Plazo fijo: con la nueva tasa, qué duración conviene elegir para ganar más, ¿30, 60 o 90 días?
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Luego de la última suba de tasas dispuestas por el Banco Central, los plazos fijos tradicionales volvieron a llamar la atención. Es que a partir de ahora, los bancos deben aplicarles una tasa nominal anual (TNA) del 91%, en lugar del 81% anterior y del 75% que regía a mediados de marzo.
Con la nueva tasa, quien acepta inmovilizar sus pesos durante 30 días -el plazo mínimo- consigue ahora ganar un 7,48%, en lugar del 6,66% anterior. El premio, así, se volvió más similar a la inflación que se viene registrando. Es decir que ahora, por ejemplo, quien pone $ 100.000 tiene garantizado recibir en un mes ya no $ 106.660, sino $ 107.480: los $ 100.000 de capital más $ 7.480 de intereses.
En este marco, las dudas surgen cuando el dinero se pretende invertir por varios meses. Al constituir el plazo fijo, el banco ofrecerá elegir plazos de 45, 60, 90, 120, 180 días o incluso de un año entero. Y mucha gente asume que, a mayor plazo, mayor será la rentabilidad.
Sin embargo, los especialistas advierten que hoy no es así. Lo que más conviene, aseguran, es elegir sólo 30 días de duración e ir renovando la inversión mes a mes.
¿Por qué hacer dos plazos fijos seguidos de 30 días cada uno sería mejor que armar uno solo de 60 días?
Según los expertos, a pesar de que, en definitiva, es el mismo tiempo, hacer dos plazos fijos de 30 días en lugar de uno solo de 60 es lo ideal ua que es un viejo truco financiero que es clave aprovechar. Y tambien por otros dos motivos ligados a la crisis actual: la "magia" del interés compuesto y cómo aprovecharla en los plazos fijos
"Desde la lógica, el inversor puede pensar que si le deja el dinero al banco por más meses le van a pagar más, pero no es así. Sucede que, al hacer la inversión en períodos de 30 días, uno puede reinvertir cada vez la ganancia y beneficiarse con lo que llamamos 'la magia del interés compuesto'. Al final, se obtendrá más dinero", plantea el economista Nicolás Litvinoff, experto en finanzas personales y director de Estudinero.org.
Los simuladores de los bancos permiten comprobarlo. Si alguien deja por ejemplo $ 1.000.000 eligiendo un plazo de 60 días, obtendrá $ 1.149.589. Pero si invierte la misma plata dos veces seguidas a 30 días, en el segundo mes la TNA del 91% ya no se aplicará sobre $ 1.000.000 sino sobre $ 1.074.794 (capital más interés), y el día 61 entonces podrá retirar $ 1.155.183. Casi $ 6.000 más.
Otro caso: un plazo fijo de $ 1.000.000 hecho a 90 días ahora convierte el capital inicial en $ 1.224.383. Pero, realizando tres depósitos consecutivos de 30 días cada uno, y reinvirtiendo todas las ganancias intermedias, la suma crecerá a $ 1.241.583. Serán unos $ 17.200 más.
Qué dicen las proyecciones
La proyección arroja que, al cabo de un año, si las tasas no cambiaran, el truco de reinvertir todo cada 30 días permitiría recibir una tasa efectiva anual (TEA) del 140,5%, en lugar de la tasa nominal anual (TNA) del 91%. Para quien pone hoy $ 100.000, es la diferencia entre cobrar $ 191.000 o $ 240.500 a los 365 días.
"Esto forma parte de una economía en la que está todo al revés. En una situación normal la tasa debería ser más alta cuanto mayor sea el plazo elegido, para premiar al que inmoviliza su capital por más tiempo. Eso era así hasta hace un tiempo, pero ya no. Como rige la misma TNA sin importar que la inversión se haga a 30, 60 días o más, conviene elegir siempre el plazo menor, y aprovechar el interés compuesto. De esa forma, cada mes la tasa se aplicará sobre un monto mayor, y no siempre sobre el monto del inicio", afirmó Christian Buteler, analista financiero.
Al respecto, Litvinoff dijo que "lo importante es organizarse para estar atentos a los vencimientos" y remarco que "cada vez que se termina el plazo y se acredita la plata, entrás ese mismo día al home banking para hacer el nuevo plazo fijo".
Las tasas seguirán subiendo
En el contexto actual, los economistas también aconsejan evitar plazos de más de 30 días porque no descartan que el Banco Central termine subiendo las tasas de nuevo.
"Como la inflación viene en aumento e intentan frenarla subiendo las tasas cada vez más, hacer plazos fijos de 30 días permitirá aprovechar enseguida cualquier aumento de tasas que puedan llegar", enseña Litvinoff. "Si vos lo hacés a 90 días y a la semana suben las tasas, hasta que cobres -en más de 80 días- no vas a poder reinvertirlo a la tasa más alta", ejemplifica.
"Si uno tuviera la expectativa de que la tasa va a bajar, quizás convendría hacer un plazo fijo más largo. Pero hoy el escenario es totalmente el contrario", sostiene Santiago Manoukian, jefe de Research de la consultora Ecolatina.
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"No hay chance de que la tasa de interés baje de acá a los próximos 30 o 60 días. Es más, la dinámica creciente que están adquiriendo la inflación y la inestabilidad cambiaria podrían llevar a nuevas subas de tasas", advierte el economista.