Galperin cruzó a Kicillof e insinuó que el Banco Provincia cobra tasas más altas que Mercado Pago

La crisis de morosidad crediticia ya dejó de ser un tema financiero y empezó a formar parte de la "batalla cultural". La oposición eligió como blanco de las críticas a su "villano" favorito, Marcos Galperin, fundador de Mercado Pago, a quien acusan de usurero. Pero el contraataque tiene como blanco al gobernador Axel Kicillof, a quien acusan de cobrar, mediante el Banco Provincia, tasas de interés aun mayores.

Como trasfondo del debate, cobró intensidad la cuestión de la falta de educación financiera de la población, y si debe incorporarse a la currículo de las escuelas la enseñanza de matemáticas financiera y los conceptos básicos sobre cómo se debe calcular una tasa de interés.

La polémica lleva varios meses, pero llegó a su punto máximo en los últimos días, cuando Kicillof anunció la toma de medidas para ayudar a usuarios de las Fintech, que están "recibiendo acoso y hostigamiento" para que concreten los pagos por deudas atrasadas.

El cruce entre Kicillof y Galperin por las tasas de Mercado Pago

"Hay que abordar esta cuestión con la gravedad que tiene, porque desde la Nación no se está haciendo nada", dijo el gobernador bonaerense. Se abrió un expediente para investigar las 2.240 denuncias por hostigamiento, se pedirán informes para que las empresas detallen los criterios con los que se imponen las tasas de interés. Y, en casos de que se considere que hubo conductas inapropiadas por parte de las Fintech, se aplicarán multas de hasta $1.883 millones, más la obligación de revertir las sanciones que se haya aplicado a los morosos.

También el gobernador riojano, Ricardo Quintela, anunció medidas similares para aplicar en su provincia. El gobernador había protagonizado una polémica semanas atrás por afirmar que, en un eventual gobierno peronista, se revisarían todos los contratos firmados por empresarios con el Estado y que se podrían declarar nulos con retroactividad. Tanto Quintela como Kicillof han sido mencionados como presidenciables por el peronismo para las elecciones de 2027.

Pero el hecho que llamó más la atención fue la revelación de que los préstamos personales en Banco Provincia tenían, en muchos casos, un mayor costo que los de Mercado Pago. Claro está que las situaciones son variables, porque la tasa se ajusta al perfil de riesgo de cada usuario, pero lo cierto es que en el ejemplo que publicó el propio Galperin, por un préstamo de $1,5 millón, en Mercado Pago se cobra 12 cuotas de $173.263, mientras que en el Provincia el cargo es de 12 cuotas de $200.247.

Galperin reposteó un mensaje que decía que el Banco Provincia cobra tasas más altas que Mercado Pago

El debate por la educación financiera

Este debate se produjo en simultáneo con la convocatoria a una protesta pública en contra de la "usura" y en reclamo de acciones, desde el gobierno y el Congreso, para atenuar la crisis social generada por la morosidad crediticia.

Y parte fundamental de ese debate giró en torno a si es necesaria una campaña de educación financiera. La cuestión surgió luego de que, desde el gobierno, se manifestara el rechazo a cualquier solución que implicase un subsidio para los deudores. Además, uno de los argumentos del gobierno fue que, como la población se había acostumbrado a que en una economía inflacionaria las cuotas fijas se iban "licuando", eso se transformó en un problema cuando la inflación empezó a bajar por debajo del 2% mensual.

El propio presidente Javier Milei fue explícito al respecto, al recordar que "nadie los obligó" a tomar créditos, y que los ciudadanos deben asumir su responsabilidad individual por la administración de sus finanzas familiares. Y ese argumento fue contestado desde la oposición como un intento de culpar a los morosos y eximir de toda responsabilidad a los prestamistas.

Por caso, en un programa de TV se generó un debate entre el legislador porteño Federico Mochi y la periodista Lara López Calvo, porque el primero consideró "un tema delicado" el de la enseñanza financiera, dado que "hay una corriente liberal que les dice a los pibes que pueden ser sus propios jefes". Mochi hacía alusión a los cursos sobre inversión bursátil o criptomonedas, en los que hay frecuentes acusaciones sobre publicidad engañosa.

