Consultora top avisa: la acción de esta empresa argentina tiene potencial para subir 50% en los próximos meses

Una de las acciones de empresas argentinas que está en la mira de los ahorristas, con recomendación para "comprar" por parte de los analistas, pertenece al rubro estrella de la City, que es el energético, y se trata de Metrogas (METR), debido a que las proyecciones indican que puede subir de precio alrededor de 50% en los próximos 12 meses.

Metrogas es una de las principales distribuidoras de gas natural por redes de la Argentina, con operación en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y el sur del Gran Buenos Aires. Su negocio se desarrolla bajo un régimen de "monopolio natural", con ingresos regulados por el ENARGAS y una demanda relativamente inelástica, lo que otorga alta visibilidad operativa.

"Sus márgenes operativos sostenidos, previsibilidad tarifaria y estabilidad operativa conforman un escenario positivo para la empresa de cara al 2026", argumentan desde la consultora Research For Traders (RfT), como los principales fundamentos que justifican el importante incremento de su cotización bursátil previsto.

Y completan: "El principal driver es la Revisión Quinquenal Tarifaria (RQT) 2025-2030, aprobada mediante la Resolución ENARGAS N° 257/2025, vigente desde el primero de mayo de 2025. La RQT introduce un esquema tarifario estructural, con recomposición gradual en 31 cuotas mensuales, reconocimiento del diferimiento a una WACC real en pesos del 7,64%, actualización automática mensual por 50% IPC y 50% IPIM, y un plan de inversiones obligatorio para el período".

Acciones de Metrogas recomendadas

En resumen, desde RfT, incorporaron a Metrogas (METR) a su estrategia de acciones sugeridas, por los fundamentos y por el margen de crecimiento que tiene.

"Recomendamos comprar las acciones de esta empresa, donde su precio objetivo es de $3.900 por acción, lo que implica un upside de 50% en pesos y 33% en dólares", en los próximos 12 meses, afirman desde la consultora dirigida por el economista Gustavo Neffa.

Cabe recordar que hoy las acciones de Metrogas cotizan en torno a los $2.700, por lo que representa un alza de casi 9% en diciembre, pero en todo 2025 descienden alrededor de 3 por ciento.

"Desde el punto de vista financiero, Metrogas presenta un perfil sólido, con posición de caja neta, bajo endeudamiento y una estructura patrimonial fortalecida. Esta situación reduce el riesgo financiero y otorga flexibilidad para ejecutar el plan de inversiones previsto sin recurrir a un apalancamiento significativo", concluyen desde Research for Traders (Rft).

Para 2025 y 2026, desde esta consultora proyectan ingresos en dólares de u$s976,8 millones y u$s1.064,7 millones, respectivamente.

"Estas proyecciones reflejan una mejora gradual de márgenes, consistente con un negocio regulado maduro, donde el crecimiento proviene principalmente del pass-through tarifario y no de una expansión significativa de volúmenes", detallan los analistas. 

En términos de valuación, consideran desde RfT, que Metrogas "cotiza a múltiplos razonables frente a distribuidoras de gas comparables, ubicándose en un rango intermedio tanto a nivel local como internacional". 

Por ende, se estima que, si bien parte de la mejora regulatoria ya se encuentra incorporada en el precio, "los múltiplos actuales aún reflejan un descuento frente a utilities con marcos plenamente consolidados. Este posicionamiento sugiere margen para una apreciación adicional, sustentada en la normalización progresiva de resultados y en la mayor visibilidad operativa que aporta el nuevo esquema tarifario", finalizan los expertos de Research for Traders (RfT).