La petrolera estatal vuelve a recurrir a los mercados para financiar inversiones
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YPF lanzó tres series de Obligaciones Negociables con las que obtuvo casi u$s200 millones y otros $3 millones adicionales de inversores privados locales y extranjeros
En enero pasado, YPF obtuvo alrededor de u$s300 millones con la colocación de dos series de Obligaciones Negociables (ON), que además representaron el retorno de la petrolera estatal al mercado de capitales local luego de más de un año y medio de inactividad y tras obtener la calificación máxima AAA para un emisor de deuda local.
En ese momento, constó de dos instrumentos: una ON dollar linked (ajusta según la variación del tipo de cambio oficial) a tres años, por u$s230 millones a una tasa del 1%, y otra en pesos a un año y medio por u$s70 millones a una tasa de Badlar más 3%.
Ahora, la compañía vuelve a recurrir a los mercados de capitales pero esta vez obteniendo otros u$s184 millones y alrededor de $4 millones más.
Y lo hizo a pesar del actual contexto de inestabilidad financiera y económica que atraviesa la Argentina, con un escenario macro totalmente negativo, un dólar que no para de subir, la inflación galopante, y la preocupación de los inversores internacionales por el futuro del país, a lo cual suman el contexto electoral que, suponen, le agregará "más leña al fuego".
YPF: escenario positivo
Más allá de esta coyuntura, los ejecutivos de YPF deben mantener el plan financiero 2023, en el que estiman incrementar sus inversiones por encima del plan de 2022, que demandó más de u$s4.000 millones.
Más que nada, luego de la suba de los precios internacionales de la energía, la reactivación de Vaca Muerta y la ampliación de la capacidad de transporte de gasoductos y oleoductos en el país como el Néstor Kirchner.
En este contexto dual, YPF salió a ofrecer tres series de ON con las que obtuvo los millonarios fondos para sumar a los u$s300 millones de enero pasado.
Con las ON Clase XXIII recibió 455 órdenes de compra por u$s545.139.392, de las cuales emitirá u$s147.394.102 a tasa cero; con una fecha de emisión y liquidación establecida para este 25 de abril y un monto de capital que será pagadero en pesos con fecha de vencimiento el 25 de abril de 2025.
Luego, le siguen las ON Clase XXIV, para las cuales recibió 58 órdenes por u$s53.038.127, de los cuales emitirá u$s37.518.057; a una tasa del 1%, con fecha de emisión y liquidación también del 25 de abril pero con un vencimiento más largo, el 25 de abril de 2027.
Adicionalmente, colocó las ON Clase XXII, para las cuales recibió 56 órdenes por $4.684.635.657 y emitirá $3.272.635.657, con un margen aplicable del 3%, misma fecha de emisión y liquidación que las otras dos clases de ON y vencimiento el 10 de julio de 2024.