Qué cambia tras la decisión de ARCA sobre el Impuesto al Cheque y las billeteras virtuales

La Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) resolvió excluir a las billeteras virtuales del Impuesto a los Créditos y Débitos Bancarios, conocido como Impuesto al Cheque, tras haberlas incorporado de manera transitoria en los últimos días de 2025.

La decisión modifica el esquema tributario que se había proyectado para los primeros meses de 2026 y vuelve a dejar fuera del alcance de este gravamen a las plataformas de pago digitales que operan como proveedores de servicios de pago.

La medida representa un cambio respecto de la resolución que había sido anunciada hacia el cierre del año pasado, cuando ARCA definió que las billeteras virtuales sin licencia bancaria quedarían alcanzadas por este impuesto, que grava los movimientos financieros mediante una alícuota aplicada a los débitos y créditos en cuentas.

Qué plataformas habían sido incorporadas al impuesto

En la resolución original, el organismo recaudador había incluido dentro del alcance del tributo a las fintech registradas como Proveedores de Servicios de Pago (PSP), es decir, a las empresas que administran cuentas de pago pero que no poseen estatus de entidad bancaria. Entre las plataformas que iban a quedar alcanzadas figuraban Mercado Pago, App YPF, Prex, Shell Box, Claro Pay y Carrefour Banco, además de otros actores del ecosistema de pagos digitales.

La aplicación efectiva del Impuesto al Cheque sobre estas operaciones había sido prevista para el mes de enero de 2026. De haberse concretado, habría significado una modificación en el tratamiento fiscal de los movimientos realizados a través de estas cuentas virtuales, que hoy forman parte de un sistema de pagos con fuerte expansión entre comercios, pymes y usuarios particulares.

El universo incorporado incluía tanto a grandes plataformas consolidadas como a aplicaciones vinculadas a empresas comerciales que ofrecen servicios financieros a sus clientes. Todas ellas integran el registro de PSP bajo supervisión del Banco Central, aunque sin operar como bancos.

Cómo funciona el Impuesto al Cheque

El Impuesto a los Créditos y Débitos aplica una alícuota del 1,2% sobre las transacciones financieras realizadas a través del sistema. El esquema vigente establece un 0,6% para el emisor de los fondos y un 0,6% para el receptor, siempre que en la operación intervenga al menos una persona jurídica.

Este gravamen se aplica de manera automática sobre los movimientos alcanzados y constituye una de las fuentes de recaudación tributaria del Estado nacional. En el caso de las entidades bancarias, forma parte del esquema impositivo habitual sobre cuentas corrientes y movimientos de clientes corporativos y particulares.

La eventual incorporación de las billeteras virtuales al Impuesto al Cheque implicaba que cualquier transferencia, pago o acreditación realizada a través de estas plataformas quedara sujeta al tributo, en línea con el tratamiento que reciben las operaciones bancarias tradicionales.

Por qué generaba preocupación en el ecosistema fintech

La inclusión de las billeteras digitales dentro del Impuesto al Cheque había generado inquietud entre empresas del sector y actores vinculados al sistema de pagos electrónicos. El motivo principal era que el nuevo esquema iba a impactar directamente sobre operaciones habituales de comercios, pymes y profesionales que utilizan estas herramientas para cobrar y pagar servicios.

En ese contexto, el tributo del 1,2% significaba un costo adicional que debía ser absorbido por los participantes de la operación. Una parte de esas erogaciones podía trasladarse a comisiones o cargos por uso de plataforma, lo que alteraba la estructura de costos vigente hasta ahora.

El efecto potencial sobre la operatoria cotidiana se convirtió en uno de los principales puntos observados por cámaras sectoriales, asociaciones empresarias y organizaciones representativas del ecosistema fintech. La decisión de ARCA de revertir la inclusión de las billeteras vuelve a dejar sin efecto esas proyecciones.

Qué plataformas seguirán pagando el impuesto

La resolución reciente no modifica la situación tributaria de las billeteras vinculadas al ecosistema cripto. Estas plataformas ya habían quedado alcanzadas por el Impuesto al Cheque hacia fines de 2024 y continúan dentro del padrón de contribuyentes.

De esta manera, el esquema vigente vuelve a diferenciar los distintos segmentos del mercado digital de pagos. Mientras las billeteras tradicionales de transferencia de dinero y pagos electrónicos quedan fuera del tributo, los operadores cripto continúan sujetos a la alícuota aplicable sobre sus operaciones financieras.

ARCA mantiene así una distinción entre los proveedores de servicios de pago no bancarios y los intermediarios vinculados a activos digitales, que desde hace dos años están incorporados de manera formal al sistema tributario que grava los movimientos financieros.

Impacto en el sector fintech y discusión regulatoria

La marcha atrás de ARCA fue interpretada dentro del sector como un alivio en términos de carga impositiva, ya que el impuesto hubiera significado un incremento en los costos operativos del sistema de pagos digitales. Las fintech habían manifestado en distintos ámbitos la necesidad de mantener condiciones fiscales diferenciadas frente a los bancos, en función de su estructura de operación y de su rol dentro del mercado.

La resolución también reactiva el debate sobre el marco regulatorio aplicable a las billeteras virtuales, en un escenario donde el uso de medios de pago electrónicos mantiene niveles de crecimiento sostenido. En ese contexto, plataformas como Mercado Pago concentran una participación significativa del mercado local, lo que las coloca en el centro de las discusiones sobre tributación, competencia y supervisión.

El avance de los pagos digitales, la expansión del comercio electrónico y la utilización de cuentas de pago como alternativa al sistema bancario tradicional son algunos de los factores que explican la atención regulatoria sobre este sector. La definición de ARCA se incorpora a ese proceso y podría anticipar nuevas discusiones en materia fiscal y normativa.

Qué puede pasar a futuro

Por el momento, la exclusión de las billeteras virtuales del Impuesto al Cheque vuelve a consolidar el esquema tributario previo a la resolución transitoria dictada a fines de 2025. Sin embargo, las empresas del sector siguen atentas a posibles cambios futuros en materia impositiva o regulatoria.

Las principales plataformas analizan los efectos de la medida y mantienen su seguimiento sobre eventuales modificaciones que puedan surgir desde los organismos de control. El debate en torno a la equiparación o diferenciación entre bancos y fintech continúa abierto y forma parte de la agenda de discusión en materia de servicios financieros digitales.

En este escenario, la decisión de ARCA introduce una nueva referencia sobre el tratamiento fiscal de las billeteras virtuales y sobre la relación entre recaudación, regulación y desarrollo del sistema de pagos electrónicos en Argentina.