Plazo fijo, dólar, FCI o billeteras virtuales: ¿cuál es la mejor inversión para ganarle a la inflación?
En un contexto económico marcado por la persistente inflación y la volatilidad del mercado cambiario, los ahorristas se encuentran en la encrucijada de elegir la mejor alternativa de inversión para proteger su poder adquisitivo y preservar sus ahorros.
Las opciones disponibles en el mercado financiero argentino abarcan desde tradicionales plazos fijos hasta las modernas billeteras virtuales y activos más riesgosos como las criptomonedas.
En este análisis, exploraremos las ventajas y desventajas de cada una de estas alternativas.
Inflación y alternativas de inversión
La Inflación y su Desaceleración: El mes de agosto registró una alarmante inflación del 12,3%, aunque se espera que la intervención del Gobierno y los acuerdos de precios mitiguen esta tendencia en septiembre. Según el Ministerio de Economía, los precios aumentaron un 2,1% en la primera semana de septiembre y un 2% en la segunda, lo que señala una desaceleración aunque aún en niveles preocupantemente altos.
El Dólar: El dólar, históricamente un refugio para los ahorristas argentinos, ha experimentado recientes fluctuaciones. Tras una devaluación del 20% que llevó al dólar informal a alcanzar los $780, la llegada de fondos del FMI contribuyó a una estabilización temporal, situándolo cerca de los $730 en septiembre. La incertidumbre sigue siendo alta, pero el Gobierno parece inclinado a mantenerlo bajo control para ganar apoyo electoral, aunque cambios a mediano plazo son probables debido a la escalada inflacionaria.
Plazo Fijo Tradicional: Considerado una inversión segura respaldada por los bancos argentinos, el plazo fijo ofrece una tasa de interés anual del 118%, equivalente a un 9,7% mensual. Aunque en el último mes su retorno fue inferior a la inflación, si se mantiene el dinero por un año, el rendimiento anual alcanza el 209,45%, lo que podría ser atractivo a largo plazo. Su viabilidad dependerá de las futuras tasas de inflación y cambios en las tasas de interés.
Fondos Comunes de Inversión (FCI): Estos instrumentos dependen del comportamiento de los mercados de acciones y bonos y permiten la diversificación. Sin embargo, en el último mes, la inflación superó los rendimientos de los FCI, que registraron resultados en su mayoría negativos en relación con la inflación. A pesar de ello, a largo plazo, históricamente, los FCI han demostrado ser una opción rentable en Argentina.
Billeteras Virtuales: Las billeteras virtuales como Mercado Pago, Ualá y Naranja X ofrecen la conveniencia de tener el dinero disponible en todo momento, sin plazos ni restricciones de mercado. Aunque generan intereses sobre los saldos de los clientes, estas tasas anuales, como el 94,9% de Mercado Pago o el 96,51% de Ualá, son inferiores a los plazos fijos. Sin embargo, su ventaja radica en la liquidez diaria que ofrecen, lo que las hace atractivas para quienes valoran el acceso inmediato a sus fondos.
Inversiones en Criptomonedas y Cedears: Las inversiones en criptomonedas como Bitcoin y activos de renta fija como Cedears son opciones arriesgadas que requieren conocimiento y tolerancia al riesgo. Aunque las criptomonedas han enfrentado desafíos regulatorios, el Bitcoin se ha mantenido relativamente estable en torno a los US$ 25,000 durante 2023. En un contexto de devaluación, poseer activos dolarizados accesibles podría ser una estrategia a considerar para algunos inversores.