Cómo invierten las familias más ricas del mundo, según JPMorgan
Conocer las estrategias y movimientos de los grandes inversores es siempre un buen recurso para tomar decisiones financieras. Ellos suelen descubrir oportunidades antes de que sean evidentes para el resto de la población. ¿A qué destinan sus activos las familias inversoras con las mayores fortunas?
De acuerdo a un relevamiento de JPMorgan publicado por Bloomberg, las "family offices" -que mueven el dinero de las familias más ricas del mundo- siguen apostando principalmente por acciones públicas (38,4%) y por inversiones privadas (30,8%) en sus carteras, que en conjunto concentran más de dos tercios de los portafolios. "La renta fija, la tercera mayor clase de activo (14,8%), completa el núcleo del portafolio, que en conjunto concentra el 84% del total de los activos".
Un 37% de los participantes en la encuesta espera aumentar sus asignaciones a capital privado en los próximos 12 a 18 meses. Dentro de la categoría de las inversiones privadas, las de mayor peso en los portafolios son:
- el capital privado (9,8%),
- los bienes raíces (7,4%),
- inversiones privadas orientadas al control (6,1%),
- capital de crecimiento y venture capital (3,3%),
- crédito privado (2,4%),
- secundarios (1,1%)
- infraestructura, transporte y otros (0,7%).
El JPMorgan Private Bank (JPM) en su informe 2026 reveló que los gestores de los millonarios están apostando por la diversificación y están favoreciendo los activos de riesgo. En este punto, se destaca que el 65% dijo que tiene la intención de dar prioridad a la inversión en Inteligencia Artificial (IA) y que a la vez en el 79% de los casos las oficinas de familia no asignaron capital a invertir en infraestructura clave para esa industria, como logística o conectividad.
Christophe Aba, director internacional de Inversiones y Asesoramiento de JP Morgan Banca Privada, señaló que para aprovechar al máximo las oportunidades de este sector, para las family offices será "clave enfocarse en los facilitadores que impulsan la cadena de suministro" como semiconductores, infraestructura energética y redes.
Riesgos para la inversión
El 64% de las family offices relevadas ve la geopolítica como el principal riesgo para sus inversiones, seguido de los arancelescomerciales (60%), el crecimiento económico 57%) y las tasas de interés (55%).
JPM indicó que la inflación estaría llevando a estas oficinas a buscar inversiones alternativas, siempre dentro de lo tangible y las estrategias ya comprobadas (el 89% no tiene exposición en criptomonedas, por ejemplo).
Las entidades que tienen a la inflación como su principal preocupación asignan 60% de sus activos (20% más de la media) a alternativas como real state y fondos de cobertura. En estos casos, las asignaciones son casi el doble: 25% sobre 12% en general.
Familias ricas en Latinoamérica
"En Latinoamérica, las family offices siguen priorizando la estabilidad y la conservación del capital, lo que se refleja en la asignación líder de la región a renta fija", dijo Natacha Minniti, codirectora global de Family Office Practice de JP Morgan Banca Privada.
Explicó que dada la volatilidad macroeconómica y la evolución del panorama normativo, "las familias buscan estrategias resilientes que puedan superar la incertidumbre mientras siguen captando oportunidades de crecimiento selectivo".
El reporte publicado por Bloomberg se elaboró con base en las respuestas de 333 family offices en 30 países, con un patrimonio neto medio de los participantes de USD 1.600 millones.