El ministro Martín Guzmán convocó a un mega canje de la deuda en pesos, mediante el cual pretende postergar pagos por $500.000 millones con vencimiento hasta el 21 de junio.

La propuesta llegó en plena turbulencia de los mercados por la pandemia del coronavirus, que llevaron al desplome de los títulos de deuda argentina.

La subasta está convocada para el jueves y tiene el objetivo de despejar el frente fiscal, justo en un momento en el cual el mayor temor es que la cancelación masiva de títulos en pesos pueda poner presión adicional al proceso inflacionario.

Entre los instrumentos hay ocho series de Lecap, tres Lebad, una letra a descuento y el Botapo. La lista incluye papeles que habían entrado en el reperfilamiento forzoso de la gestión macrista.

La propuesta a los acreedores buscó evitar el traspié de los anteriores intentos de canje, que habían concitado muy bajos niveles de adhesión por parte de inversores que no veían valor en la oferta oficial.

Por eso se realizaron cambios a partir del decreto 193, que permite al Gobierno hacer llamados a los tenedores de los títulos elegibles que vencen en 2020 para la conversión de activos a sus valores técnicos a la fecha de liquidación, por otros nuevos. Esa norma abrió el camino para que los inversores institucionales no tengan que reconocer pérdidas por sus tenencias en relación a cómo los tienen contabilizados en sus balances, más allá de que implique descuentos en relación con los castigados valores de mercado.

Los tenedores de estos instrumentos podrán optar por cualquiera de cuatro bonos, con los que los vencimientos se postergarían, al menos, hasta el 2021. 

Se tratan de la reapertura del BONCER 1% con vencimiento el 5 agosto 2021, precio de colocación $ 1048,70 por cada $ 1000 de valor nominal; la reaperturadel BONCER 2022, con vencimiento el 18 de marzo de 2022, precio de colocación $ 1004,16 por cada $ 1000; un nuevo BONCER más 1,4%, con vencimiento 25 de marzo de 2023, precio de colocación $ 1000 por cada $ 1000; y otro BONCER más 1,5%, al 25 de marzo de 2024, precio de colocación $ 1000 por cada $ 1000.