De la mano de las líneas subsidiadas y a tasas bajas, el crédito comercial creció nuevamente en agosto. Según los datos del Banco Central (BCRA), luego de varios meses de desaceleración tras el pico de abril, las líneas productivas volvieron a dinamizarse el mes pasado y registraron una expansión de 4,3% nominal mensual sin estacionalidad. En términos interanuales, el aumento fue de 126,2% nominal. 

Los cheques siguen siendo la forma de financiamiento más utilizada por las empresas y anotaron una variación promedio mensual de 6,7%. En cambio, los adelantos en cuenta corriente retrocedieron 3,4% promedio mensual. 

"Los documentos a sola firma continuaron siendo el principal vehículo a través de los cuales se canalizó el crédito, al tiempo que continuó observándose un crecimiento gradual en el saldo de documentos descontados. En tanto, los adelantos en cuenta corriente se estabilizaron, aunque por debajo del nivel medio de julio", dijo el BCRA en su informe monetario mensual. 

Los cheques, en su versión física o digital, son los más usados por las pymes para financiarse

El organismo que conduce Miguel Pesce destacó que, dentro de las líneas comerciales, aquellas impulsadas por el Gobierno con el fin de aliviar los efectos de la pandemia y tasas de 24% son las que muestran un mayor dinamismo.

"La línea para capital de trabajo a mipymes y prestadores de servicios de salud acumuló al último día de agosto desembolsos por $410.353 millones, prácticamente duplicando los $220.000 millones esperados originalmente", resaltó el BCRA. 

Asimismo, la entidad agregó que el dinamismo provino de los créditos destinados a capital de trabajo (excluyendo sueldos y cobertura de cheques) y a cobertura de cheques diferidos. 

"Por otra parte, mediante la línea Mipyme Plus, destinada a empresas sin financiamiento bancario, se otorgaron, al término de agosto, $2.765 millones", apuntó la autoridad monetaria. En total, accedieron a esas líneas 5.583 empresas, de las cuales 4.461 lo hicieron con garantías oficiales otorgadas por el Fogar.

Buenos números, pero menos pedidos

En bancos consultados por iProfesional, destacaron las cifras que llevan colocadas en préstamos a tasa subsidiada pero reconocieron que los requerimientos van bajando. 

Un movimiento bastante lógico teniendo en cuenta que las empresas que se endeudaron al principio de la pandemia, si no pudieron volver a producir, ya se encuentran en una situación financiera bastante más delicada.

Desde Banco Macro, por ejemplo, comentaron: "En el mes de agosto, colocamos más de $9.100 millones en créditos tasa de 24%. Desde el lanzamiento, ya colocamos más de $56.000 millones en estas líneas. A medida que las empresas retomaron su actividad, bajó la demanda de este tipo de financiación".

Banco Nación también está cerca de los $50.000 millones otorgados en estos préstamos a pymes. En ICBC, en tanto, ya colocaron más de $20.150 millones desde que arrancaron las líneas al 24%, a 5.100 empresas. 

"Desde el comienzo del aislamiento, las colocaciones de crédito de las tres principales líneas con tasa de 24% anual alcanzaron su pico en el mes de mayo, dónde se otorgaron $6.091 millones entre descuento de cheques, capital de trabajo y la línea especial para pago de haberes", dijeron fuentes de Banco Provincia. 

Y agregaron que, "luego de este pico las colocaciones de las tres líneas totalizaron $3.908 millones en junio; $4.884 millones en julio; y $5.401 millones en agosto". En ese sentido, y a diferencia de lo que señalaron en otras entidades, la institución bonaerense está experimentando un aumento en la demanda, "especialmente para la adquisición de capital de trabajo y mediante herramientas como el descuento de cheques".  

A medida que pasan los meses, cada vez son menos las pymes que piden créditos

Por su parte, en BBVA destacaron que llevan otorgados "$20.135 millones en préstamos a más de 10.577 mipymes, para el pago de sueldos y capital de trabajo, a una tasa de 24% (TNA)". 

Según explicaron, de ese total, $9.900 millones corresponden a préstamos para el pago de sueldos y capital de trabajo a 5.575 empresas y $8.500 millones fueron por descuento de cheques realizados por 3.245 empresas. 

No obstante, en BBVA también admitieron que "el ritmo de crecimiento del tercer trimestre bajó en comparación con el segundo" aunque tienen pedidos puntuales a partir de "algunas normativas del regulador muy enfocadas a algún tipo de cliente o actividad".  

