La suba de tasas que impulsó el Banco Central a mediados de mes recién ahora está impactando en las rentas que pagan las billeteras virtuales en sus cuentas remuneradas. De hecho, desde este miércoles el interés que ofrece Mercado Pago saltó al 100% anual, por lo que los ahorristas recibirán un incremento en la ganancia ofrecida.

Cabe recordar que el pasado 12 de octubre la entidad monetaria aumentó 15 puntos porcentuales al interés de referencia, para llegar a una tasa nominal anual (TNA) de un plazo fijo tradicional en el 133%, para aquellas colocaciones realizadas por un mínimo de 30 días por personas físicas con montos inferiores a los $30 millones.

Ahora bien, desde ese momento hasta hace unas horas la renta de las fintech se ubicaba prácticamente sin cambios en torno al 95%. La noticia es que recién este miércoles se produjo una modificación notoria debido a que escaló hasta el 100% de TNA.

Este "retraso" en el alza de la remuneración que ofrece una billetera digital por dejar el dinero en cuenta se debe a que la lógica financiera que maneja es diferente a la de un plazo fijo, ya que Mercado Libre, Personal Pay y las otras alternativas del mercado colocan el dinero en un fondo común de inversión (FCI), administrado por una firma de asset management, regulada por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Por lo tanto, este instrumento no brinda una tasa preestablecida (o fija) a los usuarios como sí lo hace un depósito bancario, sino que el interés que paga va oscilando de manera diaria en base al rendimiento obtenido por las inversiones que realiza el fondo común en las distintas herramientas financieras, como cauciones y plazos fijos de bancos. De esta manera, puede bajar o subir de forma constante.

Cuánto rinden hoy $100.000 en Mercado Pago

La ventaja que tiene una billetera virtual como Mercado Pago es que permite dejar invertido el dinero en cuenta, y se puede disponer del mismo en cualquier momento.

La renta ofrecida por dejar el dinero disponible en Mercado Pago subió desde 95% hasta el actual 100% de tasa nominal anual (TNA).

En este sentido, si el ahorrista decide dejar sus pesos "sin tocar" durante 30 días, como si fuera un plazo fijo, recibirá un interés de 100% de TNA, que representa una ganancia de 8,22% mensual.

Entonces, si una persona pone a invertir en su billetera una cifra de, por ejemplo, $100.000, su capital crecerá luego de un mes hasta los $108.219.

Así, con dicho monto, en un período de 30 días se puede ganar ahora un extra de 8.219 pesos.

En cambio, si el ahorrista está seguro que no necesitará el dinero durante todo ese tiempo, puede optar por constituir un plazo fijo tradicional para ganar más. La desventaja es que deberá dejar encajados sus pesos durante un tiempo mínimo de un mes.

En ese caso, el plazo fijo tradicional ofrece una tasa predeterminada de 133% anual (TNA), por lo que si se colocan los $100.000 del ejemplo a 30 días se obtendrá un total de $110.932 (un extra de $10.932), que equivale a un interés mensual de 10,93%.

Renta en pesos versus inflación

Más allá del atractivo que presentan las tasas ofrecidas por las billeteras virtuales y los bancos por el plazo fijo para las inversiones efectuadas en pesos, se debe considerar que la inflación proyectada para todo el año es mayor a la tasa nominal anual (TNA) vigente.

Si se deja invertido dinero en la cuenta de Mercado Pago durante 30 días, se ganará en ese período 8,2%.

De hecho, en los últimos meses los precios de la economía rondaron el 12% mensual, superando con creces al interés obtenido a través de fintech y de bancos.

En este sentido, en el último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) que confecciona el Banco Central, en base a una encuesta entre unos 40 economistas, arrojó en septiembre que se espera una inflación de más de 180% para todo el 2023.

Incluso, si se quiere equiparar con la tasa actual a 12 meses, la mediana de inflación estimada por el REM para ese mismo período es de 185,9%. Y si se toma el promedio de los principales 10 pronosticadores, salta a 199,4% el índice de precios al consumidor (IPC) desde septiembre de este año hasta el inicio del mismo mes en el 2024.

En resumen, de cumplirse estas proyecciones, la renta en pesos, en cualquiera de los instrumentos analizados, resultará negativa.-