Lunes negro: se dispara el petróleo, caen las bolsas del mundo y el riesgo país argentino roza los 600 puntos

Los mercados financieros internacionales iniciaron la semana con caídas generalizadas en las principales bolsas de Asia y Europa, mientras que los principales índices de Wall Street también presentaban variaciones en rojo. El movimiento se produjo en un contexto de fuerte suba del petróleo, impulsada por el conflicto bélico en Medio Oriente y el cierre del estrecho de Ormuz, un paso clave para el transporte global de crudo.

Este lunes el precio del petróleo registró un salto superior al 25% y lo llevó a cotizar por encima de los u$s100, lo que generó preocupación en los mercados por el impacto que podría tener en la economía global. En ese escenario, los inversores reaccionaron con ventas en los mercados bursátiles y con una mayor demanda de activos considerados refugio.

Las caídas se observaron con intensidad en los mercados asiáticos, que fueron los primeros en operar tras la escalada en los precios de la energía. Posteriormente, la tendencia se replicó en Europa y se trasladó a los futuros de los principales índices de Estados Unidos.

Caen los bonos argentinos y sube el riesgo país

La reacción de los mercados también se trasladó a Estados Unidos: Wall Street abrió con caídas, que con el correr del día se fueron moderando. De todas formas, los principales índices operan en rojo. El índice que agrupa a las empresas más importantes de la bolsa de Nueva York, el S&P 500 cae 0,44%, mientras que el Nasdaq Composite, dedicado al sector tecnológico, retrocede 0,12%. Por su parte, el índice industrial Dow Jones se mueve 0,77% a la baja.

Los bonos argentinos caen hasta 2% en Wall Street, en medio de una fuerte liquidación de la renta fija internacional. Las mayores pérdidas se concentran en los bonos de tramo largo de la curva encabezadas por el Bonar 2041 (-1,7%), Global 2046 (-1,3%), Global 2038 y 2035 (ambos bajan 1,2%), Bonar 2035 y el 2038 (ambos caen 1,1%).

El riesgo país volvió a subir y se posiciona en los 593 puntos.

En cuanto a los ADR, los papeles argentinos operan mixtos: Globant encabeza las caídas, con una baja de 3,1%, seguido por Mercado Libre (-2,2%) y Banco Macro (-1,8). Por otro lado, las subas las encabezan Cresud (2,2%) e Irsa (1%).

Qué sucede en el S&P Merval

El S&P Merval opera estable en 2.625.510,27 unidades, con leves pérdidas.

Las acciones del índice líder operan mixtas con caídas de hasta 1,7% encabezadas por Ternium, Banco Macro (-1,6%) y BBVA (-1,6%). En tanto las subas pertenecen a Transportadora Gas del Norte (+5,6%), Cresud (+4%) y Metrogas (+2,8%).

Aumenta la volatilidad en los mercados financieros

En paralelo con las caídas en los índices bursátiles, también se registró un incremento en los indicadores de volatilidad. El índice VIX, que mide la expectativa de variaciones en el mercado estadounidense, subía alrededor de 6,85%, una señal de que el mercado espera fuertes oscilaciones en los activos financieros.

Este indicador, conocido como "índice del miedo", se calcula a partir de las opciones del S&P 500 y refleja la expectativa de los inversores sobre posibles fluctuaciones en los precios de los activos financieros.

El aumento del VIX suele coincidir con períodos de mayor incertidumbre en los mercados, cuando los operadores ajustan sus posiciones ante cambios en el contexto económico o geopolítico.

La evolución del conflicto en Medio Oriente y las decisiones que adopten los países consumidores de energía serán factores que el mercado seguirá durante las próximas jornadas. En ese marco, las definiciones que surjan de la reunión del G7 y las posibles medidas vinculadas con el uso de reservas estratégicas de petróleo aparecen entre los elementos que podrían influir en la dinámica de los precios y en el comportamiento de los mercados financieros internacionales.

Fuertes caídas en las bolsas de Asia

En Asia, los mercados cerraron con retrocesos pronunciados en varias plazas bursátiles. El índice Nikkei 225 de la bolsa de Tokio registró una caída de 6,59%, mientras que el índice KOSPI de Seúl retrocedió 8,1% al cierre de la jornada.

