En el contexto actual, marcado por un incesante incremento inflacionario y la reciente disminución de las tasas establecida por el Banco Central, los plazos fijos tradicionales han experimentado una transformación, alcanzando su rendimiento más desfavorable en casi 34 años, según estimaciones presentadas por GMA Capital.

De acuerdo con el informe emitido, se proyecta que el beneficio de mantener el dinero en pesos durante el último mes del año será considerablemente inferior al aumento del costo de vida. Las cifras concretas, expresadas en términos reales, revelan una tasa real esperada de -77% (TEA), la más baja desde marzo de 1990.

El plazo fijo tradicional no rinde como antes: registra su peor nivel en 34 años

En un consenso entre analistas, se vislumbra una prolongada reducción en las inversiones en pesos durante al menos los primeros 100 días de la administración actual. Se plantea un escenario donde la salida masiva de fondos de plazos fijos es una posibilidad, especialmente tras el descenso de las tasas de interés.

Los expertos concuerdan en que hoy no existe algún instrumento en el mercado que pueda contrarrestar un 30% de inflación.

La estrategia gubernamental para reducir el excesivo volumen de pasivos remunerados del Banco Central se ha centrado en mantener intencionalmente la tasa de interés de referencia por debajo de la inflación. Este movimiento ya estaba previsto en el corto plazo, considerando los incrementos mensuales de precios que superan el 20%.

El mes de diciembre se ha caracterizado como especialmente adverso para los ahorristas que confiaron en los plazos fijos. El Banco Central, aprovechando aún más el control de capitales vigente, redujo la tasa de interés a un modesto 8,7%. Asimismo, la tasa de plazos fijos, tanto para individuos como para entidades, se ajustó a un 110% (TNA), descendiendo desde el 133% previo, ofreciendo un premio mensual ligeramente superior al 9%, disminuyendo desde el 11% anterior.

El plazo fijo UVA es el único instrumento que hoy puede seguir un ritmo de crecimiento similar a la inflación.

En cuanto a otras opciones de inversión, ni empresas ni individuos encontrarán refugio en las alternativas más sofisticadas. Incluso la opción considerada como la más favorable dentro del universo de la tasa fija, una estrategia sintética, ofrece un rendimiento del 12% mensual, pero implica asumir un riesgo de duración a 4 meses.

El plazo fijo UVA vuelve a aparecer en el radar de los ahorristas

Ante este escenario, el plazo fijo UVA se erige como el único instrumento que genera un rendimiento real positivo, ajustándose por inflación mediante la fórmula UVA+1%. Sin embargo, es importante recordar que este tipo de depósito tiene un plazo mínimo de 90 días, extendiéndose hasta los 365 días.

En conclusión, el desafío actual radica en encontrar alternativas de inversión que puedan contrarrestar el impacto de la inflación en el rendimiento de las inversiones financieras. A pesar de los esfuerzos gubernamentales por reducir los pasivos remunerados, la incertidumbre económica persiste, planteando un escenario desafiante para los inversores en el corto y mediano plazo.