Glencore International AG (Glencore) y Pan American Silver Corp. (Pan American) anunciaron que llegaron a un acuerdo para que Glencore adquiera la participación del 56,25% en el Proyecto MARA (MARA o el Proyecto ) de Pan American.

Según los términos del acuerdo, Glencore pagará u$s475 millones en efectivo al momento del cierre y otorgará a Pan American una regalía de retorno neto de fundición (NSR) de cobre de 0,75 por ciento.

El Proyecto se formó por primera vez a través de la integración de la planta e infraestructura minera de Minera Alumbrera y el proyecto Agua Rica en una empresa conjunta entre Yamana Gold, Glencore y Newmont en diciembre de 2020.

Glencore adquirió la participación del 18,75 % de Newmont en octubre de 2022, lo que elevó su participación accionaria al 43,75%. Pan American adquirió la participación del 56,25% de Yamana Gold como parte de su adquisición de Yamana Gold Inc. en marzo de 2023.

MARA y sus reservas naturales

MARA, ubicada en la provincia argentina de Catamarca, tiene reservas minerales probadas y probables de 5,4 millones de toneladas de cobre y 7,4 millones de onzas de oro contenidas en 1.105 millones de toneladas de mineral. Tiene una vida útil de mina de 27 años basada en reservas minerales respaldadas por más de 86 km de perforación.

El proyecto brownfield MARA se clasifica como uno de los proyectos de cobre con menor intensidad de capital en el mundo en la actualidad, debido a la planta de procesamiento Alumbrera existente y bien mantenida y la infraestructura asociada. Se espera que MARA esté entre los 25 principales productores mundiales de cobre cuando esté en funcionamiento, con una producción de cobre promedio esperada durante los primeros 10 años completos superior a 200kt por año (con más créditos de subproductos materiales).

Pan American se desprende de activos en Argentina.

Glencore tiene un amplio conocimiento institucional del activo y la jurisdicción, basado en su exitoso historial de gestión de las operaciones de Alumbrera antes de la integración con Agua Rica en 2020.

El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales y las presentaciones reglamentarias. Glencore espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2023. Una vez completada la transacción, Glencore se convertirá en el único propietario y operador de MARA.

Pan American también vende acciones en Perú

El anuncio lo realizó Pan American Silver a sus accionistas y también dio a conocer que se venderá sus participaciones en la mina Morococha en Perú y el proyecto Agua de la Falda en Chile.

"La venta de estos activos secundarios está alineada con nuestro objetivo declarado de optimizar nuestra cartera tras la adquisición de Yamana. Estas transacciones no solo reafirman nuestro compromiso con nuestro negocio principal, sino que también brindan un valor sustancial e inmediato a nuestros accionistas, al mismo tiempo que mantienen un futuro positivo a través de la retención de regalías de cobre y oro con contrapartes sólidas", dijo Michael Steinmann, presidente y director ejecutivo de Pan American.

Glencore esel nuevo dueño de MARA.

La contraprestación por la venta de MARA, junto con las otras transacciones, producirá un total de ingresos en efectivo de u$s593 millones que le permitirán a la compañía aumentar su posición de efectivo y reducir su desarrollo anual de proyectos.

Los costos de estudios de factibilidad, recuperación y cuidado y mantenimiento de MARA para el Proyecto para el período de tres meses ascendieron a u$s11,5 millones para la porción de Pan American.