Bausili: "La mora es consecuencia directa del aumento del crédito y de un aprendizaje de los bancos"

El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, explicó el problema de la mora en los créditos bancarios: el sistema financiero argentino atraviesa una transformación estructural en la que los bancos están migrando de un modelo transaccional hacia uno de intermediación financiera tradicional, priorizando la captación de depósitos y el otorgamiento de préstamos al sector privado en lugar del sector público.

"Si no hay préstamos, no hay mora", enfatizó, y dijo que "los bancos y los clientes tuvieron que aprender cómo operar ante la toma de un crédito".

Cómo fue el surgimiento desordenado del crédito

Desde diciembre de 2023, la exposición de los bancos al gobierno se redujo a la mitad, mientras que la exposición al sector privado se duplicó, afirmó Bausili.

El crédito al sector privado partió de niveles prácticamente inexistentes (menos del 4% del PIB) y, aunque sigue siendo bajo para la economía, ha comenzado a cumplir un rol más relevante, sostuvo.

En cuanto al crédito en dólares, indicó que este segmento ya ha retomado su ritmo de crecimiento, con un aumento de u$s4.000 millones en lo que va del año (un incremento del 20% del stock en solo cuatro meses), concentrándose principalmente en créditos comerciales corporativos, explicó.

"Tanto deudores como acreedores están en una etapa de 'volver a aprender' a operar con crédito. Anteriormente, la inflación diluía las cuotas finales de los préstamos en pesos; bajo las nuevas condiciones, los bancos han tenido que reconstruir sus bases de datos y sistemas de scoring, ya que la primera ola de créditos se otorgó con información limitada sobre los clientes", describió.

Qué pasa con la mora en los bancos

El surgimiento de la morosidad es consecuencia directa del aumento del crédito, bajo la premisa de que "si no hay crédito, no hay mora", comentó.

El ciclo de aumento de la mora se inició en la segunda mitad del año pasado y se concentra fundamentalmente en los créditos personales, precisó.

A nivel agregado, en febrero aún no se había alcanzado el pico máximo de morosidad, aunque la situación es heterogénea entre las distintas entidades bancarias, señaló.

Los datos de marzo y abril muestran una "desaceleración en el deterioro de las carteras" y una mejora en la situación general. El impacto de la mora marginal está perdiendo relevancia sobre los ingresos del sistema financiero, sostuvo.

Además, mientras que en los préstamos personales hubo mayor tensión, la mora en los créditos comerciales corporativos denominados en dólares se mantiene en niveles mínimos históricos.

El sistema bancario argentino muestra solidez pese al aumento de la mora

A pesar del aumento de la mora, Bausili describió el sistema bancario como "muy robusto, con niveles de capital que triplican las exigencias de las normas internacionales". Esto permite que, a medida que el sistema se sanea, se den las condiciones para que el crédito retome un sendero de crecimiento sostenible, concluyó.