La bolsa porteña avanzó un 8,5%, impulsada por el fuerte incremento del tipo de cambio implícito, luego de la baja de tasa de política monetaria de referencia que comunicó ayer el Banco Central. De esta manera, el índice se ubica ahora en 974 dólares. En la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior marcaron mayoría de subas de hasta 4,7%, en una rueda de clima positiva en Wall Street.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York cerraron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 2%, liderados por el Global 30, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 7,5%, encabezadas por el TX26.

A nivel local, ayer a última hora, el BCRA decidió reducir la tasa de interés de política monetaria, aplicable a los pases pasivos, de un 100% a un 80% de TNA (tasa efectiva mensual baja de 8,6% a 6,8%). Con un volumen de pases pasivos que excede los $29 billones, fuentes de mercado apuntaron a iProfesional que este ajuste representa un ahorro cercano a los $500.000 millones por mes en concepto de interés por pasivos monetarios remunerados.

Entre los fundamentos detrás de esta decisión, se destacó la desaceleración de la inflación general y la perspectiva favorable para la núcleo; la moderación de la emisión monetaria en términos reales por la eliminación de la monetización del déficit fiscal y la colocación de BOPREAL como la consecuente mejora del balance de la autoridad monetaria; la acumulación de reservas netas; la estabilidad de la brecha cambiaria y la baja sostenida de los futuros de dólar.

Qué pasa en los mercados del mundo

Los principales índices de Wall Street cerraron con tendencia positiva, después de que los datos clave de inflación fueran más positivos de lo esperado para ayudar a establecer expectativas sobre el momento de un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal.

Los inversores están asimilando la publicación del Índice de Precios al Consumidor, uno de los datos más importantes para que la Reserva Federal decida su próxima medida política. La inflación general cumplió las expectativas con un aumento mensual del 0,4% en febrero, tras un aumento del 0,3% el mes anterior. Pero el IPC "básico", que excluye los precios de los alimentos y la energía, registró un aumento del 0,4% mensual y del 3,1% anual, ambos superiores a las estimaciones.

Tras la baja de tasas, el Merval, los ADRs en Nueva York y los bonos operan con fuertes subas

La cifra del IPC se considera influyente, dado que las autoridades de la Fed han dicho que quieren asegurarse de que la inflación esté disminuyendo antes de comenzar a bajar las tasas desde su nivel históricamente alto. Antes de la publicación del IPC, los operadores del S&P 500 estaban cubriendo movimientos del 0,9% en cualquier dirección para las acciones.

Después de la publicación de los datos, los mercados estaban descontando una probabilidad de casi el 100% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios la próxima semana. El mercado todavía espera en gran medida que el banco central comience a recortar las tasas en su reunión de junio, valorando aproximadamente un 60% de posibilidades de un recorte. Esas expectativas se mantienen sin cambios, a pesar de los datos mejores de lo esperado.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street registraron resultados positivos. Así, el S&P 500 ganó 1,12%; el industrial Dow Jones sumó 0,61%; y el tecnológico Nasdaq aumentó 1,54%.

Merval

El Merval marcó una suba de 8,5%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes fueron registrados por Transener (10,6%); Grupo Financiero Galicia (9,6%); y Telecom Argentina (9,2%).

ADRs

En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas cerraron con mayoría de resultados positivos. De esta manera, las ganancias fueron para Grupo Financiero Galicia (4,7%); BBVA Argentina (4,4%); y Transportadora Gas del Sur (3,6%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York cerraron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 2%, liderados por el Global 30, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 7,5%, encabezadas por el TX26.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 1.694 puntos básicos.