Desde otra entidad se manifestaron en la misma línea: "En agosto bajó bastante la demanda y los que nos han solicitado préstamos se volcaron más a las líneas de capital de trabajo que a las de pago de sueldos". 

"Los de pagos de sueldo no se piden tanto porque tienen un destino muy específico. Salen más las líneas para capital de trabajo", coincidieron en otro banco.

"La demanda de préstamos para sueldos y otros capital de trabajo se redujo significativamente entre el primer mes de asistencia (abril y mayo) y los meses siguientes, a pesar de que la oferta se viene renovando. Tampoco hay demanda para maquinaria de origen nacional ni en las líneas para pymes que no tuvieron asistencia financiera en los últimos meses", aportaron en otra institución.

Desde una entidad colega aportaron: "En agosto bajó la demanda. Por ejemplo, para la línea al 24% se desembolsó un 65% menos que en julio". 

Nuevas líneas baratas

Más allá de los préstamos impulsados por el Gobierno, algunas entidades están apostando a ofertas propias para el financiamiento comercial. En particular, los bancos públicos.

En Banco Ciudad, por ejemplo, tienen líneas con tasas de 12% para comercios no esenciales (que son los que más tiempo permanecieron cerrados). Desde esta semana, sumaron a las mipymes dedicadas a la producción audiovisual, de espectáculos teatrales y musicales, edición de libros, folletos y otras publicaciones.

Este financiamiento es para capital de trabajo y está disponible a plazos de hasta 24 meses, con un período de gracia de 6 meses. 

Asimismo, la entidad porteña ofrece descuento de cheques a mipymes a una tasa de interés fija de 15%, a 90 días de plazo y sin comisiones.

Los bancos públicos lideran las ofertas diferenciales para mipymes

Banco Nación, por su parte, lanzó una nueva línea de financiamiento para capital de trabajo y gastos de evolución destinada a mipymes mineras no metalíferas, con plazos que llegan hasta los 18 meses. 

"La línea cuenta con el respaldo del Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (Fondep), que tomará a su cargo una bonificación de 6 puntos porcentuales de la tasa de interés, lo que resulta una tasa final del 18%", dijo la entidad oficial en un comunicado.

El Nación también puso en marcha créditos a tasa cero para pequeños contribuyentes y autónomos que desarrollen actividades relacionadas con la cultura. El monto máximo será de $150.000, que se desembolsarán en las tarjetas de crédito del solicitante en 3 cuotas iguales. Se pagarán en 24 meses, con el primer año de gracia.  

Para aquellas empresas que empiezan a salir de la crisis, la entidad más grande del país también extendió los plazos de devolución de los créditos para inversión, tanto en pesos como en dólares. Desde hace algunas semanas, el plazo máximo pasó a 10 años.

Por el lado de Banco Provincia, esta semana se anunció un nuevo fondeo de $35.000 millones. De los cuales $10.000 millones irán a préstamos para capital de trabajo a tasas que empiezan en 24%. Otra cifra idéntica se destinará a descuento de cheques con tasas que arrancan en 22% y bajan hasta 20% si se trata de Echeq. 

El resto se distribuirá entre financiamiento para la adquisición de insumos agropecuarios al 0%; de maquinaria agrícola a tasas de entre 16,5% y 22,5%; y nuevos préstamos para inversión productiva a 5 años. 

Monotributistas impulsaron a las tarjetas

La propuesta oficial para recuperar la economía postpandemia se completa con los préstamos a tasa 0% para monotributistas y autónomos. Hasta el 30 de septiembre habrá tiempo para tramitar ante Afip estas financiaciones, que se desembolsan en 3 cuotas iguales y consecutivas en la tarjeta de crédito del beneficiario. 

Estas líneas son una de las explicaciones primordiales de la suba en el uso de tarjetas que durante agosto mostró un incremento nominal de 8% (es decir, 4,9% en términos reales). 

De acuerdo al informe monetario del BCRA, al cierre del mes pasado se habían otorgado 529.147 préstamos por un monto total de $62.745 millones. A la vez, se dieron 379 créditos a tasa 0% para monotributistas y autónomos con actividades relacionadas a la cultura por $41 millones.

Consultados sobre estas líneas, en Banco Macro informaron que se otorgaron más de 2.300 préstamos sólo en agosto, por más de $261 millones. Asimismo, resaltaron que desde el comienzo de la pandemia ya dieron 44.000 créditos a tasa 0% por más de $5.200 millones.