No te quedes con los dólares guardados; invertirlos es la estrategia más acertada. Al mantenerlos se está perdiendo dinero debido a la inflación en Estados Unidos. Si tenías dólares guardados para un viaje, una construcción o cambiar el auto, ahora necesitas más dólares. En los últimos años, el valor del dólar ha disminuido debido al aumento de los precios en Estados Unidos, lo que ha reducido significativamente su poder adquisitivo. Para comprender mejor este fenómeno y su impacto en nuestros ahorros, es esencial examinar los eventos económicos recientes.

Para ilustrar claramente el impacto de la inflación en el ahorro, consideremos el siguiente ejemplo: si teníamos $100.000 guardados en 2017, hoy su poder de compra habría disminuido aproximadamente un 24,4%, que es la inflación acumulada en EE. UU., lo que significa que ahora equivaldrían a aproximadamente $75.600. Esto se hace evidente al comparar los costos, por ejemplo, de un pasaje ahora y hace dos años.

Por otro lado, si esos dólares se hubieran invertido a una tasa del 6% anual, hoy tendríamos:

Ganancias obtenidas ante una eventual inversión de 6% en dólares anual desde 2017.

Si solo guardabas los dólares, se tenía 100.000 a finales del 2023 y si los invertías y recapitalizabas los intereses todos los años a fines del 2023 tu capital hubiera sido 141.851,92. 

Ante esta situación de necesidad de poder tener invertidos siempre nuestros ahorros, lo que tenemos que tener en cuenta es que estén invertidos en opciones seguras y reguladas que puedan mitigar, al menos en cierta medida, la desvalorización de esta moneda y preservar nuestro poder adquisitivo.

Entonces, ¿dónde se pueden colocar esos ahorros en dólares o también los pesos que voy a ir guardando? En este apartado, mostramos alguna alternativas de inversión para aquellos que buscan proteger sus ahorros en dólares y diversificar en renta fija y variable.

1. Obligaciones Negociables en dólares

Estos instrumentos representan títulos de deuda emitidos por empresas e instituciones con el objetivo de obtener financiamiento en el mercado de capitales. Ofrecen tasas de interés atractivas y pueden ser una opción rentable para los inversores.

En la lista que proporcionamos a continuación, se pueden encontrar las obligaciones negociables con mayor volumen en el mercado, disponibles para su adquisición tanto en pesos como en dólares. Se incluyen los nombres de los Ticker tal como aparecen en el bróker, sus fechas de vencimiento, la frecuencia de pago de cupones de renta y amortización, la tasa interna de retorno (TIR), su paridad y su calificación correspondiente. 

Las ON son instrumentos que representan títulos de deuda emitidos por empresas.

En este sentido, vale hacer una aclaración importante: por ejemplo, en el caso de GEMSA, cuyo cupón es del 9,625%, su TIR es del 11,30%. ¿Por qué ocurre esto? Porque su precio está por debajo de uno, lo que hace que el rendimiento sea mayor que el cupón. Sin embargo, es crucial tener en cuenta que se debe mantener la inversión hasta el vencimiento y reinvertir los rendimientos en el mismo título. La TIR resulta útil para comparar diferentes títulos y determinar si su precio es alto o bajo.

Estas inversiones son para comprar para más de 6 meses, y antes de hacerlo se tiene que conocer bien los riesgos asociados y principalmente tu perfil de inversor.

2. CEDEARS (Certificados de Depósito Argentinos)

Este instrumento permite a los inversores adquirir acciones de empresas extranjeras que cotizan en bolsas internacionales. Esta opción proporciona la oportunidad de diversificar la cartera de inversiones y tomar exposición a diferentes sectores de la economía global.

Una de las principales ventajas de los CEDEARs es su accesibilidad. Con un mínimo de inversión relativamente bajo, los inversores pueden obtener exposición a una amplia gama de empresas líderes en diversos sectores, como tecnología, consumo, energía y salud, entre otros. Esto les brinda la oportunidad de diversificar su cartera y mitigar el riesgo asociado con la inversión en un solo activo o sector.

Además, los CEDEARs ofrecen liquidez, ya que se negocian en el mercado local de valores y pueden ser comprados o vendidos con relativa facilidad durante el horario de operaciones bursátiles.

Es importante destacar que, al igual que cualquier otra forma de inversión, los CEDEARs conllevan riesgos. La fluctuación en el precio (volatilidad) de las acciones subyacentes, los cambios en los tipos de cambio y los eventos económicos y políticos globales pueden afectar el rendimiento de estos instrumentos. Por lo tanto, es fundamental que los inversores comprendan los riesgos asociados y realicen una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión.

El portfolio de Cedears que sugiere Criteria.

3. Bonos Soberanos

Los bonos soberanos en dólares, como los AL30 y GD30, representan otra opción para proteger los ahorros en esta moneda y obtener ganancias por aumento de precio y por sus cupones.

Rendimiento de  bonos soberanos en dólares.

Los bonos soberanos son instrumentos de deuda emitidos por un gobierno nacional en su propia moneda o en una moneda extranjera, generalmente en dólares estadounidenses. Estos bonos representan una forma en la que un país puede pedir prestado dinero del mercado internacional. Los bonos soberanos suelen ser considerados como una inversión segura, ya que están respaldados por el crédito del gobierno emisor. Sin embargo, su rendimiento puede verse afectado por factores como la salud económica y política del país emisor, así como por las expectativas del mercado.

En lo que va del año, algunos bonos de estos han ganado por aumento de precio más del 20% en dólares. Sin embargo, es importante tener en cuenta que se trata de una inversión que, aunque es renta fija, es muy volátil debido al riesgo soberano y a su sensibilidad a las políticas del estado argentino y las expectativas sobre la convergencia hacia una economía más sólida.

Lo ideal sería tener una cartera diversificada y asignar pesos a cada activo de acuerdo con el perfil del inversor. Es importante destacar que estas inversiones se pueden realizar tanto en pesos como en dólares, y ofrecen rendimientos en dólares. De esta manera, estamos protegiendo nuestros ahorros y generando ingresos pasivos pensados para el largo plazo, con un mínimo de seis meses de inversión para mitigar la volatilidad y tener la capacidad de elegir qué activo vender cuando se necesite el dinero.