El acceso al crédito hipotecario concentra la atención de muchos trabajadores que quieren acceder a una vivienda propia y que ven cada vez más lejos ese "sueño", a causa de un salario medido en dólares que se encuentra por el piso y al cepo cambiario.

Mientras se discute la polémica situación de aquellos solicitantes de los préstamos UVA, la Fundación Libertad y Progreso acaba de publicar un informe, en base a datos del Banco Central, en el que detalla que el crédito hipotecario se ubica en "mínimos históricos".

De hecho, indica que en junio pasado representó apenas 4,4% del crédito total al sector privado, y que cayó cerca de 66% durante el gobierno de Alberto Fernández.

De acuerdo al relevamiento, el crédito hipotecario al sector privado pasó de u$s17.094 millones en marzo de 2001 a u$s1.557 millones en junio de 2023 al tipo de cambio oficial, o lo que equivale a u$s947 millones al tipo de cambio paralelo.

Es decir, tuvo una caída del 89,1% medido en dólares al tipo de cambio oficial y de un 94,5% medido al dólar libre.  

Crédito hipotecario en caída

Para tener una ideal del volumen, en junio de 2023 el stock de crédito hipotecario de la economía argentina llegó a $464.276 millones. Lo que, ajustado por precios, representa 20,5% menos que en diciembre de 2022 y 65,8% menos que en diciembre de 2019.

Los créditos hipotecarios otorgados, medidos en dólares, se encuentran en un piso histórico.

"Si se compara con el pico de la última década, alcanzado en julio de 2018, la caída es del 79%. Mientras que si se compara con el máximo de toda la serie (marzo de 2002), la baja es del 92,6%", sentencian los analistas.

Cabe recordar que cuando llegó a su pico, el crédito hipotecario representaba 33,1% del crédito total al sector privado, una participación que cayó de manera casi ininterrumpida hasta alcanzar apenas 4,4% en junio de este año.

"Si se analizan los últimos 10 años, el máximo sólo llegó a representar 10,5% del crédito al sector privado (enero de 2019). Desde diciembre de 2019 a la actualidad, su participación pasó de 9,6% a 4,4% del crédito total al sector privado", detalla el informe.

Precio del dólar alto, vivienda lejos

El precio del dólar alto y los salarios en pesos que representan una muy baja cantidad de divisas, genera que para los argentinos cada vez resulte más "cuesta arriba" poder ahorrar para adquirir una vivienda propia. Para colmo, el cepo cambiario distorsiona y genera más incertidumbre para el acceso a bienes nominados en moneda extranjera.

Por parte de Eugenio Marí, economista jefe de la Fundación Libertad y Progreso, afirma que "el crédito de largo plazo, como el crédito hipotecario, requiere de estabilidad macroeconómica y reglas que incentiven el ahorro en el sistema financiero local".

Para acotar que "el cambio constante de reglas de juego, como la que se pretende en el Congreso con los créditos UVA, lo único que hace es golpear los recursos disponibles en el sistema financiero y, en consecuencia, dejar sin crédito a los argentinos".

Los sueldos medidos en dólares están por el piso y genera que acceder a la vivienda propia sea más difícil.

En tanto, Lautaro Moschet, economista de la misma entidad, acota que gran parte de la responsabilidad la tienen "las malas políticas" en materia monetaria.

"La inestabilidad de precios en Argentina provoca una mayor incertidumbre y riesgo que se traduce en un aumento de tasas por parte de los acreedores. Los créditos UVA, funcionan como un seguro que le garantiza un mínimo de ganancia, que ante la ausencia de este mecanismo quedaba expuesto a shocks inflacionarios", detalla.

Para finalizar que la contrapartida es que, ante la pérdida del poder adquisitivo de los salarios, "cada vez son menos las personas que pueden acceder a los mismos y esto explica buena parte del descenso de los créditos hipotecarios".