Los ahorristas están notando una "distorsión" en los rendimientos que están recibiendo, ya que pese al aumento de 15 puntos porcentuales en las tasas de interés que el Banco Central decretó el pasado 12 de octubre para el plazo fijo tradicional, este incremento todavía no se está reflejando en otros instrumentos de inversión, como la billetera digital de Mercado Pago.

Es que ahora un depósito bancario pasó a pagar desde el previo 118% a un actual de 133% de tasa nominal anual (TNA), para colocaciones realizadas por personas físicas por montos inferiores a los $30 millones.

Por lo que si se toma como referencia un período de 30 días, que es el tiempo mínimo de encaje requerido por el sistema financiero para ofrecerles la tasa mencionada a los depósitos bancarios, la renta mensual es de 10,9%.

En cambio, la tasa de interés que ofrece en la actualidad Mercado Pago se ubica en torno al 95,2% anual (TNA). Es decir, un nivel similar al que había previo al anuncio del BCRA y que significa cerca de 38 puntos porcentuales menos de la ganancia que otorga un plazo fijo bancario. Por ende, la renta mensual que ofrece es de 7,8%.

En conclusión, esta billetera virtual hoy brinda unos 3 puntos porcentuales menos por mes que una colocación bancaria.

Mercado Pago: menos tasa pero más liquidez

Las causas que explican por qué todavía Mercado Pago y otras billeteras digitales no han aumentado la tasa que pagan a los ahorristas por dejar su dinero invertido allí, se explica en que la lógica financiera que manejan es diferente a la de un plazo fijo.

La suba de la tasa de interés del plazo fijo hasta el 133% de TNA todavía no impactó en la renta de Mercado Pago.

En síntesis, estas fintech colocan el dinero en un fondo común de inversión (FCI), administrado por una firma de asset management, regulada por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Por lo tanto, este instrumento va variando su rendimiento de forma diaria, por lo que no paga una tasa preestablecida (o fija) a los usuarios, debido a que invierte en distintas herramientas financieras, como cauciones y plazos fijos de bancos. Entonces, puede bajar o subir su renta de forma constante.

Así, hasta que la nueva tasa implementada por el Banco Central no se vea impactada en las inversiones efectuadas por el fondo común (FCI), no se trasladará a los ahorristas que dejan su dinero tanto en Mercado Pago, como en las otras billeteras digitales.

Otro de los aspectos diferenciales de este instrumento, es que permite obtener una remuneración diaria con todo el capital que se posee en cuenta, con la posibilidad de "salir" de esa inversión en cualquier momento para utilizar esos pesos para realizar compras o pagar servicios. En resumen, no se posee un período mínimo de encaje, algo que sí ocurre en un plazo fijo bancario.

Cuánto ganás ahora en Mercado Pago con $100.000 en 30 días

En concreto, el ahorrista que pone a rendir su dinero en Mercado Pago y no lo utiliza durante 30 días, por ejemplo, si tiene unos $100.000 ganará luego de esperar ese tiempo un total de $107.800.

En conclusión, en un mes generará una renta de $7.800 con los fondos iniciales tomados como referencia, por lo que representa un porcentaje mensual de 7,8% (95,2% de TNA).

Si se invierten $100.000, en un mes se puede ganar en un plazo fijo tradicional cerca de 40% más que en Mercado Pago.

En cambio, con los mismos $100.000 en un plazo fijo tradicional en un banco a un período de 30 días, se obtendrá en ese tiempo un total de $110.920.

Por lo tanto, se tendrá un "extra" de $10.920, debido a que la tasa nominal anual (TNA) ahora es 133%, o sea, 10,9% mensual.

De esta manera, para el ejemplo analizado, y con las tasas de interés informadas al momento de realizar este cálculo, en un mes se ganará con un plazo fijo alrededor de 40% ($3.120) más que en Mercado Pago.

Más allá de este comparativo, hoy ambas herramientas de inversión pierden frente a la inflación mensual registrada, que en septiembre pasado fue de 12,7%.