Poco a poco, y como un reflejo de la caída del consumo y de la pérdida de poder adquisitivo, la morosidad en los bancos sigue aumentando. Si bien no dio un gran salto, el deterioro de la cartera de los créditos es constante y el ratio de mora ya llegó al nivel más alto en casi nueve  años.

Esta tendencia no sólo se explica por el atraso de un mayor número de deudores en pagar sus créditos, sino también por la caída del stock, lo que hace que el peso de la cartera irregular sea mayor dentro del total. Así, según la última información disponible en el Banco Central, las líneas destinadas al consumo y a la construcción son las más afectadas.

En rigor, el peso de la cartera irregular respecto al crédito al sector privado fue en diciembre del 3,1%, un nivel que no frecuentaba desde marzo de 2010. Así, la mora aumentó 0,2 puntos porcentuales (p.p.) respecto del valor de noviembre y 1,2 p.p. en comparación con el nivel de fines de 2017.

Tanto banqueros como el propio BCRA destacan que se encuentra en niveles bajos tanto en términos históricos, como en la comparación con otros países de la región. "Cabe señalar que los niveles de irregularidad del financiamiento bancario al sector privado continúan en niveles bajos en una comparación histórica y respecto a los valores observados en otras economías de la región y emergentes", sostiene el organismo monetario en el informe sobre bancos de diciembre.

Sin embargo, el constante aumento de la mora refleja el empeoramiento de las condiciones económicas.

Sector por sector, los más afectados

Desagregando por sector, la mora de los créditos a las empresas aumentó 0,3 p.p. en diciembre, hasta ubicarse en 2,4%. "En una comparación interanual dicho indicador acumuló una suba de 1,5 p.p, debido fundamentalmente al comportamiento de los préstamos a la construcción, al comercio y a la industria", destaca el BCRA.

En las líneas destinadas al sector de la construcción, de hecho, la irregularidad llegó al 5,9%, un alza de 0,7 p.p en el mes y un salto de 4 puntos respecto los niveles de diciembre de 2017. En el comercio, la morosidad en diciembre fue de 2,8%, un aumento de 0,6 p.p. respecto al 2,2% de noviembre y de 2 puntos en un año. En el sector industrial, en tanto, la mora pasó de 0,9% a 2,7% en un año, con un alza de 0,4 p.p. en el último mes.

Cabe destacar que en los créditos a empresas, la caída del stock fue más pronunciada que en el promedio del sistema. De hecho, en el mismo informe el BCRA aporta que el saldo de crédito total (incluyendo moneda nacional y extranjera) a las empresas se redujo 3,2% en diciembre en términos reales con respecto a noviembre, "principalmente por el desempeño de los préstamos a la industria y a la construcción". En el año, agrega, el saldo de préstamos totales a las firmas acumuló una caída de 6,1% real.

Port otro lado, en cuanto al financiamiento a las familias la morosidad en diciembre se situó en 4% de la cartera total, aumentando 0,1 p.p. respecto al registro de noviembre y 1,1 p.p. en comparación con el nivel de un año atrás. "El desempeño interanual fue conducido por las líneas al consumo (personales y tarjetas) y, en menor medida, por los prendarios", explica el organismo monetario.

En hipotecarios UVA, poca mora

Además, agrega el BVCRA, el ratio de mora de los créditos hipotecarios a las familias cerró el año en un nivel equivalente a 0,3%, levemente por encima del registro de fines de 2017. "En particular, la irregularidad de los préstamos hipotecarios en UVA se ubicó valores bajos en diciembre en torno a 0,19% del total", destaca.

En cuanto al stock de préstamos a familias, en diciembre se redujo 2% en términos reales respecto al mes anterior, con una caída de los saldos reales en todas las líneas crediticias. En términos interanuales, el financiamiento bancario total a las familias acumuló una reducción de 6,9% real, explicado principalmente por los préstamos personales y las tarjetas, detalló el Central.

Así, como contrapartida al aumento en la morosidad, el conjunto de bancos cerró el 2018 con elevados niveles de previsionamiento. "Si se excluye la estimación de las previsiones mínimas atribuibles a la cartera regular, el previsionamiento del sistema financiero agregado se situaría en 87% de la cartera en situación irregular en el mes", aclaró el ente rector. En tanto, agregó, el saldo total de previsiones contables representó 121% de la cartera en situación irregular del sector privado en diciembre, levemente por debajo del valor del mes pasado y del nivel de un año atrás.