Una petrolera local logra evitar el fantasma del default: debe más de u$s30 millones
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Afectada por los coletazos de la pandemia del Covid-19 en su sector y por problemas operativos y financieros, la petrolera Roch se vio en la obligación de presentarse ante la justicia para abrir un proceso concursal tendiente a reestructurar su millonaria deuda por casi u$s30 millones con bancos y otros acreedores. Por el momento, logra evitar el default.
El complicado escenario se debió a la abrupta caída de la demanda y del precio del petróleo crudo en el mercado internacional y a la imposibilidad de evacuar su producción por vía marítima o mediante transporte terrestre, como consecuencia de la pandemia y por la rotura de la monoboya de la Terminal de Cruz del Sur (en Tierra del Fuego), ocurrida en septiembre de 2019.
Con estos antecedentes, sus ejecutivos se presentaron el 30 de noviembre del 2020 ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 6, a cargo de la doctora Marta Cirulli, Secretaría 11 a cargo de Ernesto Tenutta.
El magistrado abrió la causa "Roch SA s/concurso preventivo", dispuso la apertura concursal y procedió a designar en la Sindicatura al Estudio Julio D. Bello y Asociados.
Una petrolera local logra evitar el fantasma del default
En ese contexto, la petrolera avanzó en un proceso de reestructuración de su deuda basado en tres objetivos como eran los de lograr un plazo de gracia que le permita recomponer su caja y balance; extender el plazo de pago y adecuar sus tasas de interés, sin pretender discutir el capital con sus acreedores.
El objetivo de la compañía era el de mantener los puestos de trabajo, continuar con la producción de sus activos y encontrar un acuerdo con los acreedores que pueda ser honrado.
Casi dos años después, y en medio de los problemas que siguen afectando al normal desarrollo de la producción hidrocarburífera; la falta de dólares y los cepos impuestos por el Gobierno, la petrolera logró resolver la situación.
Hace unas semanas, el juzgado que entiende en su causa dictó una resolución en los términos del artículo 52 de la Ley N° 24.522 de Concursos y Quiebras por medio de la cual resuelve la homologación de las propuestas de acuerdo preventivo.
Lo hizo después de que la oferta de Roch para renegociar su endeudamiento obtuvo la conformidad del 100% del capital correspondiente a los acreedores quirografarios financieros, y del 80% de personas que representan el 83,98% del capital de acreedores quirografarios comunes.
De esta forma, quedó firme su propuesta de emitir varias series de Obligaciones Negociables (ON) como las de Clase 1, denominadas y pagaderas en dólares, a una tasa de interés fija del 6,50% nominal anual, por hasta u$s20 millones.
Esta propuesta se complementa con el lanzamiento de otras ON Clase 2, pero denominadas y pagaderas en pesos, a una tasa de interés variable nominal anual, por un valor nominal en pesos de hasta u$s4 millones.
Con el resto de la deuda, Roch informará la fecha de emisión y liquidación y la fecha de refinanciación, según corresponda; el monto a emitirse bajo las ON y el de los préstamos; el monto de intereses devengados e impagos a ser capitalizados bajo los financiamientos que fueron objeto de la propuesta, así como las fechas de pago de amortización de capital y las de pago intereses.
Fuerte crisis
La petrolera creada por el empresario Ricardo Chacra comenzó su camino hacia la reestructuración de su pasivo en septiembre del 2019, cuando sufrió problemas operativos que le impidieron seguir con sus actividades en la provincia de Tierra del Fuego.
La situación generó cambios en sus procedimientos que la llevaron a incrementar sus costos operativos y a restringir sus operaciones en un 30%.
De manera casi simultánea comenzó a ser afectada por el desplome del precio del petróleo a nivel internacional por las consecuencias en el sector de las medidas sanitarias tomadas para combatir el coronavirus, lo cual también redujo drásticamente la demanda.
Durante ese período, perdió el 90% de sus ingresos manteniendo solo la producción de gas, también afectada por magros precios, a los efectos de seguir abasteciendo a los clientes en Tierra del Fuego y el continente.
En este escenario, Roch debió restringir sus operaciones en los yacimientos debido a la cuarentena estricta, lo cual la alejó de las proyecciones positivas que había anticipado en octubre del 2017 cuando descubrió un enorme pozo de petróleo en el área Angostura, sobre la formación Tobífera, que registró una producción inicial de 330 metros cúbicos diarios.
Antes de presentarse a la Justicia, la compañía había intentado encarar un proceso de reestructuración privada de pasivos que quedó en la nada.
Con ese objetivo había contratado una consultora en finanzas, e inició negociaciones con proveedores para reducir los costos operativos y gestiones para la emisión de ON privadas y la celebración de un contrato de préstamo convertible en acciones.
Sin embargo, volvió a sufrir un nuevo problema que afectó su capacidad operativa en su principal yacimiento de Tierra del Fuego, lo cual le generó una merma importante en la producción de petróleo producto de un daño en la formación que impactó negativamente en su flujo de fondos y la imposibilidad de pago regular de sus pasivos financieros.
Según el medio especializado, Ecojournal, Roch integra una UTE que invirtió en los últimos 15 años más de u$s270 millones en Tierra del Fuego, aunque también tiene proyectos exploratorios avanzados al sur de Mendoza.