¿El nuevo oro digital?: las empresas que más ganan con la inteligencia artificial

El 2025 confirmó lo que ya anticipaban los mercados: la inteligencia artificial (IA) dejó de ser promesa para convertirse en el motor más poderoso de la economía global. La ola tecnológica que surgió tras el lanzamiento de los grandes modelos de IA generó una carrera millonaria en el desarrollo de chips y centros de datos, y las empresas detrás de esa infraestructura están haciendo historia.

Según estimaciones de JP Morgan y Bank of America, el gasto mundial en inteligencia artificial superará los 600 mil millones de dólares anuales hacia 2027, y más del 60 % de ese flujo se concentrará en compañías dedicadas al hardware y los semiconductores.

El resultado ya se refleja en las pantallas: los líderes del sector acumulan fuertes subas durante 2025. Nvidia avanza alrededor de 44 % en el año, TSMC gana 39 %, ASML suma 33 %, Samsung sube 85 % y AMD se dispara cerca de 90 %. En conjunto, representan el corazón del nuevo ciclo tecnológico que está redefiniendo el mapa del poder económico.

Para los inversores argentinos, la buena noticia es que es posible participar del fenómeno sin salir del país: los CEDEARs permiten invertir en pesos o dólares en estas mismas compañías, con cobertura ante movimientos del tipo de cambio.

Los gigantes que dominan la nueva era

En la cima de la revolución tecnológica están Nvidia, AMD, TSMC, ASML y Samsung Electronics, las empresas que fabrican el "cerebro" de la inteligencia artificial: los chips. Todas ellas se consolidaron como protagonistas del rally bursátil global de 2025.

Nvidia, emblema del boom, es la principal proveedora de procesadores para IA del mundo. Su negocio de chips para centros de datos y computación de alto rendimiento la convirtió en una máquina de generar efectivo. Los analistas de JP Morgan sostienen que su liderazgo se mantendrá al menos hasta 2027, mientras siga dominando la infraestructura de entrenamiento de modelos.

TSMC, el coloso taiwanés, fabrica los chips más avanzados del planeta para compañías como Nvidia, Apple y AMD. Con una suba anual cercana al 39 %, los bancos internacionales la definen como "la empresa más estratégica del mundo". Controla más del 60 % del mercado global de semiconductores de alta complejidad.

ASML, desde Países Bajos, diseña las máquinas que hacen posible esa producción. En 2025, sus acciones suben alrededor de 33 %, impulsadas por la fuerte demanda de equipos de litografía extrema, tecnología indispensable para crear chips de 3 nanómetros.

AMD, su competidora estadounidense, da el salto del año: sus papeles avanzan casi 90 % impulsados por sus nuevos procesadores MI300 y el crecimiento del mercado de IA. Su rivalidad con Nvidia volvió a dinamizar toda la industria.

Finalmente, Samsung Electronics, gigante surcoreano, consolida su liderazgo con una suba de más del 80 % gracias al repunte del negocio de memorias DRAM y NAND y su apuesta en inteligencia artificial integrada en dispositivos.

Qué dicen los grandes bancos de inversión

Los bancos globales coinciden en que la inteligencia artificial será el eje del crecimiento económico durante la próxima década. En su informe anual, Morgan Stanley señala que el sector tecnológico "entra en la fase de monetización acelerada", en la que la IA dejará de ser promesa para convertirse en ganancia tangible.

JP Morgan estima que la demanda de chips de IA crecerá un 30 % anual hasta 2028, impulsando los ingresos de fabricantes como Nvidia, TSMC y AMD. En su visión, el sector de semiconductores es hoy "la nueva infraestructura energética del siglo XXI".

Por su parte, Goldman Sachs advierte que algunas valuaciones ya incorporan parte del entusiasmo, pero mantiene una recomendación de "compra selectiva" en empresas con dominio tecnológico, márgenes altos y flujo de caja positivo.

Y Bank of America sintetiza el fenómeno con una frase que ya circula entre los fondos: "Los chips son el nuevo petróleo." En otras palabras, quien controle su producción, controlará la velocidad de la economía digital.

Cómo invertir desde Argentina en el boom tecnológico

El auge global de la IA también llega al mercado local. A través de los CEDEARs (Certificados de Depósito Argentinos), cualquier inversor puede comprar desde Buenos Aires una fracción de las acciones de estas compañías.

Los CEDEARs de Nvidia (NVDA), AMD (AMD), TSMC (TSM), ASML (ASML) y Samsung (SSNLF) cotizan en la Bolsa porteña (BYMA) y se pueden operar en pesos o dólares, con liquidez diaria. Cada uno replica el valor internacional del papel, ajustado al tipo de cambio financiero, lo que brinda una cobertura natural frente a la inflación y la devaluación.

Para operar, se necesita una cuenta comitente en una sociedad de Bolsa (ALyC), fondearla y cursar la orden por el CEDEAR elegido. Además, los dividendos de estas empresas se acreditan en dólares, lo que suma atractivo en un contexto de volatilidad cambiaria.

Otra alternativa son los fondos comunes de inversión en dólares o los ETFs internacionales que replican índices tecnológicos, como el Nasdaq 100 o el MSCI Semiconductors. De esa forma, se puede diversificar sin apostar a una sola acción.

Riesgos y oportunidades del nuevo ciclo

Aunque el entusiasmo es generalizado, los analistas advierten que el sector no está exento de riesgos. La competencia feroz, los altos costos de producción y las tensiones geopolíticas entre China y Taiwán pueden generar volatilidad a corto plazo.

También existe la posibilidad de una sobreinversión: algunas empresas están ampliando su capacidad de producción más rápido de lo que crece la demanda efectiva. Si la expansión global se desacelera, podría haber correcciones temporales.

Sin embargo, el consenso de las consultoras internacionales es claro: la digitalización, el crecimiento del consumo de datos y la inteligencia artificial seguirán garantizando una demanda firme durante toda la década.

Para el inversor argentino, el desafío es equilibrar riesgo y oportunidad: elegir compañías líderes, diversificar y mantener una mirada de mediano plazo. Con los CEDEARs, se puede combinar protección cambiaria y exposición global a la industria más rentable del mundo.

Conclusión

El 2025 quedará como el año en que la inteligencia artificial y los chips iniciaron una nueva era económica. Los gigantes tecnológicos como Nvidia, AMD, TSMC, ASML y Samsung son los protagonistas del boom que está transformando al planeta.

Los informes de JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Bank of America anticipan que la IA impulsará una década de expansión en los mercados y una carrera global por la innovación.

Para los ahorristas locales, la oportunidad está más cerca que nunca: invertir desde Argentina en las empresas que están modelando el futuro. En un mundo donde los datos son poder, los chips se convirtieron en el nuevo oro digital.