Plazo fijo o billetera virtual: dónde conviene invertir hoy $500.000, con las tasas por las nubes

La reciente suba de encajes ordenada por el Banco Central -que llevó ese piso al 53,5% a partir del 1° de septiembre- reacomodó el tablero para los ahorristas. Varios bancos respondieron aumentando sus ofertas por plazos fijos y, en consecuencia, la inversión tradicional recuperó atractivo inmediato. Al mismo tiempo, las billeteras virtuales siguen siendo una herramienta clave para la gestión diaria del dinero, pero con rendimientos que en varios casos quedaron por detrás de las mejores propuestas bancarias.

El ahorrista conservador se enfrenta hoy a una pregunta concreta: si tiene $500.000, ¿los inmoviliza para capturar la tasa más alta disponible en un plazo fijo o los mantiene líquidos en una billetera que paga intereses, pero habitualmente menos? La respuesta no es únicamente numérica: depende de la necesidad de liquidez, de los techos que aplica cada app y de la estrategia financiera personal.

El punto de fuerza del plazo fijo es su certeza: al pactar plazo y tasa, se conoce de antemano el retorno (salvo que uno acuerde renovaciones a futuro). Esa previsibilidad pesa para quienes priorizan seguridad sobre flexibilidad. Tras la medida del BCRA, surgieron ofertas con gran dispersión: hay bancos que publican tasas por debajo del 40% TNA y otros que ya superan el 50% TNA.

Elegir la entidad correcta importa: una diferencia de pocos puntos porcentuales puede transformarse en decenas o cientos de miles de pesos extra al cabo de 12 meses cuando el capital es de magnitud (por ejemplo, $500.000 o $1.000.000). Además, la normativa permite abrir plazos fijos en bancos donde uno no es cliente, con transferencias entre cuentas sin costo, lo que facilita comparar y migrar hacia la oferta más competitiva.

La fortaleza del plazo fijo: certeza y rendimiento

La gran ventaja de un plazo fijo es la previsibilidad. Al pactar la colocación, el ahorrista sabe exactamente cuánto recibirá al vencimiento, sin sorpresas. Con la tasa del Banco CMF al 55% TNA, el rendimiento anual es hoy el más competitivo entre los bancos, siempre que se realice online y a 30 días.

La diferencia de apenas algunos puntos frente a otros bancos o frente a las billeteras virtuales se traduce en montos significativos. Con un capital de $500.000, la rentabilidad anual puede marcar una brecha de decenas de miles de pesos.

Además, la normativa permite constituir plazos fijos online incluso en bancos donde uno no es cliente, lo que habilita al ahorrista a elegir siempre la mejor opción sin necesidad de abrir una cuenta tradicional en cada entidad.

Cómo calcular el rendimiento: la diferencia entre simple y compuesto

Un error común es calcular las tasas de manera simple. Si se aplica el 55% TNA directamente sobre $500.000, el resultado son $275.000 de intereses en un año, con un saldo final de $775.000.

Pero este cálculo no refleja del todo la realidad. En los plazos fijos renovables, el interés se capitaliza mes a mes: cada vez que vence el depósito, los intereses se suman al capital y generan nuevos intereses al siguiente período. Este efecto compuesto eleva la rentabilidad efectiva anual por encima de la simple.

Así, en lugar de $775.000, el saldo final proyectado ronda los $777.000, siempre que se renueve mes a mes durante 12 meses consecutivos bajo la misma tasa.

Las billeteras virtuales: liquidez con límites

Mientras los plazos fijos ofrecen certeza y rentabilidad, las billeteras virtuales se imponen por su liquidez. Plataformas como Ualá, Prex, Mercado Pago y Personal Pay permiten disponer del dinero en el mismo momento en que se necesita, sin esperar vencimientos ni trámites.

En materia de tasas, Ualá lidera con una TNA del 42,34%, seguida por Prex con 40,88%. Mercado Pago y Personal Pay rondan el 39,42%. A simple vista, la diferencia frente al 55% de Banco CMF es amplia, pero estas apps ofrecen la ventaja de que el dinero permanece siempre disponible.

El problema aparece con los techos de remuneración: Ualá remunera hasta $1.500.000, Naranja X hasta $800.000, y Brubank empieza a bajar la tasa desde los $750.000. Esto implica que los usuarios con montos más altos no reciben la totalidad del beneficio que se anuncia en la app.

Simulación: $500.000 en plazo fijo vs. billetera

Hacer los números es la mejor manera de comparar. Con $500.000 en el plazo fijo online del Banco CMF al 55% TNA, al cabo de 12 meses el saldo final estimado llega a unos $777.000 con capitalización mensual.

En cambio, si se deja la misma suma en Ualá (42,34% TNA), el saldo final apenas supera los $756.000. La diferencia es clara: más de $21.000 a favor del plazo fijo en tan solo un año.

Proyectado a montos más altos, la brecha se multiplica: con $1.000.000, la diferencia supera los $40.000; con $2.000.000, escala por encima de los $80.000.

El efecto compuesto: mes a mes, más rendimiento

Mirar la evolución mensual ayuda a entender por qué el plazo fijo rinde más. En el primer mes, el interés es de $22.900. Para el mes 12, tras once renovaciones, el interés mensual ya supera los $24.000. Ese crecimiento se debe a que cada mes se suman los intereses al capital, generando una base mayor sobre la cual se calcula el siguiente pago.

En las billeteras virtuales también se aplica un esquema de interés compuesto, pero como la tasa de partida es más baja y además existen techos, el crecimiento total en el año es mucho menor.

Estrategias mixtas: cómo ganar más sin perder liquidez

Para muchos ahorristas, la respuesta no es elegir uno u otro, sino combinar. Una estrategia común es destinar un 60% a plazo fijo y un 40% a billetera virtual. De esa forma, se garantiza mayor rendimiento en la porción más grande y, al mismo tiempo, se conserva liquidez para gastos cotidianos o imprevistos.

Otra táctica es escalonar plazos fijos. En lugar de inmovilizar todo a 30 días y renovarlo, se dividen los fondos en varias colocaciones con vencimientos escalonados. Así, cada mes se libera una parte del capital, lo que da mayor flexibilidad sin resignar tanto rendimiento.

Este esquema permite tener siempre una porción disponible sin renunciar a la rentabilidad superior de los plazos fijos.

Conclusión: la mejor opción para $500.000 hoy

Con los datos sobre la mesa, el plazo fijo online a 30 días del Banco CMF al 55% TNA se posiciona como la alternativa más rentable para quienes pueden inmovilizar su dinero al menos por un mes.

La diferencia frente a las billeteras virtuales es clara y crece cuanto mayor es el capital invertido. Sin embargo, la decisión no es solo matemática: también pesa la necesidad de liquidez. Por eso, para la mayoría de los ahorristas, lo más recomendable es una estrategia combinada: destinar una parte al plazo fijo para capturar el mejor rendimiento y otra a billeteras virtuales para mantener disponibilidad inmediata.

En un escenario donde cada punto porcentual hace la diferencia, elegir bien dónde colocar $500.000 hoy puede significar ganar o perder decenas de miles de pesos en apenas un año.