Giro estratégico en fintech: Banco Macro entra en Personal Pay y apuesta por las billeteras digitales

Telecom Argentina y Banco Macro anunciaron un acuerdo estratégico mediante el cual la entidad financiera adquirirá el 50% de Personal Pay, la billetera virtual desarrollada por Personal, la marca de servicios móviles y digitales de Telecom. La operación apunta a potenciar el crecimiento de la plataforma dentro del mercado fintech argentino y a ampliar su oferta de productos y servicios financieros, con el respaldo de uno de los bancos privados de mayor presencia en el país.

La alianza se inscribe en una tendencia global que muestra una mayor integración entre bancos tradicionales y empresas fintech, con el objetivo de conformar ecosistemas digitales que faciliten el acceso a servicios financieros a una base más amplia de usuarios. En este esquema, Personal Pay incorporará nuevas herramientas a su portafolio, mientras que Banco Macro ampliará su alcance hacia segmentos que utilizan soluciones de pago digitales como principal vía de interacción financiera.

A partir de este acuerdo, Personal Pay quedará en condiciones de sumar servicios financieros adicionales, entre ellos productos vinculados al crédito, al ahorro y a los pagos, aprovechando la estructura bancaria de Macro. Para la entidad financiera, la operación representa una vía de acceso a nuevos públicos a través de la billetera digital de mayor escala dentro del segmento telco en Argentina.

Desde Banco Macro señalaron que la adquisición forma parte de una estrategia orientada a diversificar su portafolio de negocios y a reforzar su presencia en el sistema financiero local. En ese sentido, Jorge Brito, presidente del banco, indicó que la operación permite ampliar la llegada a más clientes mediante una propuesta alternativa basada en soluciones digitales, en asociación con Telecom Argentina.

El rol de Telecom y la expansión de la vertical fintech

Por su parte, desde Telecom explicaron que el acuerdo se enmarca en el crecimiento estratégico de la vertical fintech dentro del ecosistema de servicios de Personal. Roberto Nobile, CEO de Personal, afirmó que la iniciativa busca consolidar soluciones digitales que resulten relevantes para los usuarios, y que la incorporación de Banco Macro refuerza el posicionamiento de la compañía en el mercado financiero digital.

El CEO de Banco Macro, Juan Parma, sostuvo que la entidad viene trabajando en la expansión de su ecosistema a través de nuevos modelos de negocio, más allá del desarrollo tradicional del banco. En ese contexto, consideró que la asociación con Telecom para el desarrollo de Personal Pay permite combinar la operatoria de una billetera digital con una oferta de servicios financieros respaldada por un banco de alcance nacional.

Desde Personal Pay, su CEO Martín Heine señaló que la incorporación de un socio bancario marca el inicio de una nueva etapa para la billetera virtual. Según explicó, la combinación de capacidades del sistema bancario y del mundo fintech permitirá acelerar el crecimiento de la plataforma y reforzar su presencia tanto en el mercado local como regional.

La operación fue anticipada por el portal iProUP, que indicó que el interés de Banco Macro en Personal Pay no surgió de manera repentina. De acuerdo con fuentes del sector citadas por ese medio, las conversaciones entre ambas compañías se habrían iniciado meses atrás, con la posibilidad de avanzar en una venta parcial o en un esquema de joint venture.

Negociaciones previas y valuación de la operación

Según esas versiones, los contactos se intensificaron en las últimas semanas y la transacción podría alcanzar o incluso superar los 100 millones de dólares. En el mercado financiero, se trata de un monto significativo si se lo compara con otras operaciones recientes, en las que bancos de menor tamaño evaluaron la venta de sus negocios a fintech por cifras cercanas a los 20 millones de dólares.

El contexto del sector muestra que varias plataformas digitales buscan obtener licencias bancarias para ampliar su operatoria, captar depósitos y ofrecer una gama más amplia de productos financieros. Sin embargo, el caso de Personal Pay presenta características particulares vinculadas a su escala y a su crecimiento reciente.

De acuerdo con información difundida por Telecom, Personal Pay cuenta con 4,2 millones de usuarios, de los cuales cerca de un millón se encuentran en Paraguay. La base de usuarios registró un crecimiento interanual del 20%, según el último balance trimestral presentado por la compañía.

Fuentes del sector señalan que dentro del Grupo Clarín, accionista de Telecom Argentina, existieron distintas posturas respecto del futuro de la billetera. Mientras algunos directivos habrían evaluado la posibilidad de desprenderse del activo, otros consideraron a Personal Pay como un proyecto de largo plazo.

