Ante tensión en Medio Oriente, ADRs cerraron mixtos, pero bonos extendieron las subas

La bolsa porteña cayó un 0,8%, contrariada por el rendimiento de los papeles del sector energético y bancario, en una jornada de clima de negocios positiva en el NYSE, pese a la escalada militar de Irán contra Israel que comenzó en la víspera. En este contexto, en la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior finalizaron con altibajos en sus cotizaciones.

Irán lanzó cerca de 200 misiles contra Israel tras el avance de las fuerzas armadas israelíes en el Líbano, lo que desató una promesa de represalia del primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, por lo que se estima que se desencadenará en un mayor conflicto en la región.

"Dado que Medio Oriente representa aproximadamente un tercio del suministro global de petróleo, el mercado incorporó una prima de riesgo en los precios. El crudo WTI (u$s/bbl 69,8) y el Brent (u$s/bbl 73,6) subieron 2,4% y 2,5% ayer, respectivamente", explicaron desde Portfolio Personal Inversiones y anticiparon que se observó.

No obstante, resaltaron que la deuda soberana argentina esquivó el risk off y apuntaron que ante la escalada en el conflicto en Medio Oriente, los mercados del mundo se volcaron hacia activos conservadores, pero "nuestros Globales pudieron surfear las malas olas".

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York cerraron con mayoría de alzas a lo largo de la curva de hasta 1,4%, liderados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron incrementos de hasta 0,6%, encabezados por el TX26.

A nivel local, con 143 votos afirmativos, 87 negativos y 5 abstenciones, la Cámara de Diputados ratificó la media sanción del Senado (que venía con modificaciones) y aprobó la implementación de la Boleta única de Papel para las elecciones.

Las primeras elecciones bajo este formato serán en las elecciones legislativas de 2025. A través de un post en X, la Oficina del Presidente celebró la medida sancionada.

Bienes personales amortigua caída de la recaudación

La recaudación tributaria de septiembre aumentó 198,5% a/a, ubicándose en $12,8 billones por lo que, suponiendo una inflación de 3,8% m/m en agosto, la caída en términos reales habría sido 3,7% a/a real. Influyó fuertemente la recaudación por BBPP ($0,97 billones) por el REIBP ($0,88 billones) así como por la moratoria ($0,27 billones).

Excluyendo esos efectos, la recaudación real hubiera caído aprox. 12,5% a/a real. Mirando otros tributos, el IVA interno habría caído 14,4% a/a real mientras que el IIGG habría caído 13,2% a/a real y Débitos y Créditos habría caído 10,8% a/a real. En tanto, con relación a los tributos relacionados al comercio exterior, los derechos de exportación habrían subido 2,5% a/a real mientras que los derechos de importación se habrían contraído 12,9% a/a real.

"En septiembre de 2024, la recaudación tributaria mostró un descenso real del 3,4% i.a., amortiguado por el notable desempeño del impuesto sobre Bienes Personales, que aumentó 453% i.a. en términos reales (considerando una inflación mensual de 3,5% m/m en septiembre). Excluyendo ese factor, la caída habría sido del -9,6% i.a. real", indicaron desde Cohen.

Y agregaron que este crecimiento extraordinario de Bienes Personales se debe a la reforma del paquete fiscal de la ley de Bases, que permitió una reducción gradual de la alícuota y la posibilidad de anticipar el pago por cinco períodos fiscales.

"Por otro lado, el impuesto PAIS registró una baja real del 41% i.a., afectado por la reducción de la alícuota sobre la importación de bienes, que pasó del 17,5% al 7,5%, marcando la segunda caída real en lo que va del año", concluyeron.

Qué pasa en los mercados del mundo

Los principales índices de Wall Street finalizaron con tendencia positiva, pese a las crecientes tensiones entre Israel e Irán avivaron las preocupaciones sobre un conflicto más amplio en Oriente Medio, que provocaron cautela en el mercado.

Las acciones han comenzado octubre bajo presión debido a que las preocupaciones geopolíticas se apoderan del mercado, disipando el estado de ánimo optimista en torno a las esperanzas de recortes de las tasas de interés en Estados Unidos. Al mismo tiempo, el petróleo ha extendido un aumento que hizo que los precios subieran más del 5%, el mayor en casi un año.

En el centro de atención están las posibilidades de que el aumento de los precios del petróleo pueda hacer subir la inflación en Estados Unidos, alterando el progreso realizado por la Reserva Federal.

Al mismo tiempo, las tensiones en Oriente Medio y la huelga portuaria de Estados Unidos corren el riesgo de obstaculizar las cadenas de suministro, lo que genera preocupaciones sobre la economía estadounidense, justo cuando los inversores estaban empezando a confiar en un "aterrizaje suave".

En cuanto al frente económico, los últimos datos de ADP publicados hoy muestran que el sector privado agregó 143.000 puestos de trabajo en septiembre, por encima de las estimaciones de los economistas de 125.000 y significativamente más alto que los 99.000 registrados en agosto.

La publicación sigue a los datos dispares sobre las vacantes de empleo y se produce antes del crucial informe de empleo de septiembre del viernes, mientras los inversores reflexionan sobre la senda de recorte de las tasas de interés de la Fed.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street cerraron con resultados positivos. Así, el S&P 500 subió 0,01%; el industrial Dow Jones avanzó 0,09%; y el tecnológico Nasdaq ganó 0,08%.

Merval

El Merval marcó un retroceso de 0,8%. En este contexto, los descensos de las acciones líderes fueron registradas por Transportadora Gas del Norte (-2,8%); Pampa Energía (-2,5%); y Transportadora Gas del Sur (-1,7%).

ADRs

En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas finalizaron con resultados mixtos. De esta manera, las subas fueron para Despegar (5,1%); Globant (2%); y Loma Negra (0,6%); y las bajas correspondieron a Mercado Libre (-4,7%); Pampa Energía (-1,9%); y Transportadora Gas del Sur (-1,7%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York cerraron con mayoría de alzas a lo largo de la curva de hasta 1,4%, liderados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron incrementos de hasta 0,6%, encabezados por el TX26.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 1.279 puntos básicos.