28 de febrero los montos serán 39,63 y 49,96 pesos; mientras que el cierre de las bandas al 31 de marzo (el último día hábil será el 29) será de $40,42 y 50,95 pesos, respectivamente.

En rigor, en la licitación de Leliq el BCRA colocó $130.436 millones, frente a un vencimiento de $91.487 millones, a una tasa de corte de 59,41%, casi 15 puntos por encima de lo que había pagado el viernes. Así, el organismo monetario arrancó el año con una absorción de casi 38.949 millones de pesos.

En el microcentro porteño, según el habitual relevamiento que efectúa iProfesional el precio promedio se ubicó en $38,74, frente a los $38,85 con los que culminó el año pasado. La apertura por entidad es la siguiente:

- Galicia: $38,80

- Nación: $38,60

- ICBC: $38,85

- Supervielle: $38,80

- Santander Río: $38,80

Por su parte, en el mercado marginal el precio del blue ronda los $38,70 para la punta vendedora.

Finalmente, en el mercado de futuros Rofex se operaron 433 millones, de los cuales más del 90% se pactó en los plazos de enero y febrero. Los precios operados finales para estos meses fueron $39,27 y $40,75; con tasas del 54,16% y 52,72% respectivamente.

La Bolsa, en alza

El Merval inició el 2019 con una suba del 2,65% y cerró en 31.096,63 puntos, impulsado por la tendencia internacional.

En la plaza local, el panel líder se mantuvo toda la jornada con amplia mayoría de subas, que fueron encabezadas por Pampa Energía (PAMP 7,1%), Petrobras (APBR 6,6%), Transener (TRAN 4,4%), Ternium (TXAR 3.8%) y Grupo Galicia (GGAL 3,5%).

Las únicas acciones que tuvieron un rendimiento negativo fueron Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA -2,14%), Grupo Financiero Valores (VALO -1,5%), Aluar (ALUA -0,29%) y Banco Francés (FRAN -0,36%).

El monto operado en los papeles alcanzó los $502 millones, volumen que se encuentra dentro del promedio diario que se observó en las últimas semanas.

El riesgo país retrocedió 2,9% y se ubicó en los 793 puntos.

Los bonos en dólares cerraron con casi totalidad de subas de hasta 3,9% (AA46) y rendimientos de entre 3,1-14,1% anual, con durations de hasta 10 años. Entre los bonos emitidos en moneda local, tanto los indexados por CER como los Badlar culminaron entre neutros y positivos de hasta 2,4% (PARP).

En el mercado internacional, comenzó la primera jornada del año con un panorama mayormente positivo. La excepción fueron las plazas de Asia, que inauguraron el 2019 con rojos generalizados de hasta 2,8% (Hang Seng), luego de que las encuestas mostraron un debilitamiento de la manufactura china.

En Europa, en tanto, los índices de referencia cerraron con mayoría de subas de hasta 0,2% (DAX alemán), menos el CAC 40 francés, que retrocedió cerca de 0,9%.

Los índices principales de Wall Street concluyeron levemente alcistas. El Dow Jones (23.346 puntos), S&P500 (2.510 puntos) y Nasdaq (6.666 puntos) marcaron avances de 0,1%, 0,1% y 0,5%, en ese orden.

Por el mercado de bonos, la tasa norteamericana a diez años bajó poco menos de dos puntos básicos para colocarse en torno al 2,67% anual.