Posicionamiento de Personal Pay en el mercado argentino

Incluso, en determinados momentos se analizó la alternativa de solicitar una licencia bancaria propia. Un informe de la consultora Taquion aporta datos sobre el posicionamiento de Personal Pay dentro del mercado argentino de billeteras virtuales.

Según ese relevamiento, el 4,5% de los argentinos utiliza Personal Pay como su cuenta virtual principal, lo que la ubica en el quinto lugar del ranking, por detrás de Mercado Pago, Naranja X, Cuenta DNI y Ualá.

Estos números reflejan un desempeño relevante dentro de un segmento altamente competitivo. En comparación con otras experiencias del sector, como BIMO, la billetera impulsada por Clarín365 y Prisma, Personal Pay logró una adopción más amplia en un período de tiempo más corto.

El desarrollo de negocios fintech suele requerir fuertes inversiones iniciales antes de alcanzar el punto de equilibrio, lo que representa un desafío para grupos económicos con estructuras tradicionales. En ese contexto, la asociación con un banco permite compartir riesgos y acelerar el despliegue de nuevos productos.

Estrategias bancarias y foco en el público joven

El acuerdo entre Telecom Argentina y Banco Macro se produce en un escenario en el que distintas entidades financieras exploran estrategias para captar a usuarios jóvenes, que tienden a operar principalmente a través de aplicaciones móviles y billeteras digitales. En ese sentido, varias instituciones optaron por desarrollar o adquirir plataformas específicas para este segmento.

Un ejemplo es el del Grupo Galicia, que integra a Naranja X dentro de su ecosistema. La fintech, que nació en Córdoba, alcanzó los 8 millones de usuarios y obtuvo una licencia de financiera que le permite ofrecer cuentas con CBU en pesos y dólares, captar salarios y emitir tarjetas de débito.

En otros casos, los bancos optaron por lanzar aplicaciones propias orientadas a públicos determinados, como Buepp del Banco Ciudad o YOY del ICBC. Estas plataformas funcionan como interfaces digitales segmentadas, apoyadas en la infraestructura del banco principal.

También se inscriben en esta lógica las aplicaciones BNA+ del Banco Nación y Cuenta DNI del Banco Provincia, que si bien no segmentan por edad, funcionan como canales digitales de uso masivo.

Regulación, competencia y proyección del acuerdo

Personal Pay opera actualmente como proveedor de servicios de pago (PSP), bajo el mismo marco regulatorio que otras billeteras como Mercado Pago o App YPF. Estas plataformas buscan avanzar hacia esquemas que les permitan ampliar su operatoria, incluyendo la captación de salarios, la oferta de cuentas en dólares y mejores condiciones de crédito.

En este escenario, la participación de Banco Macro en Personal Pay le permitiría a la entidad fortalecer su presencia en el segmento de aplicaciones de pago y acercarse a usuarios menores de 25 años, un grupo que suele priorizar soluciones digitales por sobre el home banking tradicional.

El interés por este segmento también se explica por la competencia por las cuentas sueldo, un producto clave para la vinculación de largo plazo con los clientes. Tanto los bancos tradicionales como las fintech que aspiran a convertirse en entidades financieras concentran esfuerzos en captar a quienes ingresan al mercado laboral.

Banco Macro ya cuenta con antecedentes en el ámbito fintech. En el pasado, la entidad desarrolló sinergias con N1U, una billetera orientada al público gamer, que cesó sus operaciones hace casi un año. El banco también tuvo presencia en el ecosistema de e-sports a través de acuerdos de sponsoreo.

Hábitos financieros y posición de Banco Macro

De acuerdo con especialistas del sector, los hábitos financieros varían según la franja etaria. Mientras los usuarios mayores suelen utilizar las billeteras como complemento para gastos cotidianos y mantienen sus ingresos en cuentas bancarias tradicionales, los segmentos intermedios aprovechan las cuentas remuneradas para optimizar sus saldos.

Según datos de Taquion, Banco Macro se ubica como la tercera entidad con mayor proporción de cuentas principales en el sistema financiero argentino, con el 10% del total, por detrás del Banco Nación y del Banco Galicia.

A diferencia de estas entidades, Macro no contaba hasta ahora con una billetera digital de alcance masivo. Con la adquisición del 50% de Personal Pay, el banco se posiciona para cubrir ese espacio dentro de su estrategia digital.

La alianza con Telecom Argentina apunta a combinar la base de usuarios de la billetera con la infraestructura y experiencia bancaria, en un contexto de creciente convergencia entre servicios financieros y tecnológicos.

La operación representa un nuevo capítulo en la evolución del ecosistema financiero argentino, marcado por la integración entre actores tradicionales y plataformas digitales, en un mercado donde la competencia por los usuarios y la diversificación de servicios continúan en expansión.