Por primera vez, banco argentino lanza fondo en dólares para invertir en activos del exterior y exento de Ganancias

Banco Macro, por medio de Macro Fondos, lanzó una nueva alternativa de inversión orientada a activos de renta fija del mercado externo, pero con una operatoria dentro de la plaza bursátil argentina, que está orientada a ahorristas calificados, con perfil conservador, que buscan invertir sus dólares "cable" ociosos, obtenidos de los rendimientos de diversos instrumentos en moneda estadounidense, como los bonos globales.

De esta manera, promete una rentabilidad cercana al 5% anual en dólares, con una duración a 4 años, en una cartera de instrumentos de deuda de mediano plazo de Estados Unidos y algunos países emergentes, y se puede ingresar con un monto mínimo de u$s1.000, en adelante. Además, se pueden rescatar los fondos a las 48 horas.

Se denomina PINT, Fondo Pionero Internacional, estará disponible desde el lunes 18 de mayo, y este nuevo instrumento invertirá en fondos de MFS Investment Management, una de las sociedades de administración de activos más grandes del mundo, que hace más de 100 años creó el primer fondo de inversión abierto de los Estados Unidos.

El Fondo Pionero Internacional, al cual se accede con dólares cable, es definido, por los voceros de Macro, como el primero lanzado por una entidad bancaria y como un instrumento de "inversión ideal para darle valor a los ahorros en moneda extranjera", y se suma como propuesta a optar por alternativas del exterior, a las diferentes opciones locales que ya ofrece la firma.

"A este nuevo Fondo en dólares de la familia Pionero podrán acceder los inversores calificados. El objetivo principal es brindarles a nuestros clientes la posibilidad de buscar alternativas a nivel global dentro del mercado de capitales argentino, con las ventajas de estar en un Fondo local", afirmó Mateo Brito, presidente de Macro Fondos de Banco Macro. 

Es decir, esta flamante herramienta bursátil es exclusiva para inversores calificados que buscan un  riesgo moderado para obtener un mayor retorno sin exponerse demasiado a la volatilidad. Además, les permite tener determinadas ventajas impositivas y facilidad de inversión desde la plaza doméstica.

Claves del Fondo Pionero Internacional

Las claves del Fondo Pionero Internacional se sustentan en las siguientes 4 ventajas:

●     Operatoria simplificada: se gestiona directamente a través de Macro Fondos, eliminando la necesidad de abrir cuentas o contratar brókers extranjeros.

●     Tratamiento impositivo: el instrumento está exento del Impuesto a las Ganancias para personas humanas.

●     Cartera global: combina deuda de mercados desarrollados y emergentes, abarcando diversos sectores y geografías.

●     Disponibilidad: se suscribe en dólares, con un horizonte de mediano plazo y rescate en 48 horas (T+2).

"Este es el inicio de una serie de propuestas destinadas a impulsar proyectos de inversión; porque pensar en grande es, precisamente, facilitar que esos objetivos se transformen en realidad", indicó Brito.

Actualmente, Macro Fondos se posiciona como la cuarta administradora de la industria de Fondos Comunes de Inversión (FCI), con un patrimonio bajo gestión que ronda los 6 billones de pesos. 

Con esta incorporación, la familia Pionero alcanza las 37 variantes, cubriendo desde opciones de Money Market y Renta Fija hasta Renta Variable y Mixta.

Cómo es la cartera del fondo de inversión internacional

La cartera presentada por Macro Fondos del Fondo Pionero Internacional, está compuesta por cuatro segmentos principales de renta fija internacional.

El mayor peso corresponde a MFS Global Credit, con una participación del 40% y un rendimiento estimado (yield) del 4,6%, acompañado por una duration de 5,90 años.

En segundo lugar aparece MFS Global High Yield, que representa el 30% de la cartera y ofrece un rendimiento del 6,8%, con una duration más corta de 2,80 años.

La exposición a deuda corporativa de mercados emergentes ("Corp Emerging Markets") alcanza el 15% del portafolio, con un yield del 5,6% y una duration de 4,31 años.

Finalmente, el 15% restante corresponde a instrumentos de cobertura de tasa flotante ("Cobertura Floating"), con un rendimiento del 4,2% y una duration de 2,20 años.

En conjunto, la cartera total apunta a un rendimiento promedio estimado del 5,35% anual en dólares, con una duration consolidada de 4,13 años.

"Lo que estamos buscando con este nuevo Fondo Pionero es darle una alternativa internacional a nuestros clientes, de baja volatilidad, ventajas impositivas y con  un perfil conservador, y de esta forma construir un eslabón más en el acompañamiento de Macro en el desarrollo de sus inversiones", agregó Brito.

"En MFS nos complace acompañar a Banco Macro y formar parte de este programa innovador, con el objetivo de ampliar el acceso al mercado de capitales para los inversores argentinos", concluyó Stephan Von Hartenstein, director de LatAm para MFS.