La decisión del Gobierno de bajar de forma abrupta la tasa de interés no sólo golpea de lleno al ahorrista que apuesta por el plazo fijo tradicional, sino que también está afectando a aquellos usuarios de billeteras digitales, como Mercado Pago, que dejan su dinero en su cuenta remunerada para obtener un rendimiento diario.

Es que tras las medidas oficiales del lunes pasado, hoy Mercado Pago -la fintech creada por Marcos Galperin- paga una renta inferior, que llega a ser de unos 13 puntos porcentuales menos que hace días atrás.

En concreto, el Banco Central bajó la tasa nominal anual (TNA) que ofrece un plazo fijo tradicional minorista desde el previo 133% hasta el actual 110%, es decir, cayó unos 23 puntos porcentuales. Y, además, la tasa de referencia de política monetaria, que ahora se aplica a los Pases a un día, ya es del 100% de TNA.

Por lo tanto, desde el martes 19 de diciembre una colocación bancaria paga 9,04% cada 30 días, que representa una caída notoria frente al 10,93% que ofrecía hasta entonces. Todo un dato de impacto, debido a que la última vez que la autoridad monetaria disminuyó la tasa de interés fue a mediados de octubre de 2020.

Y este retroceso se trasladó de lleno también al rendimiento que ofrecen las billeteras virtuales, debido a que la tasa que brinda Mercado Pago descendió en la actualidad hasta el 86,5% de TNA.

Un nivel que contrasta, por ejemplo, al que tenía el pasado 14 de diciembre, cuando proponía una tasa anual de 99,3%.

Los rendimientos en pesos de Mercado Pago bajaron considerablemente, en sintonía con la baja de la tasa de interés de referencia.

Cuánto se gana ahora con Mercado Pago invirtiendo $100.000

Con esta menor rentabilidad que ofrecen las colocaciones en pesos, hoy dejar el dinero en Mercado Pago durante 30 días, como si fuese un plazo fijo, debido a que ese es el tiempo mínimo de encaje de una colocación bancaria, propone una renta de 7,1%.

Es decir, si se dejan $100.000 durante todo un mes en esta billetera virtual, tras esperar ese lapso se obtendrá un capital total de $107.110. Es decir, un extra de 7.110 pesos.

Por lo tanto, hoy con la inversión tomada en el ejemplo se ganan alrededor de $1.500 menos respecto al rendimiento que se lograba pocos días antes de la baja de la tasa de referencia, cuando esta billetera ofrecía 8,16% cada 30 días.

Cabe recordar que las cuentas remuneradas de estas aplicaciones colocan los pesos en un fondo común de inversión (FCI), administrado por una firma de asset management, que está regulada por la Comisión Nacional de Valores (CNV), y que invierte el dinero en instrumentos como cauciones y plazos fijos en bancos.

Por eso, las billeteras digitales no proponen una tasa preestablecida (fija) a los usuarios, como sí lo hace un plazo fijo tradicional en un banco, sino que la renta varía a diario, donde puede subir o bajar de manera constante.

A cambio, el beneficio que se otorga al usuario es que se le permite retirar o utilizar en cualquier momento a los pesos invertidos.

Hoy colocar el dinero en una billetera digital como Mercado Pago brinda una tasa de interés de 7,1% cada 30 días.

Inflación: principal peligro para las inversiones en pesos

Un dato que no pasa desapercibido entre los ahorristas es que la baja de la tasa de interés de referencia impulsada por el Banco Central genera menor atracción a los ahorristas, debido que ya pierde de forma notoria respecto al avance de los precios de la economía.

De hecho, en noviembre la inflación fue de 12,8%, según datos oficiales del Indec, mientras que las proyecciones para diciembre y los meses siguientes ubican al índice de precios al consumidor (IPC) en alrededor del 25% o más, sobre todo luego de la rápida devaluación y sinceramiento del valor del tipo de cambio oficial que hubo en el mes, desde los $364 hasta los actuales $804.

Así, la renta que ofrecen en 30 días tanto un plazo fijo tradicional como una billetera virtual como Mercado Pago, entre 9% y 7%, respectivamente, quedan muy lejos frente a los niveles mensuales de inflación mensual.

La justificación del Banco Central para bajar la tasa de interés fue que "en el contexto de un excedente significativo de liquidez y de elevada inflación, el Directorio del BCRA consideró prudente mantener una tasa de interés mínima para los depósitos a plazo fijo, que decidió establecer en 110% nominal anual".