El impacto del aumento del petróleo tiene una relevancia particular en economías con alta dependencia de importaciones energéticas. En ese contexto, Japón aparece entre los países más expuestos debido a su estructura energética, que depende en gran medida del suministro externo de crudo.

Según datos difundidos por autoridades japonesas, el país obtiene aproximadamente el 95% del petróleo que consume desde Medio Oriente. La interrupción del tránsito en el estrecho de Ormuz genera incertidumbre sobre la continuidad de los envíos hacia distintos mercados asiáticos.

La primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, informó que Japón cuenta con reservas estratégicas de petróleo equivalentes a 254 días de consumo interno. De acuerdo con reportes de la agencia Kyodo News, el gobierno evalúa la posibilidad de liberar parte de esas reservas para contribuir a estabilizar el mercado energético.

En Corea del Sur, otro de los principales importadores de crudo a nivel global, el impacto también se reflejó en el comportamiento del mercado bursátil. El país ocupa el cuarto lugar entre los mayores compradores de petróleo del mundo y depende en gran medida de los envíos que atraviesan el estrecho de Ormuz.

Retrocesos en China y Hong Kong

Las caídas en Asia también se extendieron a los mercados financieros de China y Hong Kong. El índice Shanghai Composite de la bolsa de Shanghái registró un retroceso de 0,99%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó 2,45%.

Las variaciones en estas plazas reflejaron el seguimiento de los inversores a los movimientos en el mercado energético y a las posibles consecuencias que podría tener una prolongación del conflicto en Medio Oriente.

El estrecho de Ormuz es una de las principales rutas de transporte de petróleo del mundo. Una proporción significativa del crudo exportado por los países del Golfo Pérsico atraviesa este paso marítimo, lo que convierte a cualquier interrupción en ese corredor en un factor de impacto directo sobre el precio internacional del petróleo.

Los mercados europeos operan en baja

Las bolsas europeas cerraron la sesión de este lunes con caídas cercanas al 2%

Entre los mercados que operaban con caídas se encontraban las plazas de Londres, París, Madrid, Milán y Frankfurt. Los inversores siguieron de cerca la evolución del precio del petróleo y las posibles medidas que podrían adoptar las principales economías industriales para contener el impacto de la suba del crudo.

En paralelo, los gobiernos de los países del G7 programaron una reunión para analizar la situación energética internacional y evaluar la implementación de medidas de emergencia.

El encuentro de ministros del grupo, que reúne a las principales economías industrializadas, se centrará en las posibles acciones para mitigar las consecuencias del aumento del petróleo. Entre las alternativas bajo análisis figura la utilización de reservas estratégicas de crudo para incrementar la oferta y moderar los precios en el mercado internacional.

Suba del petróleo tras el cierre del estrecho de Ormuz

El movimiento en los mercados financieros se produjo luego de la suba registrada en el precio del petróleo durante la madrugada. El barril de crudo Brent avanzó cerca de 25% y se ubicó cerca de los 120 dólares, un valor que no se observaba desde abril de 2022.

De todas formas, luego el alza se moderó y se ubicó en torno al 7%, con el barril cotizando en torno a los u$s99, 26. 

Por su parte,  el crudo West Texas Intermediate llegó a dispararse hasta 25,17%, aunque al momento de la nota avanza más de 7,24%, con una cotización de u$s94,07, su nivel más alto desde junio de 2022, en plena invasión rusa a Ucrania.

El Brent es una de las referencias internacionales para el precio del petróleo y se utiliza como base para contratos de suministro en distintos mercados. El récord histórico de este indicador se registró en julio de 2008, cuando el barril alcanzó los 147 dólares en medio de una suba generalizada de las materias primas.

La variación actual se vincula con la posibilidad de interrupciones en la producción o en el transporte de petróleo desde Medio Oriente, una región que concentra una parte significativa de las reservas globales de hidrocarburos.

Además del Brent, también se registraron aumentos en otras referencias del mercado energético. El crudo West Texas Intermediate, referencia en Estados Unidos, subía 25,17% en las primeras operaciones. En el mismo contexto, los precios de los combustibles avanzaban 11,5% y el gas natural registraba una suba de 6,2%, reflejando el impacto que la situación geopolítica genera sobre distintos segmentos del mercado energético.