"No hemos dado educación financiera por esos miedos, y así estamos. ¿Cómo va a ser un tema delicado la educación financiera? Es como la educación nutricional o la educación sexual", le contestó la periodista.

La tasa de interés, "un chino"

También causó controversia una editorial de Ernesto Tenembaum, quien en su programa radial calificó como "argumento canalla" el planteo de que se necesita educación financiera. "Es como decir que, además que se endeudan, son brutos", sostuvo el periodista.

Y, a continuación, analizó préstamos reales de Mercado Pago, para ver la información sobre la tasa de interés. En el caso de un préstamo por $139.000 a pagar en 12 cuotas, que da un total de $219.000 entre capital e intereses. Tenembaum observó que la tasa nominal anual era de 86%, la tasa efectiva anual era de 129% y un costo financiero total de 171%. Tenembaum dijo no saber cómo la tasa nominal "saltaba" hasta el valor de la efectiva y concluyó que ese tema "es chino".

"Yo me metro tratando de entenderlo, estuve un rato, y no lo entiendo. Y ahí está el curro, la oscuridad. Porque en un país con una tradición institucional más fuerte hay un grupo de contadores en el Congreso y te llaman y de dicen ‘vení, explicame’", dijo el periodista.

Hubo una ola de respuestas en las redes, afirmando que, precisamente, la confusión de Tenembaum era la demostración más patente de la necesidad de educación financiera. Lo que el periodista no entendía era el concepto básico de "interés compuesto" que se aplica a los préstamos.

La tasa efectiva anual (TEA) es el resultado de acumular -no sumar- los intereses nominales de cada mes a lo largo de un año, y es el costo del dinero en ese período. La tasa nominal anual (TNA) es el interés sobre el capital, pero considerando que quien tomó el crédito va cancelando parcialmente el capital, que se achica cada vez que paga una cuota. Y el costo financiero total es la TEA más los impuestos, comisiones, seguros y cargos de administración.

Además, en una economía con inflación debe descontarse el IPC acumulado durante el período de pago, para llegar a una idea del costo real del crédito.

La recomendación de no pagar

Otro episodio comentado fue el de Crónica TV, donde el periodista Tomás Méndez hizo en vivo la simulación de un préstamo por $1 millón, a pagar en 28 días. El costo financiero real dio $143.873. En términos de tasa, implicaba una tasa nominal anual de 155%, una tasa efectiva anual de 329% y un costo total efectivo de 471%.

El consejo del periodista fue contundente: "Si vos no le pagás a Mercado Pago, la tiene que analizar un juez, y como la tasa es usuraria, hay un delito primario. Entonces no pagues, no seas gil. Es un consejo que te doy. Porque el juez va a decir, ¿cómo, de una deuda de un palo vas a devolver 4,700 millones? Es usura acá y en la China, ¿qué son, narcos?".

Por supuesto, el crédito no implicaba devolver $4,7 millones, sino $143.873 más el capital. El análisis del periodista implicaba confusiones de todo tipo. La primera es la de tomar el costo financiero -que incluye impuestos y cargos de administración- como la tasa de interés real, que era de 14,3% mensual. La otra es considerar que se aplica la misma tasa por un préstamo a un mes que por otro a plazo largo. Tampoco se tuvo en cuenta el descuento de la inflación durante el período de pago.

Pero, sobre todo, se asume que en un préstamo en el que todas las tasas y los montos a pagar están publicados y se contrata de manera voluntaria y remota, puede haber delito de usura por parte de la Fintech.

Esto ocurre al tiempo que en el Congreso se analizan cerca de 30 proyectos de ley destinados a aliviar la situación de los morosos. El gobierno ya anunció que no acompañará iniciativas que impliquen costo fiscal ni subsidios, y que dejará que sean los propios bancos los que busquen una solución. De hecho, se están aplicando planes de refinanciación, con tasas ajustadas al perfil de riesgo de cada deudor.

De todas maneras, el presidente del Banco Central, Santiago Bausili, reconoció que está preocupado por el hecho de que los bancos, para compensar por el costo de la cartera irregular, están subiendo las tasas activas. Y destacó la alta incidencia de los impuestos sobre el costo del crédito, lo cual dio pie a especulaciones sobre una ofensiva para minimizar el impacto del Impuesto a los Bienes Personales, recaudado por los gobiernos provinciales.