El BCRA aprobó la publicación de una nueva tasa que permitirá a los tribunales determinar intereses moratorios

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) aprobó la publicación de una nueva serie estadística denominada Tasa de Intereses Moratorios (TIM), una herramienta diseñada para facilitar la determinación de intereses moratorios aplicables a deudas en pesos dentro del marco legal vigente. La medida se enmarca en lo dispuesto por el inciso c del artículo 768 del Código Civil y Comercial de la Nación y apunta a brindar un parámetro objetivo que pueda ser utilizado por los tribunales al momento de resolver controversias vinculadas al cálculo de intereses por mora.

La decisión fue adoptada luego de un proceso de consulta pública y establece que la TIM comenzará a difundirse de manera oficial a partir del 8 de enero de 2026. A partir de esa fecha, la tasa estará disponible como una serie estadística de acceso público, con actualización diaria y respaldo metodológico detallado, lo que permitirá su utilización tanto en el ámbito judicial como en otros espacios donde se requiera un criterio de referencia para el cálculo de intereses moratorios.

Qué es la Tasa de Intereses Moratorios (TIM)

La Tasa de Intereses Moratorios es una tasa de referencia que surge del promedio entre una tasa de interés pasiva y una tasa de interés activa del sistema financiero. En el primer caso, se toma como base la tasa correspondiente a los depósitos a plazo fijo en pesos a 30 días. En el segundo, se considera el promedio ponderado de las tasas de los préstamos en pesos otorgados mediante documentos a sola firma y de los préstamos personales.

El objetivo de esta metodología es reflejar de manera equilibrada las condiciones del mercado financiero, combinando el costo del dinero para los ahorristas con el costo del crédito para los tomadores. De este modo, la TIM busca constituirse como un indicador que represente una referencia intermedia, apta para su utilización en el cálculo de intereses moratorios sin desvirtuar el valor económico de las obligaciones.

La creación y difusión de la TIM se vincula directamente con lo establecido en el artículo 768 del Código Civil y Comercial de la Nación, que regula la aplicación de intereses en las obligaciones dinerarias. En particular, el inciso c habilita a los jueces a fijar una tasa de interés cuando no exista una tasa legal o convencional aplicable al caso.

En este contexto, la TIM se presenta como una herramienta que puede ser utilizada por los tribunales para dotar de mayor previsibilidad y homogeneidad a las decisiones judiciales relacionadas con intereses moratorios en deudas en pesos. Al tratarse de una serie estadística oficial, publicada por el BCRA y con una metodología explícita, su utilización apunta a reducir la dispersión de criterios y a facilitar el trabajo de los operadores jurídicos.

Metodología de cálculo y bandas de razonabilidad

La tasa de interés promedio diaria que sirve de base para el cálculo de la TIM se encuentra sujeta a un sistema de bandas. Estas bandas tienen como finalidad preservar el valor real de las deudas y garantizar la razonabilidad del interés aplicado, evitando tanto desfasajes excesivos como valores que no reflejen adecuadamente la evolución de las variables económicas.

En términos concretos, la tasa efectiva diaria de la TIM no puede superar la variación diaria del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) más un 3% efectivo anual, ni ser inferior a la variación diaria del CER menos un 3% efectivo anual. Este mecanismo establece un límite superior y un límite inferior que funcionan como anclas para el cálculo de la tasa, vinculándola a un indicador que refleja la evolución de los precios de la economía.

El CER es un coeficiente que ajusta por inflación y se utiliza en diversos instrumentos financieros y contractuales. Al incorporar este parámetro en la determinación de la TIM, el BCRA busca asegurar que la tasa mantenga una relación directa con la evolución del poder adquisitivo de la moneda, evitando distorsiones en el cálculo de los intereses moratorios.

Publicación, acceso y herramientas disponibles

El BCRA dispuso que la información vinculada a la TIM esté disponible a través de distintos canales de su sitio oficial. En la sección de Servicios y Trámites, los usuarios podrán acceder a una Calculadora de TIM, que permitirá estimar los intereses y el monto total resultante de su aplicación a partir de un monto inicial y un período determinado.

Esta calculadora está pensada como una herramienta práctica para facilitar la aplicación de la tasa, tanto para profesionales del derecho como para particulares que necesiten realizar estimaciones preliminares. El usuario podrá ingresar los datos básicos de la deuda y obtener un cálculo orientativo del interés moratorio correspondiente según la TIM vigente para el período seleccionado.

Asimismo, en el portal del Banco Central se publicará la resolución que aprueba la difusión de la TIM, junto con un anexo metodológico que detalla los criterios de cálculo y las fuentes de información utilizadas. Este documento permitirá comprender en profundidad la construcción de la tasa y su lógica de funcionamiento.

Por otro lado, en la sección de Estadísticas e indicadores del BCRA estará disponible la serie histórica de la TIM, actualizada de manera diaria y en formato Excel. Esta modalidad de publicación facilitará el análisis de la evolución de la tasa en el tiempo y su utilización en estudios, informes y actuaciones judiciales.

Impacto esperado y objetivos institucionales

La difusión de la Tasa de Intereses Moratorios se inscribe dentro de una serie de iniciativas orientadas a fortalecer la transparencia normativa y la disponibilidad de información pública. Al poner a disposición una tasa oficial con criterios claros y acceso abierto, el BCRA apunta a contribuir a un entorno de mayor previsibilidad en las relaciones económicas y contractuales.

Desde la perspectiva institucional, la medida también se vincula con la simplificación administrativa y la participación ciudadana. El proceso de consulta pública previo a la aprobación de la TIM permitió recoger aportes y observaciones de distintos actores, lo que forma parte de los mecanismos de elaboración normativa que el organismo viene impulsando en los últimos años.

En el plano económico y jurídico, la existencia de una tasa de referencia específica para intereses moratorios en pesos puede contribuir a reducir la incertidumbre en litigios y a establecer parámetros más uniformes para el cálculo de deudas en mora. Esto resulta relevante en un contexto en el que las variaciones macroeconómicas y la inflación tienen un impacto directo sobre el valor real de las obligaciones monetarias.

Vigencia y próximos pasos

La TIM comenzará a difundirse oficialmente a partir del 8 de enero de 2026, fecha desde la cual estará disponible la serie estadística diaria y las herramientas asociadas. A partir de ese momento, los tribunales contarán con una referencia adicional al momento de determinar intereses moratorios, sin perjuicio de las facultades que les otorga la normativa vigente para evaluar cada caso en particular.

La implementación de esta nueva tasa no implica la modificación automática de contratos ni de criterios judiciales preexistentes, sino la incorporación de un nuevo instrumento de consulta y aplicación. Su utilización dependerá de las decisiones de los jueces y de las características de cada proceso, dentro del marco legal correspondiente.

Con esta medida, el Banco Central avanza en la consolidación de un esquema de información estadística orientado a respaldar decisiones económicas y jurídicas, poniendo a disposición datos actualizados, metodologías explícitas y herramientas de cálculo accesibles para distintos tipos de usuarios.