Oro, plata y Bitcoin suben, en plena volatilidad global por la crisis de Medio Oriente
Los mercados financieros globales registran una jornada de alta volatilidad este lunes, tras el inicio de operaciones militares conjuntas de Estados Unidos e Israel contra Irán durante el fin de semana, pero los principales activos cotizan con leves alzas producto de su condición de refugios de valor.
El oro alcanzó un máximo en cuatro semanas al cotizar a u$s5.392,13 por onza, lo que representa un incremento del 2% en las últimas 24 horas.
La cotización spot llegó a tocar los u$s5.419 durante la sesión asiática. La consideración de este activo como "refugio seguro" se fundamenta en la aversión al riesgo ante el posible cierre del Estrecho de Ormuz, corredor vital para el comercio energético.
Por su parte, la plata registra un avance del 1,48%, situándose en u$s95,20 por onza.
Oro, plata y Bitcoin: por qué se produce la volatiidad
Analistas atribuyen este movimiento no solo a la tensión geopolítica, sino a un déficit estructural de suministro físico que impulsa el precio hacia la resistencia psicológica de los u$s100.
En contraste, el Bitcoin (BTC) muestra un comportamiento de activo de riesgo. Tras una caída inicial hacia los u$s63.000, la criptomoneda registró un salto hasta la línea de los 69.dólares y, al momento de escribir este artículo, su precioes de u$s69.358, con una variación marginal de 4,84% en las últimas horas.
Especialistas del sector estiman que el activo se encuentra en una fase de consolidación técnica, con el mercado evaluando si actuará como reserva de valor o si sucumbirá ante la liquidación general de activos variables.
Bonos argentinos se recuperan en Wall Street, en plena crisis de Medio Oriente
Los bonos argentinos comenzaron la rueda en baja en Wall Street, en línea con el fuerte deterioro de los mercados globales tras el recrudecimiento de la guerra en Medio Oriente durante el fin de semana.
El inicio estuvo marcado por la cautela: los principales índices de Nueva York operaron con importantes caídas, al igual que las bolsas europeas y la mayoría de los mercados asiáticos, mientras los inversores buscaban cobertura ante un escenario internacional más incierto.
En ese contexto, los títulos soberanos en dólares —especialmente los Globales— arrancaron con pérdidas, mientras que los ADRs de empresas argentinas llegaron a desplomarse hasta 8%, con los bancos encabezando las bajas. A nivel local, el S&P Merval tocó mínimos de tres meses en el arranque de la jornada. El impacto del conflicto también se trasladó a los commodities: el petróleo se disparó tras los ataques y el oro saltó ante la demanda de activos de refugio.
Sin embargo, con el correr de las horas los activos argentinos lograron revertir la tendencia inicial. El S&P Merval pasó a terreno positivo y avanzó 1,1%, impulsado por papeles energéticos como YPF ( 5,9%), Transportadora de Gas del Sur ( 5,2%) y Transener ( 4,8%).
En Nueva York, los ADRs operaron con mayoría de subas de hasta 4,2%, también lideradas por YPF. En renta fija, los bonos en dólares cerraron con mayoría de avances y el riesgo país retrocedió hasta los 570 puntos básicos, reflejando una mejora en la percepción de los inversores hacia la deuda argentina.
En el plano doméstico, la city aún procesa el discurso de Javier Milei en la apertura de las sesiones ordinarias del Congreso. El Presidente combinó anuncios económicos con fuertes cruces hacia la oposición y el sector empresario. Ratificó que buscará profundizar la reforma laboral ya aprobada con cambios en el sistema tributario y aduanero, además de avanzar en la apertura comercial. Milei sostuvo que su gestión continuará "defendiendo con uñas y dientes el equilibrio fiscal" y una política monetaria restrictiva para consolidar la baja de la inflación, reducir el riesgo país y avanzar en un esquema de menor carga tributaria.
También confirmó su intención de impulsar un acuerdo comercial con Estados Unidos y profundizar la integración con la Unión Europea.
Qué pasa en el resto del mundo
Las bolsas de Europa y Asia presentan caídas generalizadas en el comienzo de marzo, mientras los precios del petróleo trepan 13%, en medio del conflicto en Medio Oriente. En paralelo, crece la expectativa por la apertura del mercado argentino tras los anuncios del presidente Javier Milei en la apertura de sesiones ordinarias del Congreso.
Los mercados internacionales exhiben un inicio agitado del tercer mes del año tras el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán y la escalada del conflicto en la región. En Europa, las bolsas abrieron en rojo con París bajando 1,96%, Fráncfort 1,99%, Milán 2,13%, Londres 0,55% y Madrid 2,58%.
Las acciones más afectadas son las vinculadas al sector aéreo y del turismo. Las aerolíneas japonesas ANA y JAL se hundieron más de un 5%, AirFrance-KLM se desplomaba un 7,24% y la alemana Lufthansa bajaba en un 5,77%.
En contraste, las ganadoras del escenario actual son las empresas energéticas, registrando saldos positivos en la apertura de las bolsas europeas: Shell (5,32%), BP (4,70%), Repsol (4,29%) o TotalEnergies (3,97%).
Mercados asiáticos y el petróleo, en negativo
En el continente asiático, predominaron los registros negativos en los principales mercados. Tokio terminó la sesión con una caída de -1,4% y Hong Kong, de -2,1%. Solo la bolsa de Shanghái logró escapar de la tendencia, al finalizar con una leve subida de 0,5%.
En este marco, los precios del petróleo se disparan este lunes hasta un 13% ante el bloqueo de la navegación en el estrecho de Ormuz, por donde circula el 20% del suministro global de crudo.
El precio del barril de Brent, referencia para Europa, llegó a trepar en torno al 13%, ubicándose en la zona de los u$s80, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) de referencia en Estados Unidos escala cerca de un 12%.
El precio del gas europeo también se disparó notoriamente al subir más del 20%, a raíz de que el conflicto amenaza las exportaciones de gas natural licuado del Golfo. De esta manera, el contrato de futuros TTF holandés, considerado la referencia europea, aumentó hasta los 38.885 euros.
El precio del oro, por su parte, avanzaba 1,9 % cotizando en 5.378,88 dólares por onza. La plata sube 1,35 %, situándose en 95,05 dólares, mientras que el cobre trepa 0,16 % y se ubica en 13.391 dólares en el mercado de futuros de Londres.
En paralelo, el mercado argentino acapara la atención tras el discurso de Milei en la Asamblea Legislativa, donde se expuso la hoja de ruta del Gobierno con las próximas reformas que serán enviadas al Congreso.