Las acciones argentinas suben hasta 9% en Nueva York y el riesgo país perfora los 500 puntos
Los activos argentinos viven una jornada de euforia en Nueva York. Los ADRs trepan hasta 9,1%en Nueva York, liderados por los papeles bancarios. Los bonos soberanos anotan subas generalizadas, por lo que el riesgo país perfora los 500 puntos básicos, un nivel clave que no se veía desde hace meses.
El Bonar 2041 encabeza el rally de bonos con un alza del 0,5%. Le siguen el Global 2035 y el Global 2041, con avances superiores al 0,4%. El riesgo país sostiene su presión bajista y se ubica debajo de los 500 puntos, al ceder otros 2%, marcando una mejora sostenida en la percepción de los inversores.
Juan Manuel Franco, economista jefe de Grupo SBS, explicó que el mercado se mueve al compás del optimismo global. "El optimismo respecto a un acuerdo en Medio Oriente impulsa a los bonos en dólares al alza en Wall Street, y los activos argentinos se benefician de ese clima", aseguró Franco.
En el plano local, todas las miradas apuntan a la licitación de deuda en pesos de este miércoles. La situación de liquidez es holgada en moneda doméstica. Eso lleva a pensar que el Tesoro podrá renovar exitosamente los pagos sin grandes sobresaltos.
Esta vez, el Gobierno no ofrece los flamantes duales CER/TAMAR, que fueron altamente demandados en la licitación anterior. La pregunta clave es hasta dónde podrá el Tesoro estirar sus vencimientos en el tiempo sin ese instrumento estrella.
Los bancos lideran las subas de las acciones argentinas
Los ADRs argentinos vuelan en Wall Street. Grupo Supervielle lidera con un salto del 9,1%, seguido por Banco Macro ( 7,7%) y Telecom ( 7%). Fuentes del mercado destacan que los papeles bancarios aprovechan su mayor beta en las últimas ruedas, mientras que los energéticos acompañan las ganancias.
A nivel local, el S&P Merval avanza con fuerza. Sube 4,4% hasta los 3.052.092,1 puntos en pesos, mientras que su contraparte en dólares lo hace un 5% a los 2.062,71 puntos. Así, supera la barrera de los 2.000 puntos por primera vez desde el pasado 22 de abril.
Las acciones de entidades financieras vuelan hasta 8,4% en Buenos Aires. Grupo Supervielle encabeza el podio. Le siguen Banco Macro ( 8%) y Edenor ( 5,6%). Desde Balanz destacan que el selectivo local continúa en fase lateral desde fines de octubre.
Los analistas observan una divergencia sectorial. El petróleo impulsa a las energéticas, mientras que sectores de materiales y utilities presentan rezagos. "Las valuaciones actuales de los líderes ya no justifican concentrar exposición ahí. La rotación sectorial luce como la jugada más racional", destaca un informe de Balanz.
Dólar: las reservas del BCRA tocan su nivel más alto en 5 años
El mercado financiero sigue muy atento a la evolución de las reservas internacionales. Ya rozan los u$s48.000 millones, en su nivel más elevado desde 2019. El Banco Central acumula en el transcurso del año compras por u$s9.100 millones, una cifra récord que fortalece la posición externa del país.
Tras un giro de u$s1.000 millones del FMI que reforzaron las reservas del BCRA, el Gobierno argentino procura ya garantizarse las divisas necesarias. El objetivo es honrar los vencimientos de deuda soberana por más de u$s4.000 millones previstos para el 9 de julio.
Al 21 de mayo, último dato disponible, los depósitos del Tesoro en el BCRA se ubicaban en u$s2.000 millones y $29,9 billones. Estos fondos llegaron luego de recibir $24,4 billones en utilidades del BCRA, un aporte clave para la caja del Gobierno.
Esta mañana se publicó en el Boletín Oficial la recompra de letras intransferibles del Tesoro por $18,4 billones. Esto debería reflejarse en las estadísticas oficiales en los próximos días. De este modo, los depósitos en pesos del Tesoro se ubicarían en torno a $11,5 billones, según precisaron los analistas de Max Capital.
Qué espera el mercado de la licitación de deuda del Tesoro
El Tesoro argentino se aprestaba este miércoles a realizar su última licitación mensual de bonos de corto plazo en moneda local. El objetivo es cubrir próximos vencimientos de deuda y alargar amortizaciones, bajo el aliciente de un mercado con alto nivel de liquidez.
Las necesidades a cubrir del Gobierno rondan los $11 billones (equivalentes a unos u$s7.800 millones). Los componentes de la plaza financiera prestan atención a la aversión al riesgo por cuestiones geopolíticas globales, aunque el clima local es más favorable.
La oferta oficial incluye una nueva Letra Lecap a septiembre próximo, dos bonos Boncer (TZXM7 y TZXS7), otro título TAMAR (TMG28) a agosto de 2028 y dos nuevos dollar linked a julio y marzo venideros.
También se incluyen, como es habitual en las recientes licitaciones, dos Bonares en dólares (AO27 y A028) con ley argentina. La oferta es por hasta u$s200 millones y u$s150 millones valor nominal, respectivamente.
"La mayoría de los bonos a vencer están en manos de tenedores privados. A juzgar por las condiciones de liquidez, la licitación no debiera ser desafiante para el Tesoro", dijo Franco, de Grupo SBS.
Al no ofrecer en esta ocasión títulos duales CER/TAMAR, que fueron la novedad en las dos licitaciones previas, la mirada estará sobre cómo se distribuye la demanda a lo largo de los distintos asset class, qué tanta duration estira el Tesoro, y si el TMG28 puede o no captar demanda.
En otro orden, la agencia de calificaciones global Fitch subió el martes la nota de riesgo crediticio a largo plazo de YPF en moneda extranjera y local. La petrolera estatal pasó de "CCC " a "B-", con una perspectiva estable, en línea con la mejora general de la percepción sobre los activos argentinos.